“這是新時(shí)代推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件?！痹?月22日國(guó)新辦舉辦的《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見(jiàn)》（下稱《意見(jiàn)》）國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，國(guó)家發(fā)展改革委副秘書(shū)長(zhǎng)張世昕對(duì)這份《意見(jiàn)》如此定位。

事實(shí)上，作為我國(guó)首部銀發(fā)經(jīng)濟(jì)政策文件，《意見(jiàn)》的出臺(tái)讓各個(gè)相關(guān)行業(yè)都看到了蘊(yùn)含的巨大市場(chǎng)。文件中被提到8次的保險(xiǎn)業(yè)在銀發(fā)經(jīng)濟(jì)中又將承擔(dān)怎樣的角色？

“這個(gè)文件對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)講，其實(shí)是非常確定的一個(gè)政策支持。”中信改革發(fā)展基金會(huì)金融實(shí)驗(yàn)室專家成員、亞洲養(yǎng)老金融與產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)包虹劍表示。

在包虹劍看來(lái)，《意見(jiàn)》中所提到的養(yǎng)老金融領(lǐng)域，無(wú)論是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，還是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)等，保險(xiǎn)業(yè)在解決養(yǎng)老支付還是養(yǎng)老服務(wù)的角度上均大有可為。

保險(xiǎn)的“戲份”

老齡化給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)，對(duì)于參與其中的行業(yè)來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)巨大的“蛋糕”。

據(jù)國(guó)家社科基金《養(yǎng)老消費(fèi)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》課題組測(cè)算，到2050年，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模將以11.48%的年復(fù)合增長(zhǎng)率高速發(fā)展，預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到21.95萬(wàn)億元。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)涉及方方面面，而養(yǎng)老金融是其中重要的一環(huán)。在《意見(jiàn)》所提到的26項(xiàng)發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的措施中，第18條分給了養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

《意見(jiàn)》提出，支持金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提供養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理等服務(wù)。豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，推進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。積極發(fā)展商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，開(kāi)展人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護(hù)等服務(wù)銜接。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這短短的約120個(gè)字中5次提到了保險(xiǎn)，其中涉及專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)、長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)以及壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)之間的轉(zhuǎn)換，說(shuō)明保險(xiǎn)在養(yǎng)老金融中的“戲份”之重。

“在文件提到的這些養(yǎng)老金融產(chǎn)品中，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品不僅僅有保險(xiǎn)公司提供的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，其中還特別提出專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。另外，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，目前確實(shí)只有保險(xiǎn)公司在提供。”包虹劍解讀稱。

事實(shí)上，養(yǎng)老相關(guān)業(yè)務(wù)一直是保險(xiǎn)業(yè)的重要板塊之一，近年來(lái)更是不斷有新的試點(diǎn)出現(xiàn)，保險(xiǎn)公司也普遍從養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品向“產(chǎn)品+服務(wù)”的方向拓展。

“商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)兼具長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理功能，能夠與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)緊密銜接，是重要的補(bǔ)充養(yǎng)老手段。”國(guó)家金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司在《意見(jiàn)》發(fā)布之后的一篇專欄文章中勾勒出目前保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的發(fā)展成果。數(shù)據(jù)顯示，目前商業(yè)保險(xiǎn)年金已超過(guò)6萬(wàn)億元，覆蓋9700萬(wàn)人，為11%的中青年人提供補(bǔ)充養(yǎng)老保障；2021年6月啟動(dòng)試點(diǎn)的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)目前保單件數(shù)約74萬(wàn)件，積累的養(yǎng)老準(zhǔn)備金超過(guò)106億元。其中，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保超過(guò)8萬(wàn)件，件均養(yǎng)老準(zhǔn)備金超過(guò)4000元；養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)探索將養(yǎng)老規(guī)劃、賬戶管理與保險(xiǎn)產(chǎn)品相結(jié)合，試點(diǎn)一年來(lái)，已累計(jì)開(kāi)戶超過(guò)59萬(wàn)個(gè)；在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中，目前在售的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品超過(guò)30個(gè)。

在針對(duì)老年人的保障類產(chǎn)品方面，國(guó)家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)顯示，老年人意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品，為廣大老年人群體提供風(fēng)險(xiǎn)保障超過(guò)3000億元；健康險(xiǎn)方面，截至目前，60歲以上人群購(gòu)買的保費(fèi)占比超過(guò)5%；長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)方面，推進(jìn)壽險(xiǎn)責(zé)任與護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換試點(diǎn)，探索利用存量壽險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)展轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，提升長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)支付能力。推進(jìn)將商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)納入稅優(yōu)健康保險(xiǎn)范疇，提升商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)吸引力。同時(shí)，在“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”的模式下，截至目前，保險(xiǎn)公司已建成運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)30多個(gè)，運(yùn)營(yíng)床位超過(guò)2.8萬(wàn)張。

