2024年的投資大幕已經(jīng)正式拉開，不少基金經(jīng)理都在積極調(diào)倉(cāng)換股。近期，上市公司公告透露出丘棟榮、葛蘭、朱少醒、謝治宇等一眾知名基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向。與此同時(shí)，近期還有多只權(quán)益類基金放開限購(gòu)。

頂流基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)

近期，部分基金經(jīng)理已經(jīng)開始行動(dòng)起來，進(jìn)行調(diào)倉(cāng)換股操作，為新一年的投資展開布局。近日，一些上市公司公告披露的前十大流通股東信息，透露了基金經(jīng)理們的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作。

1月4日晚間，永冠新材發(fā)布公告顯示，丘棟榮管理的中庚小盤價(jià)值位列永冠新材前十大流通股東，截至2023年12月28日，該基金持有永冠新材460.28萬股。2023年三季度末，中庚小盤價(jià)值僅持有該公司131.27萬股。

振江股份1月3日公告的前十大流通股東中也出現(xiàn)多位知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品，截至2023年12月27日，振江股份前十大流通股東名單中有謝治宇參與管理的興全合潤(rùn)和興全合宜、丘棟榮管理的中庚小盤價(jià)值、陸彬管理的匯豐晉信核心成長(zhǎng)等基金，對(duì)比2023年三季度末數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，中庚小盤價(jià)值減持了該公司股份，而匯豐晉信核心成長(zhǎng)則在2023年四季度新進(jìn)入其前十大流通股東之列。

另外一只醫(yī)藥股藥康生物的前十大流通股東名單中出現(xiàn)了葛蘭的身影，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康在2023年四季度新進(jìn)入其前十大流通股東，截至2023年12月26日，中歐醫(yī)療健康持有該公司1175.66萬股。

金域醫(yī)學(xué)日前公告顯示，朱少醒管理的富國(guó)天惠、王崇管理的交銀新成長(zhǎng)、鄭磊管理的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥均出現(xiàn)在其前十大流通股東名單中。截至2023年12月18日，上述三只基金分別持有金域醫(yī)學(xué)1200.27萬股、1123.47萬股、954.41萬股，對(duì)比2023年三季度末的持股數(shù)量，朱少醒增持金域醫(yī)學(xué)50.03萬股，王崇和鄭磊分別減持金域醫(yī)學(xué)43.56萬股、48.56萬股。

權(quán)益基金放開限購(gòu)

除了積極調(diào)倉(cāng)換股把握結(jié)構(gòu)性行情，進(jìn)入2024年，還有不少基金產(chǎn)品放開限購(gòu)。1月4日，大成中證360互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)100指數(shù)發(fā)布公告顯示，自2024年1月5日起，取消單日單個(gè)賬戶申購(gòu)（含定期定額申購(gòu)）及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入大成中證360互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)100指數(shù)的累計(jì)金額（不含該賬戶存量份額市值）應(yīng)不超過1000萬元（含本數(shù)）的限制。當(dāng)天，還有多只基金發(fā)布類似公告。

值得注意的是，進(jìn)入2024年以來放開限購(gòu)的基金中不乏主動(dòng)權(quán)益類基金。比如信達(dá)澳亞基金發(fā)布公告稱，自1月2日起，信澳成長(zhǎng)精選混合管理人取消對(duì)大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資的限制，恢復(fù)辦理基金的大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。原2023年9月26日刊登的《信澳成長(zhǎng)精選混合型證券投資基金暫停大額申購(gòu)（轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資）公告》自2024年1月2日起不再執(zhí)行。鑫元欣享則公告稱，自1月2日起，基金管理人恢復(fù)接受單日每個(gè)基金賬戶的累計(jì)申購(gòu)金額超過100萬元的申購(gòu)（定期定額投資、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一些基金放開限購(gòu)是出于對(duì)市場(chǎng)中長(zhǎng)期走勢(shì)的看好，放開限購(gòu)有利于基金經(jīng)理逆勢(shì)布局。

看好科技板塊機(jī)會(huì)

展望2024年投資機(jī)會(huì)，博道基金董事長(zhǎng)莫泰山認(rèn)為，市場(chǎng)在2024年或見底回升。他表示，對(duì)于2024年的A股市場(chǎng)，從自上而下的角度看，其外部面臨的美聯(lián)儲(chǔ)加息壓力將會(huì)緩解，美國(guó)經(jīng)濟(jì)或出現(xiàn)溫和衰退；隨著內(nèi)部房地產(chǎn)調(diào)整壓力逐步釋放、庫(kù)存周期結(jié)束下行，同時(shí)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)從2023年下半年開始已經(jīng)出現(xiàn)改善，預(yù)計(jì)2024年上市公司業(yè)績(jī)有5%-10%的增長(zhǎng)。從自下而上的角度看，不少質(zhì)地良好、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的公司價(jià)格合理甚至低估，市場(chǎng)總體估值水平處于低位，制度建設(shè)朝著更有利于提升股東回報(bào)的方向發(fā)展。

景順長(zhǎng)城基金表示，2024年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望穩(wěn)步復(fù)蘇，消費(fèi)需求也有望保持溫和增長(zhǎng)。對(duì)市場(chǎng)保持樂觀和耐心，積極關(guān)注結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。短期來看，春季躁動(dòng)概率較大，目前A股寬基指數(shù)的絕對(duì)和相對(duì)估值均位于歷史低位，估值修復(fù)空間較大。在全年配置方面，一是關(guān)注以半導(dǎo)體為代表的人工智能方向，以及以機(jī)器人為代表的高端制造方向；二是估值和盈利性價(jià)比較高的醫(yī)藥、消費(fèi)方向。

對(duì)于基金經(jīng)理在去年四季度加倉(cāng)較多的半導(dǎo)體等科技板塊，創(chuàng)金合信積極成長(zhǎng)股票基金經(jīng)理王先偉認(rèn)為，2023年在產(chǎn)業(yè)層面，消費(fèi)電子、汽車、AI等領(lǐng)域形成了一種趨勢(shì)，投資需要順應(yīng)這種產(chǎn)業(yè)大勢(shì)。全球科技行業(yè)的重要前沿指標(biāo)——半導(dǎo)體周期見底，已經(jīng)較為確定。

創(chuàng)金合信科技成長(zhǎng)股票基金經(jīng)理周志敏表示，2023年三季報(bào)顯示，行業(yè)很多公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)已處于底部，此前經(jīng)歷了一到兩年漫長(zhǎng)的去庫(kù)存過程。2024年科技板塊或有不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)，相關(guān)公司業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)同比向上的拐點(diǎn)。

（來源：中國(guó)證券報(bào)）