期貨圈近期掀起罰單風暴，暴露出不少期貨公司存在的內(nèi)控缺陷問題。

近日，徽商期貨被安徽證監(jiān)局點名，因存在兩大問題被責令改正；大通期貨和永商期貨因合規(guī)、內(nèi)控方面不完善，被監(jiān)管采取責令改正措施……

針對部分證券期貨從業(yè)人員廉潔從業(yè)問題、個別期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷違規(guī)、個別期貨分支機構外接系統(tǒng)內(nèi)控不完善等問題，深圳證監(jiān)局也在近日的監(jiān)管通訊中予以通報提示。

業(yè)內(nèi)人士認為，“零容忍”已成為資本市場監(jiān)管的鮮明特征，而當前經(jīng)濟下行壓力依然突出，期貨公司同質(zhì)化競爭促使各企業(yè)為了生存不斷試探監(jiān)管邊界。一方面是監(jiān)管趨嚴，另一方面是成長承壓，因此期貨公司只能不斷強化、優(yōu)化自身服務，進而增強業(yè)務差異化能力。

集中被罰

徽商期貨、大通期貨和永商期貨因存在違法違規(guī)行為于近日分別被采取責令改正措施。

據(jù)披露，徽商期貨存在兩項違規(guī)行為：一是互聯(lián)網(wǎng)營銷活動事前內(nèi)容審核、事中合規(guī)管控不到位；交易咨詢業(yè)務產(chǎn)品設計、銷售環(huán)節(jié)風險管控不到位；資產(chǎn)管理業(yè)務產(chǎn)品管理職責履行不規(guī)范，對外擔任投資顧問留痕不完整。二是部分信息系統(tǒng)性能、容量壓力測試不充分，運維管理不到位。

大通期貨存在“四宗罪”，包括未建立關聯(lián)交易管理制度；公司未配備專職信息技術審計人員，2022年以來未開展專項IT審計；重要信息系統(tǒng)上線驗收前無安全測試相關報告，2022年以來未開展重要信息系統(tǒng)壓力測試；網(wǎng)絡和信息安全防護體系不完善。

永商期貨則因存在廉潔從業(yè)管理不到位、網(wǎng)絡和信息安全防護體系不完善等兩項違規(guī)而被出具罰單。

期貨業(yè)亂象頻發(fā)，各地監(jiān)管出手。針對部分證券期貨從業(yè)人員廉潔從業(yè)問題、個別期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷違規(guī)、個別期貨分支機構外接系統(tǒng)內(nèi)控不完善等問題，深圳證監(jiān)局也于日前在監(jiān)管通訊中予以通報提示。

經(jīng)深圳證監(jiān)局日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，某期貨公司原從業(yè)人員利用親屬賬戶與客戶賬戶相互交易謀取不正當利益，某證券分支機構從業(yè)人員通過互聯(lián)網(wǎng)私下招攬客戶開展證券投資咨詢業(yè)務并收取服務費用。深圳證監(jiān)局對該期貨從業(yè)人員采取給予警告并處以3萬元罰款的行政處罰，對該證券從業(yè)人員采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

深圳證監(jiān)局檢查還發(fā)現(xiàn)，某期貨公司未對現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)營銷活動問題進行全面整改，仍存在以下違規(guī)情形：互聯(lián)網(wǎng)營銷活動相關制度不健全、執(zhí)行不到位，營銷廣告具有誘導性、誤導性內(nèi)容，部分不具備期貨交易咨詢資格的從業(yè)人員向客戶提供期貨交易建議，部分從業(yè)人員指導客戶在開戶環(huán)節(jié)填寫投資者風險測評問卷等。

同時，某期貨分支機構因客戶外部接入信息系統(tǒng)缺少測試報告且相關審核流程不完善，未對互聯(lián)網(wǎng)直播進行全程合規(guī)監(jiān)測，存在外聘講師直播中給出交易指示性意見行為，而被深圳證監(jiān)局采取出具警示函監(jiān)管措施。

監(jiān)管“零容忍”

回顧2023年，期貨行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴大，成交額、成交量均實現(xiàn)同比增長。中國期貨業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國期貨市場累計成交量為85.01億手，累計成交額為568.51萬億元，同比分別增長25.60%和6.28%。

同時，近年期貨公司的資本實力也在不斷提升。從最新期貨公司分類評價結果來看，2023年，期貨公司年度評級結果整體較2022年有所提升，入圍A類評級的期貨公司共計55家，占比約四成，刷新近年評級紀錄。

期貨行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢向好，但不少期貨公司內(nèi)控問題仍舊突出。

“近期多家期貨公司被罰，這說明‘零容忍’已成為資本市場監(jiān)管的鮮明特征。然而，當前經(jīng)濟下行壓力依然突出，期貨公司同質(zhì)化競爭促使各企業(yè)為了生存不斷試探監(jiān)管邊界?！毕沩炠Y本董事沈萌表示，內(nèi)控不嚴格會造成金融風險外溢，導致市場不穩(wěn)定性加劇，并波及社會。

業(yè)內(nèi)人士透露，期貨公司內(nèi)控缺陷可能導致交易不透明、風險管理不善，進而影響公司聲譽和客戶信任，甚至可能引發(fā)法律責任，對公司的長期穩(wěn)健運營帶來負面影響。

在沈萌看來，期貨公司發(fā)展面對“兩座大山”：一方面是監(jiān)管趨嚴，另一方面是成長承壓。因此，期貨公司只能不斷強化、優(yōu)化自身服務，進而增強業(yè)務差異化能力。

財經(jīng)評論員張雪峰表示，期貨公司應適應“零容忍”監(jiān)管環(huán)境，強化內(nèi)部合規(guī)意識，加強風險管理系統(tǒng)，建立有效的內(nèi)部控制機制。定期進行自查與整改，提高公司內(nèi)部管理水平，同時配合監(jiān)管部門的審查，確保公司運營在法規(guī)和規(guī)范的框架內(nèi)。

“期貨公司應該將內(nèi)控管理置于重要位置，不斷加強與監(jiān)管機構的合作，以提高整體的管理水平和風險控制能力?！睆堁┓鍙娬{(diào)稱。

（來源：國際金融報）