年關(guān)將近，一年一度的年終獎即將到賬，不少銀行、理財(cái)公司已率先將目標(biāo)瞄準(zhǔn)打工人的荷包，提前打響春節(jié)營銷戰(zhàn)。1月14日，據(jù)了解，近期，郵儲銀行、重慶銀行、建信理財(cái)、民生理財(cái)、光大理財(cái)?shù)榷嗉毅y行、理財(cái)公司發(fā)布年終獎理財(cái)攻略，為打工人推薦理財(cái)產(chǎn)品或提供理財(cái)建議。在分析人士看來，年終獎高峰期一般是在春節(jié)前后，金額往往較大，正是銀行機(jī)構(gòu)和理財(cái)公司吸納優(yōu)質(zhì)客戶的契機(jī)，投資者應(yīng)將資金用于配置不同類型的產(chǎn)品，以分散投資盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)力年終獎理財(cái)產(chǎn)品

打工人開始規(guī)劃年終獎之際，銀行、理財(cái)公司也提前打響春節(jié)營銷戰(zhàn)。1月14日，據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，郵儲銀行、民生理財(cái)、光大理財(cái)?shù)榷嗉毅y行、理財(cái)公司發(fā)布年終獎理財(cái)攻略，為打工人推薦旗下發(fā)售或代銷的理財(cái)產(chǎn)品。

以郵儲銀行為例，該銀行發(fā)布年終獎投資指南，為工資客戶推薦了兩只固定收益類專屬理財(cái)產(chǎn)品，一只為“郵銀財(cái)富安鑫如意·鴻運(yùn)封閉式3個月2024年第5期（薪享）”理財(cái)產(chǎn)品，投資期限為93天，業(yè)績比較基準(zhǔn)為2.95%；另一只為“興銀理財(cái)·穩(wěn)利恒盈封閉式2024年1期A（薪享）”理財(cái)產(chǎn)品，投資期限為90天，業(yè)績比較基準(zhǔn)同樣為2.95%。

光大理財(cái)則向客戶推薦了“陽光金添利半年盈6號”理財(cái)產(chǎn)品，據(jù)介紹，該只產(chǎn)品主要投資于債券、精選項(xiàng)目資產(chǎn)等固定收益類資產(chǎn)，屬于定期開放產(chǎn)品，最新一期成立以來折合年化率為2.84%。

“年終獎高峰期一般是在春節(jié)前后，金額往往較大。”資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，目前房市、股市都處于低谷期，短期內(nèi)進(jìn)行這方面的大額投資的可能性比較小，客戶留余資金較多，正是銀行機(jī)構(gòu)和理財(cái)公司吸納優(yōu)質(zhì)客戶的契機(jī)。

據(jù)了解，目前各家銀行、理財(cái)公司推薦的年終獎理財(cái)都偏好短期穩(wěn)健型產(chǎn)品，例如，民生理財(cái)面向不同類型的客戶推薦的年終獎理財(cái)多為短期現(xiàn)金管理類或固收類低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，對于偏好靈動型活錢的客戶，推薦其購買起購金額均為0.01元的“民生天天利”“天天增利現(xiàn)金管理46號E”理財(cái)產(chǎn)品；而對于實(shí)力派財(cái)務(wù)管家類型客戶推薦其投資“貴竹增利天天盈3號代發(fā)專屬”理財(cái)產(chǎn)品，另外針對穩(wěn)中求勝型選手則推薦“季季盈90天持有期2號代發(fā)”理財(cái)產(chǎn)品。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林認(rèn)為，部分理財(cái)產(chǎn)品掛鉤的是諸如國債逆回購這樣的短期理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)榇汗?jié)假期較長，這個時(shí)間段積累的收益較為可觀，長期理財(cái)產(chǎn)品雖然也有，但由于近幾年利率走低，部分長期理財(cái)產(chǎn)品收益率顯著下降，對客戶吸引力不足。