銀發(fā)經(jīng)濟(jì)這些方面，保險(xiǎn)業(yè)大有可為

包虹劍認(rèn)為，在銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的巨大市場(chǎng)中，保險(xiǎn)業(yè)還有很大的發(fā)展空間。

例如，在老年醫(yī)療險(xiǎn)方面，從精算與產(chǎn)品價(jià)格的平衡角度來(lái)說(shuō)，老年醫(yī)療險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)尚有不小挑戰(zhàn)，尤其是對(duì)眾多有慢性病的老年人，可選擇的產(chǎn)品仍然不多。從目前市場(chǎng)上來(lái)看，一般情況下不限定健康狀況的惠民保業(yè)務(wù)反而成為老年醫(yī)療險(xiǎn)的“主力”。包虹劍建議，在老年醫(yī)療險(xiǎn)未來(lái)的探索中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以著重針對(duì)老年人的特病特藥、特殊治療、特殊護(hù)理等特殊需求開(kāi)發(fā)適合的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

在長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)方面，目前政策性長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)已在全國(guó)49個(gè)城市試點(diǎn)，但商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的發(fā)展還較為薄弱。

資深精算師、燕道數(shù)科創(chuàng)始人兼CEO婁道永撰文表示，未來(lái)養(yǎng)老護(hù)理社會(huì)化是必然伴隨老齡化發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。

在眾多商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品中，作為社保長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)在“籌資+服務(wù)”的產(chǎn)業(yè)鏈模式中有著廣闊的發(fā)揮空間，能夠通過(guò)靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)更好地滿足群眾多層次的護(hù)理需求、提升整體保障能力，同時(shí)也能為建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度積累經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)。“盡管商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)市場(chǎng)尚待培育，大眾群體對(duì)這類產(chǎn)品的認(rèn)可還需要相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的教育，但無(wú)論是整個(gè)老齡化的趨勢(shì)，還是國(guó)家政策導(dǎo)向的扶持，都充分證明這個(gè)市場(chǎng)擁有巨大的潛力，市場(chǎng)主體一定會(huì)更深入開(kāi)拓探索?！眾涞烙辣硎尽?/p>

不過(guò)，保險(xiǎn)公司目前在商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)開(kāi)展上仍面臨一些挑戰(zhàn)。包虹劍分析稱，目前政策性長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)和商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)之間的劃分和層次還不夠明確，需要進(jìn)一步完善整體架構(gòu)。她提出未來(lái)商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的兩種可能發(fā)展路徑，一種可參照惠民保的模式，即以政府支持或指導(dǎo)下的商業(yè)化長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)；另一種則是純商業(yè)性方式，各保險(xiǎn)公司獨(dú)立開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，但其中需要厘清商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的定位是提供支付能力抑或提供服務(wù)，如是后者，則面臨長(zhǎng)達(dá)幾十年的護(hù)理服務(wù)的可持續(xù)性和質(zhì)量控制等挑戰(zhàn)；同時(shí)，商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)發(fā)展也面臨標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定問(wèn)題，好消息是去年長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)失能等級(jí)管理辦法出臺(tái)，但相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)還可以更為細(xì)化。

另一個(gè)關(guān)于長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的好消息則是《意見(jiàn)》中提到的人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換的試點(diǎn)。包虹劍認(rèn)為，該試點(diǎn)的出發(fā)點(diǎn)不錯(cuò)，但如需取得更大試點(diǎn)成果則需要建立在人壽保險(xiǎn)覆蓋率和保額進(jìn)一步提高的基礎(chǔ)上，才能夠擴(kuò)大轉(zhuǎn)換服務(wù)受益的人群。

除了養(yǎng)老保障之外，此次《意見(jiàn)》第18條還強(qiáng)調(diào)了“支持金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提供養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理等服務(wù)。豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，推進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展?！?/p>

在1月22日的國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，國(guó)家發(fā)展改革委社會(huì)發(fā)展司司長(zhǎng)劉明表示，從中青年階段起就需要更好地規(guī)劃財(cái)富儲(chǔ)備，通過(guò)發(fā)展多層次的養(yǎng)老保障體系，做好養(yǎng)老金融這篇大文章，不斷夯實(shí)老年階段的收入保障。

