近日，省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開(kāi)班式上傳遞出我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的重要信號(hào)。特別是“金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)當(dāng)基于強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，具有領(lǐng)先世界的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力和綜合國(guó)力，同時(shí)具備一系列關(guān)鍵核心金融要素，即：擁有強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行、強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的國(guó)際金融中心、強(qiáng)大的金融監(jiān)管、強(qiáng)大的金融人才隊(duì)伍”，其中提到的“擁有強(qiáng)大的貨幣”擲地有聲，明確了建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的根基所在。

“把強(qiáng)大的貨幣作為金融強(qiáng)國(guó)關(guān)鍵核心要素排在第一位，因其是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)最重要的一個(gè)要素?！敝袊?guó)人民大學(xué)中國(guó)資本市場(chǎng)研究院聯(lián)席院長(zhǎng)趙錫軍表示，貨幣不僅是交易的媒介、價(jià)值的尺度，且具有國(guó)際儲(chǔ)備貨幣等職能，功能非常重要。而從人民幣角度看，我國(guó)的人民幣國(guó)際化目前已進(jìn)入一個(gè)關(guān)鍵的階段。

必須“擁有強(qiáng)大的貨幣”

受訪專家普遍認(rèn)為，貨幣“強(qiáng)大”包含兩層含義。從國(guó)內(nèi)角度來(lái)看，建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)需要“擁有強(qiáng)大的貨幣”，主要是因?yàn)樨泿攀菄?guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，是國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，貨幣的穩(wěn)定性、流動(dòng)性和信用性直接影響著一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)活力。

“強(qiáng)大的貨幣意味著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)具有強(qiáng)大的內(nèi)生動(dòng)力，能夠抵御外部經(jīng)濟(jì)沖擊，保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)?！敝袊?guó)銀行研究院高級(jí)研究員王有鑫表示。

而從國(guó)際角度看，貨幣“強(qiáng)大”意味著貨幣價(jià)值對(duì)外穩(wěn)定，即一個(gè)國(guó)家的匯率不能大起大落，同時(shí)其貨幣在國(guó)際經(jīng)貿(mào)和金融領(lǐng)域具有較高的地位。這可以使該國(guó)能夠充分利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，同時(shí)規(guī)避、緩解重大外部沖擊帶來(lái)的影響。

“有序推進(jìn)人民幣國(guó)際化，使人民幣逐步達(dá)到與我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全球地位相匹配的水平，是‘擁有強(qiáng)大的貨幣’、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的一個(gè)重要組成部分?！睎|方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示。

由此看來(lái)，實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)的重要標(biāo)志之一是國(guó)家在國(guó)際金融市場(chǎng)上所處的地位或所擁有的話語(yǔ)權(quán)。

其中，人民幣的國(guó)際化程度尤其體現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)的成色。王有鑫分析，人民幣國(guó)際化可以確保中國(guó)的貨幣政策保持基本穩(wěn)定，避免出現(xiàn)大規(guī)模的通貨膨脹或緊縮，有助于維護(hù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。同時(shí)，也可提高中國(guó)金融市場(chǎng)的效率和穩(wěn)定性，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外資本流動(dòng)的暢通，有助于吸引更多的外資進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展壯大。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人民幣國(guó)際化的過(guò)程并非是孤立的，而是與數(shù)字人民幣的發(fā)展形成了良性互動(dòng)。作為我國(guó)主權(quán)貨幣的數(shù)字形態(tài)，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)和推廣為人民幣國(guó)際化開(kāi)辟了新的路徑，進(jìn)而可推進(jìn)金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略有效落地。

在南京工業(yè)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心主任陸岷峰看來(lái)，一方面，隨著數(shù)字人民幣的推廣，我國(guó)能夠在國(guó)際貿(mào)易和金融交易中提供更加便捷、透明的支付解決方案，從而增加人民幣的吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，隨著人民幣在全球金融市場(chǎng)的應(yīng)用日益增多，數(shù)字人民幣的國(guó)際化也得到了加速，進(jìn)一步促進(jìn)了我國(guó)金融市場(chǎng)深度融入全球體系。

此外，金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略下數(shù)字人民幣與人民幣國(guó)際化的協(xié)同發(fā)展，還意味著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)全球金融創(chuàng)新和規(guī)則制定的影響力不斷增強(qiáng)。數(shù)字人民幣作為全球數(shù)字貨幣領(lǐng)域的先驅(qū)，為我國(guó)在全球金融技術(shù)創(chuàng)新方面贏得了先機(jī)。同時(shí)，通過(guò)人民幣的國(guó)際化，我國(guó)有機(jī)會(huì)在全球金融治理中發(fā)揮更加積極的作用，為國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展貢獻(xiàn)中國(guó)智慧和中國(guó)方案。

