今年是退市新規(guī)實(shí)施的第4年，在強(qiáng)退市背景下，問(wèn)題上市公司加速出清。
2020年底，退市新規(guī)發(fā)布，構(gòu)建了交易類、財(cái)務(wù)類、規(guī)范類和重大違法類等四類強(qiáng)制退市體系。在近日召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)上市司司長(zhǎng)郭瑞明表示，改革3年來(lái)，共有127家公司退市，其中104家強(qiáng)制退市，強(qiáng)制退市數(shù)量是改革以前10年的近3倍。
2024年一開(kāi)年，新一輪退市潮就已啟動(dòng)。其中，*ST華儀就因觸及交易類退市指標(biāo)而被摘牌，成為2024年A股退市第一股，*ST柏龍于1月25日摘牌，是年內(nèi)第二只退市股。*ST泛海、*ST愛(ài)迪、ST鴻達(dá)等也已提前鎖定“1元退市”。去年，面值退市的數(shù)量接近全部退市公司的一半。
除了面值退市以外，隨著2023年業(yè)績(jī)預(yù)告披露，部分上市公司的財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)正在暴露。
退市邊緣的反復(fù)“跳躍”
截至目前，已有十余只風(fēng)險(xiǎn)警示股披露了2023年業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，5只扭虧為盈，3只續(xù)虧、1只預(yù)減。對(duì)于續(xù)虧的風(fēng)險(xiǎn)警示股而言，退市風(fēng)險(xiǎn)已越來(lái)越大，除了可能觸及的財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)外，也將拖累股價(jià)進(jìn)入危險(xiǎn)區(qū)間。
近日，正在退市邊緣徘徊的*ST博天發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)為5010萬(wàn)元到7000萬(wàn)元，同比減少96.86%到95.62%。
該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水污染治理，2019年至2021年大幅虧損，2023年12月8日，*ST博天收到北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》（下稱《告知書(shū)》），認(rèn)定其通過(guò)多種方式虛增或虛減營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)，導(dǎo)致2017年至2021年年度報(bào)告存在虛假記載，虛假記載的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，虛假記載金額大、占比高，嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。
根據(jù)行政處罰決定書(shū)認(rèn)定的事實(shí)，*ST博天未來(lái)存在觸及重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)，公司股票將被終止上市。不過(guò)，截至目前，*ST博天尚未收到正式處罰決定，最終退市與否將以證監(jiān)會(huì)出具的正式處罰決定書(shū)為準(zhǔn)。
在此之前，*ST博天還一度面臨面值退市的風(fēng)險(xiǎn)，自收到《告知書(shū)》以后，*ST博天已連收23個(gè)跌停板，收盤價(jià)最低觸及0.96元/股。大幅下跌之后，該股變得異?；钴S，自1月17日起連續(xù)六個(gè)交易日漲停，合計(jì)漲幅達(dá)到34.38%，短短4天內(nèi)已2次觸及股價(jià)異動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，最新收盤價(jià)為1.29元/股。
*ST豆神仍將繼續(xù)虧損。公告顯示：該公司預(yù)計(jì)2023年將虧損3.2億元至3.8億元，2022年已虧損6.87億元；全年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)9億元至10.7億元，2022年為10.1億元。
2020年以來(lái)，*ST豆神連續(xù)虧損，4年合計(jì)虧損金額超41億元。且2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了帶持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大不確定性段落的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。若*ST豆神2023年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告出現(xiàn)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)觸及退市相關(guān)規(guī)定，公司股票將被終止上市。
另外，ST金時(shí)預(yù)計(jì)2023年將虧損4000萬(wàn)元至4600萬(wàn)元，2022年為虧損3658.6萬(wàn)元；扣除后營(yíng)業(yè)收入為2800萬(wàn)元至3200萬(wàn)元。根據(jù)深交所相關(guān)規(guī)定，ST金時(shí)將可能在2023年年度報(bào)告披露后被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
去年，ST金時(shí)進(jìn)行了多方自救，包括裁員、停止了金時(shí)印務(wù)的印刷生產(chǎn)業(yè)務(wù)、持續(xù)布局新產(chǎn)業(yè)、股份回購(gòu)等，但依舊未實(shí)現(xiàn)盈利。