“此次《意見(jiàn)》中再次強(qiáng)調(diào)了養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃，這一點(diǎn)其實(shí)也挺重要?！卑鐒φf(shuō)。從行業(yè)中了解到，在養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃領(lǐng)域，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為我國(guó)多層次養(yǎng)老保障體系第三支柱的頂層設(shè)計(jì)，在試點(diǎn)一周年后取得了不錯(cuò)的發(fā)展和規(guī)模增長(zhǎng)，其中保險(xiǎn)業(yè)無(wú)疑有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，例如具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的保障性，許多養(yǎng)老年金產(chǎn)品也具備最低利率的“剛兌”性質(zhì)。除此，保險(xiǎn)公司近年來(lái)在養(yǎng)老服務(wù)上均下足功夫，多家險(xiǎn)企都布局了養(yǎng)老相關(guān)生態(tài)圈，并用輕重不同的模式提供養(yǎng)老社區(qū)、居家養(yǎng)老等康養(yǎng)服務(wù)，也正契合此次《意見(jiàn)》中加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護(hù)等服務(wù)銜接的發(fā)展方向。

但包虹劍表示，也要看到現(xiàn)在很多金融機(jī)構(gòu)和大眾之間在養(yǎng)老規(guī)劃上尚有距離，這種距離來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)其實(shí)還未深入理解什么是老，以及人老了之后所需要的養(yǎng)老服務(wù)應(yīng)該是什么樣的。另外，許多金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員還普遍停留在某個(gè)時(shí)段賣某個(gè)金融產(chǎn)品的階段，而較少站在養(yǎng)老全生命周期的角度來(lái)為客戶進(jìn)行整體規(guī)劃，前一種形式與購(gòu)買一般理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)其實(shí)并無(wú)太大差異，且在資本市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)容易產(chǎn)生糾紛。

如何做好養(yǎng)老金融大文章？

在銀發(fā)經(jīng)濟(jì)浪潮中，保險(xiǎn)業(yè)該如何做好養(yǎng)老金融這篇大文章？

國(guó)家金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司在上述專欄中指明了一些政策方向，例如，深入研究差異化養(yǎng)老需求和保險(xiǎn)功能特點(diǎn)，探索推出具有不同保障內(nèi)容、收益模式，適合特定群體需求的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化領(lǐng)取期養(yǎng)老金的年金化領(lǐng)取方式；推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司重塑定位，回歸主業(yè)，引導(dǎo)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司建立以聚焦養(yǎng)老主業(yè)為導(dǎo)向的長(zhǎng)期績(jī)效考核機(jī)制，以功能性與盈利性協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)；修改完善商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定；抓好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)管理，加強(qiáng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)信息統(tǒng)計(jì)和保單管理，清理完善行業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表、疾病發(fā)生率表等的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

包虹劍則認(rèn)為需要進(jìn)一步提高包括保險(xiǎn)公司在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)從事養(yǎng)老金融的四大能力，包括養(yǎng)老資產(chǎn)的管理能力、養(yǎng)老金融產(chǎn)品的配置能力、養(yǎng)老服務(wù)的整合能力，以及養(yǎng)老規(guī)劃的咨詢能力?！斑@四大能力其實(shí)大多數(shù)在此次《意見(jiàn)》中都有被提到，足見(jiàn)其重要性?！?。

具體來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老資產(chǎn)的管理能力是針對(duì)金融機(jī)構(gòu)本身的資質(zhì)能力，包括安全保值、風(fēng)險(xiǎn)管理、三支柱開(kāi)展方面的經(jīng)驗(yàn)、ESG實(shí)踐等；養(yǎng)老金融產(chǎn)品配置能力包括養(yǎng)老金融產(chǎn)品的安全性、多樣性、收益性、長(zhǎng)期性、友好性等方面；養(yǎng)老規(guī)劃的咨詢能力指的是金融機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍素質(zhì)，以及機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老、投資等方面的專業(yè)訓(xùn)練和效果；而養(yǎng)老服務(wù)的整合能力則包括金融機(jī)構(gòu)對(duì)于建立一個(gè)長(zhǎng)久養(yǎng)老品牌的意識(shí)、直接/間接養(yǎng)老服務(wù)覆蓋的周期、人群等?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)服務(wù)客戶的人身周期是什么樣的，也決定了客戶如何理解養(yǎng)老金融，以及養(yǎng)老服務(wù)的類型和服務(wù)品質(zhì)等。”包虹劍表示。

（來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)）