人民幣國(guó)際化取得新進(jìn)展

當(dāng)前，人民幣國(guó)際化穩(wěn)中有進(jìn)。1月4日至5日召開(kāi)的2024年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議(以下簡(jiǎn)稱“工作會(huì)議”)指出，2023年，人民幣國(guó)際化取得新進(jìn)展。進(jìn)一步便利和推動(dòng)跨境貿(mào)易投資人民幣使用。優(yōu)化人民幣國(guó)際使用和貨幣合作網(wǎng)絡(luò)。推進(jìn)本外幣一體化資金池試點(diǎn)。人民幣跨境收付、貿(mào)易融資、外匯交易等功能增強(qiáng)。

具體來(lái)看，環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)(SWIFT)發(fā)布的報(bào)告顯示，2023年11月份人民幣在全球支付的占比上升至4.61%，超越日元，成為全球第四大支付貨幣。而在2017年12月份，這一占比僅為1.61%，近幾年來(lái)有了明顯的提升。

此外，據(jù)新華社消息，中國(guó)人民銀行宏觀審慎管理局局長(zhǎng)李斌日前介紹，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和綜合國(guó)力提升，經(jīng)營(yíng)主體在貿(mào)易投資中使用人民幣進(jìn)行跨境和國(guó)際收付的需求也在上升。2023年前11個(gè)月人民幣跨境收付金額為48萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24%。其中，貨物貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算的占比為25%，為近年來(lái)最高水平。

人民幣融資貨幣功能也得到提升。中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2023年人民幣國(guó)際化報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)顯示，2023年9月份，人民幣在全球貿(mào)易融資中占比為5.8%，同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，排名上升至第二。

從人民幣國(guó)際儲(chǔ)備情況看，《報(bào)告》顯示，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)數(shù)據(jù)，截至2022年年末，全球央行持有的人民幣儲(chǔ)備規(guī)模為2984億美元，占比2.69%，較2016年人民幣剛加入SDR時(shí)提升1.62個(gè)百分點(diǎn)，在主要儲(chǔ)備貨幣中排名第五位。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少有80多個(gè)境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入外匯儲(chǔ)備。

“人民幣國(guó)際化已經(jīng)走過(guò)比較長(zhǎng)的路徑，這也是金融高水平對(duì)外開(kāi)放的一個(gè)重要目標(biāo)。”趙錫軍認(rèn)為，人民幣國(guó)際化目前進(jìn)入到關(guān)鍵階段。但也要看到，現(xiàn)有的國(guó)際金融體系和國(guó)際貨幣體系，實(shí)際上還是以西方國(guó)家為主導(dǎo)的，人民幣國(guó)際化仍然任重道遠(yuǎn)。

“可以說(shuō)，近年來(lái)人民幣國(guó)際化已取得較快進(jìn)展，但與我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中的地位仍然不匹配?！蓖跚嗾f(shuō)。

下一步著力點(diǎn)在哪兒

前述工作會(huì)議提到2024年重點(diǎn)要抓好的工作中，就包含“穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化”。

具體來(lái)看，包括進(jìn)一步完善便利人民幣跨境使用政策體系，推動(dòng)重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)地區(qū)人民幣使用。優(yōu)化人民幣清算行布局，加強(qiáng)國(guó)際間貨幣合作，推動(dòng)離岸人民幣市場(chǎng)健康發(fā)展。加強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)監(jiān)管。加大跨境支付系統(tǒng)建設(shè)及拓展力度。

李斌此前曾介紹，中國(guó)人民銀行將聚焦貿(mào)易投資便利化，繼續(xù)做好制度設(shè)計(jì)、政策支持和市場(chǎng)培育，完善人民幣跨境使用基礎(chǔ)性制度安排和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的能力。同時(shí)，穩(wěn)妥有序推進(jìn)金融市場(chǎng)全面制度型開(kāi)放，進(jìn)一步提高我國(guó)外匯和金融市場(chǎng)開(kāi)放和準(zhǔn)入程度，豐富風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，構(gòu)建更加友好、便利的投融資環(huán)境。

王青認(rèn)為，建設(shè)好離岸人民幣市場(chǎng)，可以吸引海外資金參與人民幣國(guó)際化進(jìn)程，并且能夠更有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，進(jìn)而推動(dòng)漸進(jìn)可控的人民幣國(guó)際化過(guò)程。

“未來(lái)一段時(shí)間，人民幣國(guó)際化的重點(diǎn)將是進(jìn)一步提升人民幣在國(guó)際貿(mào)易投資結(jié)算和國(guó)際儲(chǔ)備中的占比，暢通人民幣全球循環(huán)通道，并有效實(shí)施跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理。”王青表示，總體來(lái)看，在統(tǒng)籌發(fā)展與安全的主基調(diào)下，未來(lái)人民幣國(guó)際化將繼續(xù)有序、穩(wěn)慎推進(jìn)。