部分或?qū)⒄背晒?/strong>
也有部分風(fēng)險(xiǎn)警示股在增加營(yíng)收、出售子公司、債務(wù)重組等多方努力下，有望在2024年摘帽成功。
包括*ST西域在去年文旅板塊爆火的背景下，終于扭虧為盈，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8660萬(wàn)元至1.07億元，營(yíng)業(yè)收入2.95億元~3.05億元。2022年，該公司不僅虧損且營(yíng)收低于1億元。
目前來(lái)看，*ST西域或?qū)ⅰ俺晒ψ跃取?，該公司也在預(yù)告中稱，如2023年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)績(jī)預(yù)告一致，且不存在退市情形，將在披露2023年年度報(bào)告時(shí)，向深交所申請(qǐng)撤銷“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”。
同樣在2022年觸及財(cái)務(wù)類退市情形的*ST全新2023年預(yù)計(jì)扭虧為盈，業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，該公司預(yù)計(jì)2023年歸屬凈利潤(rùn)2400萬(wàn)元至3100萬(wàn)元；扣非凈利潤(rùn)1000萬(wàn)元至1700萬(wàn)元，扣除后營(yíng)業(yè)收入2.1億元至2.2億元。
*ST全新實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，主要是收到了訴訟仲裁補(bǔ)償和債務(wù)重組收益，另外，新增貿(mào)易業(yè)務(wù)計(jì)算進(jìn)2023年的營(yíng)業(yè)收入。受業(yè)績(jī)利好影響，*ST全新已連漲2日，1月25日漲停。
ST中安預(yù)計(jì)2023年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8500萬(wàn)元到1.2億元，扭虧為盈，扣非凈利潤(rùn)1100萬(wàn)元到1500萬(wàn)元。ST中安曾因2021年凈資產(chǎn)為負(fù)值而被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，2022年凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正，撤銷了退市風(fēng)險(xiǎn)警示，但由于存在控股股東業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)尚未完成、重整后持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力有待進(jìn)一步恢復(fù)的情形，因而繼續(xù)實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
另外，ST康美亦扭虧為盈，預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)9000萬(wàn)元到1.35億元，但其中非經(jīng)常性損益影響較大。報(bào)告期內(nèi)，其收到政府補(bǔ)助及債務(wù)重組收益0.6億元左右、非流動(dòng)資產(chǎn)處置收益增加近1億元；因債務(wù)和解等因素導(dǎo)致單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回2億元左右；根據(jù)稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的清算審核結(jié)論，沖回了部分土增稅4億元左右。其扣非后凈利潤(rùn)為-9億元到-6.5億元。
2021年，ST康美通過(guò)“司法重整”化解債務(wù)危機(jī)，并引入廣州醫(yī)藥集團(tuán)等投資人后，成為廣東神農(nóng)氏企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）實(shí)際控制的企業(yè)。
另外，*ST金山近日也發(fā)布了扭虧為盈公告，預(yù)計(jì)2023年歸屬凈利潤(rùn)為21.1億元到22.1億元，扣非凈利潤(rùn)為-8.45億元到-7.45億元，凈資產(chǎn)為3億元到4億元。盈利的主要原因是開(kāi)展了重大資產(chǎn)出售，向華電遼寧能源有限公司出售持有的遼寧華電鐵嶺發(fā)電有限公司100%股權(quán)及阜新金山煤矸石熱電有限公司51%股權(quán)。
不過(guò)，*ST金山年審機(jī)構(gòu)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所稱，目前審計(jì)工作尚在進(jìn)行中，最終的審計(jì)意見(jiàn)尚未形成，后續(xù)可能會(huì)獲得新的或進(jìn)一步的審計(jì)證據(jù)，由此可能導(dǎo)致年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的結(jié)果存在差異。同時(shí)，上交所也下發(fā)了業(yè)績(jī)預(yù)告問(wèn)詢函，要求具體說(shuō)明剝離上述2家子公司對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，尤其是說(shuō)明對(duì)公司合并報(bào)表層面的影響，是否會(huì)導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)為負(fù)值。
（來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)）
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