在試點(diǎn)滿一周年后，個(gè)人養(yǎng)老金制度有望走向全國。

“個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)有序，先行工作取得積極成效。”近日，人力資源和社會(huì)保障部在2023年四季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，下一步，將推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度的全面實(shí)施，或?qū)⑻岣邆€(gè)人養(yǎng)老金市場的總體規(guī)模，但個(gè)人養(yǎng)老金投資者教育等多項(xiàng)工作仍然任重道遠(yuǎn)。

個(gè)人養(yǎng)老金積累規(guī)模有望提高

作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第三支柱的重要制度設(shè)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金制度于2022年11月25日在北京、天津、杭州、廣州等36個(gè)城市（地區(qū)）率先啟動(dòng)。

“預(yù)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施后，不僅參與人數(shù)將快速增加，還有更多的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品獲準(zhǔn)參與，以增加金融供給，從而吸引更多的個(gè)人投資者積極投資個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。”中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，由于個(gè)人養(yǎng)老金更多是長期投資，在積累規(guī)模增加后，也將為資本市場帶來更多的長期投資資金。

人力資源和社會(huì)保障部最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險(xiǎn)參保人數(shù)分別為10.66億人、2.44億人、3.02億人，同比增加1336萬人、566萬人、1054萬人。全年三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金收入達(dá)7.92萬億元，支出7.09萬億元，年底累計(jì)結(jié)余8.24萬億元，基金運(yùn)行總體平穩(wěn)。

隨著我國人口老齡化程度加深，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求越來越大。人力資源和社會(huì)保障部表示，下一步，將積極推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌，確保養(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放；持續(xù)擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面；推動(dòng)有條件的村集體經(jīng)濟(jì)組織補(bǔ)助城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人繳費(fèi)，增加個(gè)人賬戶積累；促進(jìn)靈活就業(yè)人員和新就業(yè)形態(tài)勞動(dòng)者參加養(yǎng)老保險(xiǎn)；開展工傷保險(xiǎn)跨省異地就醫(yī)直接結(jié)算試點(diǎn)。

國信證券分析師孔祥預(yù)測，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的全面實(shí)施，將有效促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模的進(jìn)一步提升，從而有望為市場帶來長期穩(wěn)定的增量資金。預(yù)計(jì)2030年個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)?；?qū)⑻嵘?.45萬億元，分別為銀行、銀行理財(cái)子、基金、保險(xiǎn)帶來增量資金0.63萬億元、0.15萬億元、0.46萬億元、0.22萬億元。

產(chǎn)品供給進(jìn)一步優(yōu)化

個(gè)人養(yǎng)老金制度落地至今，展現(xiàn)出積極的發(fā)展面貌。人力資源和社會(huì)保障部數(shù)據(jù)顯示，目前，個(gè)人養(yǎng)老金開立賬戶人數(shù)超過5000萬人。與此同時(shí)，產(chǎn)品數(shù)量持續(xù)擴(kuò)容。國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品有753只，包括465只儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品、162只基金類產(chǎn)品、107只保險(xiǎn)類產(chǎn)品、19只理財(cái)類產(chǎn)品。

在國務(wù)院新聞辦公室近日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，金融監(jiān)管總局財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管司負(fù)責(zé)人尹江鰲表示，在推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展方面，金融監(jiān)管總局積極指導(dǎo)商業(yè)銀行、理財(cái)公司、保險(xiǎn)公司等積極開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，推動(dòng)建立完善行業(yè)信息平臺(tái)，建設(shè)產(chǎn)品展示專區(qū)，便利消費(fèi)者選擇。

除個(gè)人養(yǎng)老金制度以外，我國養(yǎng)老金融呈現(xiàn)出快速發(fā)展、百花齊放的態(tài)勢。

自2021年9月開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)至今，11家理財(cái)公司在10個(gè)試點(diǎn)城市發(fā)行了51個(gè)產(chǎn)品，規(guī)模超過1000億元；自2022年11月特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)啟動(dòng)至今，存款人數(shù)約20萬人，余額接近400億元；商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)自2023年1月起在十?。ㄊ校﹩?dòng)以來，已累計(jì)開戶超過59萬個(gè)；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)于2023年10月由試點(diǎn)轉(zhuǎn)為常態(tài)化經(jīng)營，截至去年末，保單件數(shù)約74萬件，積累養(yǎng)老準(zhǔn)備金規(guī)模超過106億元。

據(jù)尹江鰲透露，下一步，將進(jìn)一步優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)金融產(chǎn)品供給，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度特點(diǎn)，研究完善相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。

仍有多個(gè)難題待解

試點(diǎn)一年多來，個(gè)人養(yǎng)老金制度成效顯著，但仍存在一些不足。

中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2023》顯示，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地一年來出現(xiàn)“三高”“三低”現(xiàn)象。其中，“三高”是指在個(gè)人養(yǎng)老金參加人中，為獲取開戶行提供的“權(quán)益獎(jiǎng)勵(lì)”而開戶的比例較高；開戶后立刻申請(qǐng)銷戶并打算轉(zhuǎn)到其他銀行開戶以二次獲益的比例較高；開戶繳存后因立即申請(qǐng)“退款”遭拒而提出投訴甚至“對(duì)簿公堂”的比例較高?！叭汀眲t是相對(duì)于開戶人數(shù)而言，實(shí)際繳存人數(shù)比例過低，僅為22%；相對(duì)于稅優(yōu)政策繳存上限來說，實(shí)際繳存金額比例較低，僅為2.5%；相對(duì)于繳存金額來說，實(shí)際投資的資金比例較低，約為61%。

“目前，公眾對(duì)養(yǎng)老金融的認(rèn)識(shí)普遍不足，缺乏對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的了解和信任；同時(shí)，養(yǎng)老金融市場也缺乏成熟的投資文化和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這不僅限制了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的推廣，也影響了市場健康發(fā)展?！痹１O(jiān)會(huì)黨委副書記、副主席周延禮表示，提高公眾對(duì)養(yǎng)老金融的認(rèn)識(shí)和信任至關(guān)重要。

在中國社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長唐霽松看來，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展，要做好以下幾點(diǎn)：一是有效提高中低收入人群的參加率，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金的普惠性。二是加強(qiáng)對(duì)投資者教育和廣泛宣傳，提升認(rèn)知度。三是打通堵點(diǎn)、疏通痛點(diǎn)、連通斷點(diǎn)，提高個(gè)人養(yǎng)老金全流程業(yè)務(wù)的辦理效率。四是加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的供給。五是提高個(gè)人養(yǎng)老金賬戶支取靈活度。六是完善加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)的建設(shè)以及對(duì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。

（來源：金融時(shí)報(bào)）