距離多數(shù)企業(yè)年終獎發(fā)放還有段時(shí)間，而年終理財(cái)營銷戰(zhàn)已然提前開打，也體現(xiàn)出銀行和理財(cái)公司的迫切心理。2023年受理財(cái)產(chǎn)品破凈贖回沖擊余波、季節(jié)性效應(yīng)等多重因素影響，銀行理財(cái)行業(yè)有所黯淡，甚至一度出現(xiàn)公募基金的管理規(guī)模超過理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的現(xiàn)象。目前，2023年整體理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模數(shù)據(jù)尚未披露，對于后續(xù)理財(cái)市場規(guī)模情況，招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，隨著我國金融市場趨于穩(wěn)定、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好改變以及銀行和理財(cái)公司能力提升，2024年銀行理財(cái)市場有望走出前兩年的低谷，呈現(xiàn)以進(jìn)促穩(wěn)、穩(wěn)中求進(jìn)的態(tài)勢。

董希淼表示，銀行和理財(cái)公司應(yīng)加快引入和培養(yǎng)專業(yè)人才，不斷提升對宏觀形勢和金融市場研判能力，持續(xù)提升投資研究能力和資產(chǎn)配置能力，為不同需求的投資者提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。

周毅欽則表示，后續(xù)理財(cái)產(chǎn)品營銷預(yù)計(jì)仍是以自己擅長的拳頭產(chǎn)品為主，同時(shí)結(jié)合大部分客戶穩(wěn)健增值的需求。

應(yīng)合理規(guī)劃使用資金

對于一年到頭辛勤工作的打工人而言，年終獎到賬那一刻無疑是對一整年獻(xiàn)身工作最大的寬慰，如何長期持有而不是短暫擁有，這讓合理規(guī)劃年終獎變得十分必要。

在存款利率逐漸走低背景下，這屆打工人對年終獎規(guī)劃更加細(xì)致。打工人趙樂揚(yáng)（化名）表示，“越來越覺得分散投資很重要，生活也要過得好，存錢也要存，房貸也得還”。今年的年終獎，趙樂揚(yáng)打算一部分用于日常開銷，一部分提前還貸，另一部分則打算存一些增額壽險(xiǎn)產(chǎn)品。打工人孫莉麗（化名）則打算將一筆資金繼續(xù)投入理財(cái)，其余的則用于過年、旅行和還貸。

對于投資部分的年終獎如何規(guī)劃，理財(cái)公司們也提供了參考建議。建信理財(cái)指出，獎金較少的投資者建議只買一兩只穩(wěn)健型產(chǎn)品投資；獎金較多可以考慮多買幾只不同類型的產(chǎn)品分散風(fēng)險(xiǎn)，合理布局。同時(shí)，還可以估算自己對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，保守的投資者建議配置中低風(fēng)險(xiǎn)的“固收類”產(chǎn)品；穩(wěn)健的投資者可以在投資“固收類”產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身資產(chǎn)適當(dāng)配置“混合類”產(chǎn)品。

重慶銀行則根據(jù)資金使用周期長短提出年終獎理財(cái)建議，對于隨用隨取的生活開銷，出于對資金的安全性和流動性要求，這部分資金建議配置支持“快速取現(xiàn)”功能的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品。對于房貸、房租、車貸、子女學(xué)費(fèi)等重要大額支出，具體配置則需參考個人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)承受能力很低，不愿承擔(dān)虧損的投資者，可以考慮大額存單；風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低，但能接受小幅回撤的投資者，可以考慮期限在1個月到1年的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。而對于長期投資規(guī)劃以實(shí)現(xiàn)復(fù)利增值，風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低、不愿意承擔(dān)本金虧損的投資者，可以考慮配置期限較長的存款型產(chǎn)品，或者儲蓄型保險(xiǎn)，如增額終身壽險(xiǎn)等；有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，則可以將部分資金配置到固收+理財(cái)產(chǎn)品、股債混合型的基金等中長期資產(chǎn)中。

“對于投資者來說還是要結(jié)合自身家庭財(cái)務(wù)情況、投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受力等因素來進(jìn)行規(guī)劃。”周毅欽建議，根據(jù)分散投資的理念，將資金配置于存款、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等各類產(chǎn)品和資產(chǎn)。

對于打工人年終獎的理財(cái)規(guī)劃，盤和林建議，要盡量進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資，避免風(fēng)險(xiǎn)才是首要，而投資領(lǐng)域根本性規(guī)律是風(fēng)險(xiǎn)和收益對等，獲取合理回報(bào)，預(yù)期合理利潤，是年終獎理財(cái)?shù)暮诵年P(guān)鍵。

（來源：北京商報(bào)）