隨著財富管理和私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，近期，金融業(yè)內(nèi)掀起了一股關(guān)注家族企業(yè)財富傳承的熱潮，保險、券商以及信托公司等金融機構(gòu)紛紛布局家族辦公室業(yè)務(wù)，力求在這一市場占據(jù)一席之地。

家族辦公室可以提供全方位財富管理和家族服務(wù)，以使高凈值人群資產(chǎn)得以長期發(fā)展，并使其資產(chǎn)能夠順利進行跨代傳承和保值增值的機構(gòu)，其復雜性和特殊需求為金融行業(yè)帶來了全新的挑戰(zhàn)和機遇。

麥肯錫認為，國內(nèi)家族辦公室行業(yè)正處在高速發(fā)展窗口期，金融機構(gòu)應(yīng)搶占先機，加快布局家族辦公室業(yè)務(wù)，滿足塔尖人群的綜合性需求，樹立專業(yè)、綜合、值得信賴的頂尖品牌形象，從而有效帶動和輻射內(nèi)部投資銀行、公司銀行、財富管理等其他業(yè)務(wù)。

金融機構(gòu)競相布局家族辦公室業(yè)務(wù)

目前，中金公司、中信證券、中信建投、國泰君安、銀河證券、興業(yè)證券、招商證券、廣發(fā)證券等券商瞄準高凈值財富市場，相繼推出家族辦公室相關(guān)服務(wù)。中信保誠人壽、中宏人壽、泰康人壽、太平人壽等險企也推出家族辦公室，為用戶提供財富管理、家族信托、法稅咨詢、教育規(guī)劃等服務(wù)。保險中介機構(gòu)也在2023年布局家族辦公室，如泛華保險銷售服務(wù)集團推出高端業(yè)務(wù)品牌“泛華家族辦公室”。與此同時，在轉(zhuǎn)型壓力之下，信托公司也通過家庭服務(wù)信托、保險金信托、家族信托等工具，打造自己的家族辦公室品牌。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾指出，家族辦公室業(yè)務(wù)具有低風險、高回報、高品牌溢價等特點，有較高客均價值。因此，銀行、保險、信托、券商，第三方財富公司都開始積極布局家族辦公室業(yè)務(wù)。

同時，寧波銀行私人銀行首席財富顧問陳伯憲表示，銀行、保險、信托、券商等金融機構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展過程中都沉淀一批超高凈值客戶，這部分客戶需要更加個性化和專屬的服務(wù)，金融機構(gòu)為了更好經(jīng)營這部分客戶，紛紛設(shè)置家族辦公室。

高凈值人群財富傳承需求促進家族辦公室發(fā)展

一眾金融機構(gòu)發(fā)力布局家族辦公室業(yè)務(wù)的背后是中國高凈值人群的快速增長。

而且，經(jīng)過40多年改革開放，第一代民營企業(yè)家已完成財富積累，正步入代際傳承節(jié)點，需求日益增長且多元復雜，包括財富管理、家庭治理、企業(yè)經(jīng)營等，基于復雜、多元、高度個性化的需求，家族辦公室這一服務(wù)模式應(yīng)運而生。

相較傳統(tǒng)私人銀行或財富管理等機構(gòu)，家族辦公室站在家族角度，通過更專屬、定制、長期、無邊界的方式，獨立為超高凈值家族提供專業(yè)化、體系化、一體化、平臺化家族事務(wù)管理服務(wù)。

對金融機構(gòu)而言，家族辦公室業(yè)務(wù)所帶來的好處并不僅限于該項業(yè)務(wù)本身。金融機構(gòu)在服務(wù)這些高凈值人群過程中也在不斷擴大自己業(yè)務(wù)覆蓋面。

麥肯錫《全球領(lǐng)先的家族辦公室的成功之道》指出，家族辦公室業(yè)務(wù)被譽為“財富管理皇冠上的明珠”，服務(wù)于金字塔頂尖人群的綜合性需求，能有效帶動和輻射金融機構(gòu)內(nèi)部其他業(yè)務(wù)，同時幫助金融機構(gòu)樹立起專業(yè)、綜合、值得信賴的品牌形象。

然而“皇冠上的明珠”卻并不好摘，周瑾表示，家族辦公室業(yè)務(wù)門檻較高，現(xiàn)有目標客群只是開展家辦業(yè)務(wù)的前提，在這方面，銀行系家族辦公室更具優(yōu)勢，原渠道能觸達更多目標客戶群。但作為一項能力驅(qū)動型的業(yè)務(wù)，家族辦公室更需要金融機構(gòu)的全方位服務(wù)能力作為支撐。

他進一步指出，這一人群對家族辦公室的要求不單是進行財富管理，還要求其具有家族治理、企業(yè)經(jīng)營、全球資產(chǎn)配置、稅務(wù)安排等全生態(tài)合作能力。

家族辦公室業(yè)務(wù)有待進一步發(fā)展完善

雖然險企、券商、信托公司等都加大投資布局家族辦公室業(yè)務(wù)，但不同牌照背景的家族辦公室在服務(wù)策略上會有所不同，會依托自身基因和稟賦，逐步探索適合自己的家辦業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

某信托業(yè)內(nèi)人士表示，在開展家族辦公室業(yè)務(wù)上，制度優(yōu)勢是信托公司展業(yè)的關(guān)鍵，信托資產(chǎn)的風險隔離功能是信托法賦予的獨特優(yōu)勢。

西南地區(qū)某財富團隊負責人李斌稱，保險公司開展家族辦公室業(yè)務(wù)時更側(cè)重財富的定向傳承和代際傳承。其優(yōu)勢是安全，但周期期限比較長，看不到眼前收益，因此保險系家族辦公室會和其他金融機構(gòu)進行合作。

雖然家族辦公室正處于高速發(fā)展的窗口期，未來也將迎來重大發(fā)展機遇，但目前國內(nèi)家族辦公室在專業(yè)化、綜合化、機構(gòu)化等方面與西方成熟市場仍存在一定差距，中國超高凈值家族客群仍有很多尚未充分挖掘和滿足的需求。

上述信托業(yè)內(nèi)人士表示，目前，國內(nèi)家族辦公室所能提供的服務(wù)與客戶的期望值還相差甚遠。

陳伯憲指出，目前市場上的家族辦公室大多還停留在“銷售產(chǎn)品”層面，對于家族辦公室的概念相對模糊，也沒有很好發(fā)揮家族辦公室的核心功能，真正意義上的家辦其實相對少見。

李斌則預(yù)測，未來國家會對家族辦公室的開辦設(shè)置一定準入門檻和限制，要不然可能會發(fā)展為高凈值客戶爆雷的重災(zāi)區(qū)。他指出，目前不少私人工作室雖然打著家族辦公室的牌子，但產(chǎn)品和業(yè)務(wù)在打擦邊球，需要我們高凈值客戶去關(guān)注和警惕。

（來源：21世紀經(jīng)濟報道）