經(jīng)歷全行業(yè)觸底反彈后，國(guó)內(nèi)重卡行業(yè)2023年度成績(jī)單出爐。

1月11日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中汽協(xié)）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年商用車產(chǎn)銷分別完成403.7萬(wàn)輛和403.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)26.8%和22.1%。在更為細(xì)分的重卡行業(yè)，中國(guó)重汽、一汽解放、陜汽集團(tuán)位居銷量前三。

2023年，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、出口市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼等多重利好推動(dòng)，中國(guó)重卡行業(yè)迎來(lái)向上拐點(diǎn)，景氣度上升。

從目前各方釋放信息來(lái)看，重卡持續(xù)回暖已成行業(yè)共識(shí)。近期，多家行業(yè)龍頭在商務(wù)年會(huì)等活動(dòng)上公開(kāi)表達(dá)類似觀點(diǎn)，行業(yè)普遍預(yù)期2024年重卡維持回暖態(tài)勢(shì)。有企業(yè)預(yù)計(jì)，2024年重卡銷量有望達(dá)到百萬(wàn)輛以上水平。

重卡行業(yè)2023年全年回暖

2023年落下帷幕，僅從頭部企業(yè)公布的成績(jī)單來(lái)看，商用車行業(yè)已經(jīng)走出2022年銷量下滑的低迷。

數(shù)據(jù)顯示，2023年12月，商用車產(chǎn)銷分別完成36.6萬(wàn)輛和36.4萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降5.7%和0.4%；同比分別增長(zhǎng)41.7%和25.1%。2023年全年商用車產(chǎn)銷分別完成403.7萬(wàn)輛和403.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)26.8%和22.1%。

中汽協(xié)方面表示，伴隨政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，各地車展及促銷活動(dòng)火熱進(jìn)行，加之企業(yè)年底收尾沖刺，12月汽車市場(chǎng)持續(xù)向好，再現(xiàn)年底熱銷現(xiàn)象。

在商用車主要品種中，與2023年11月相比，客車2023年12月產(chǎn)銷均呈正增長(zhǎng)、貨車產(chǎn)銷均有所下降；但與2022年12月相比，客車、貨車2023年12月的產(chǎn)銷均呈正增長(zhǎng)。2023年，在商用車主要品種中，與上年同期相比，客車、貨車產(chǎn)銷均快速增長(zhǎng)。

在更細(xì)分的領(lǐng)域，重卡行業(yè)在經(jīng)歷2022年的低谷后，2023年呈現(xiàn)強(qiáng)勁的反彈勢(shì)頭。第一商用車網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年12月，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷售約5萬(wàn)輛（開(kāi)票口徑，包含出口和新能源），環(huán)比11月下降30%；2023年全年，我國(guó)重卡市場(chǎng)累計(jì)銷售91萬(wàn)輛，比上年凈增長(zhǎng)23.7萬(wàn)輛。

重卡行業(yè)增長(zhǎng)少不了頭部企業(yè)的帶動(dòng)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，從2023年表現(xiàn)來(lái)看，中國(guó)重汽、一汽解放、陜汽集團(tuán)位居國(guó)內(nèi)重卡企業(yè)銷售前三。其中，中國(guó)重汽全年累計(jì)銷售重卡23.42萬(wàn)輛，市占率25.7%，同比增長(zhǎng)2.1個(gè)百分點(diǎn)，衛(wèi)冕年度銷量、市占率“雙冠軍”。

國(guó)泰君安研報(bào)認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好提升重卡需求，國(guó)內(nèi)重卡增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)有望延續(xù)。另外在共建“一帶一路”倡議的帶動(dòng)下，疊加我國(guó)重卡產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)與高服務(wù)品質(zhì)，中國(guó)重卡出口有望持續(xù)增長(zhǎng)。

行業(yè)復(fù)蘇也直接體現(xiàn)在相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)上。2023年以來(lái)，中國(guó)重汽、濰柴動(dòng)力等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)普遍高增。

2024年重卡銷量有望破百萬(wàn)輛

2022年被認(rèn)為是重卡行業(yè)“歷史最差的一年”，國(guó)內(nèi)整體銷量“腰斬”。但進(jìn)入2023年后，行業(yè)回暖態(tài)勢(shì)明顯。

在國(guó)內(nèi)外需求的雙重拉動(dòng)下，這種恢復(fù)勢(shì)頭有望在2024年延續(xù)。在多位企業(yè)人士看來(lái)，未來(lái)在透支效應(yīng)逐漸出清、出口高景氣疊加、宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)增長(zhǎng)等利好因素影響下，行業(yè)景氣度將持續(xù)恢復(fù)，重卡銷量有望持續(xù)同比高增。

在一汽解放2024商務(wù)年會(huì)期間，一汽解放總經(jīng)理李勝表示，預(yù)計(jì)全年中重卡需求在115萬(wàn)輛。他認(rèn)為，2024年的行業(yè)機(jī)遇主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：第一，我國(guó)天然氣供應(yīng)較為充足，將會(huì)導(dǎo)致燃?xì)饪ㄜ嚨男枨髮?huì)呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)；第二，得益于物流交通主干道建設(shè)以及城鄉(xiāng)一體化供應(yīng)鏈建設(shè)等目標(biāo)，車輛整體需求將會(huì)小幅上漲；第三，國(guó)四車輛淘汰速度將逐步加劇，預(yù)計(jì)在2024年下半年迎來(lái)高峰；第四，商用車“雙積分”制可能會(huì)正式落地，以此推動(dòng)新能源商用車的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用。

東風(fēng)商用車總經(jīng)理張小帆日前在2024年度合作伙伴大會(huì)表態(tài)，2024年，東風(fēng)商用車將錨定銷量目標(biāo)14.8萬(wàn)輛。據(jù)證券時(shí)報(bào)援引有關(guān)媒體報(bào)道，東風(fēng)商用車的這一目標(biāo)，是基于2024年中重卡市場(chǎng)新增容量110萬(wàn)輛的預(yù)判制定。

1月10日，濰柴動(dòng)力接待機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)就2024年重卡行業(yè)釋放樂(lè)觀預(yù)期，認(rèn)為全行業(yè)銷量有望達(dá)到百萬(wàn)輛以上。濰柴動(dòng)力分析稱，現(xiàn)階段來(lái)看，基于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)向好、海外市場(chǎng)需求保持高位、行業(yè)更新需求、重卡在物流運(yùn)輸中的重要地位及其自身效率優(yōu)勢(shì)等驅(qū)動(dòng)因素都支持了公司的樂(lè)觀預(yù)期。

此前，濰柴動(dòng)力市場(chǎng)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，重卡市場(chǎng)在2023年快速恢復(fù)，且這一趨勢(shì)有望在2024年延續(xù)，預(yù)計(jì)2024年重卡銷量會(huì)有大概20%的提升，增幅至少也能在10%。

值得注意的是，在對(duì)2024年的預(yù)期中，出口業(yè)務(wù)被濰柴動(dòng)力視作行業(yè)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。濰柴動(dòng)力預(yù)計(jì)，2024年出口業(yè)務(wù)仍將延續(xù)良好態(tài)勢(shì)，公司一直在持續(xù)提高內(nèi)部各企業(yè)的協(xié)同作戰(zhàn)能力，加強(qiáng)協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，共同搶抓海外市場(chǎng)機(jī)遇。

東吳證券研報(bào)認(rèn)為，2024年～2025年“政策勢(shì)”及“經(jīng)濟(jì)勢(shì)”有望持續(xù)發(fā)力，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、國(guó)四強(qiáng)制淘汰促進(jìn)換購(gòu)、出口市場(chǎng)爆發(fā)三重因素共振，驅(qū)動(dòng)板塊總量提升。

（稿件來(lái)源：每經(jīng)網(wǎng)）