剝離“發(fā)展”職能后，保留下來的地方金融監(jiān)管部門將主司監(jiān)管，目前劃歸地方監(jiān)管的“7+4”地方金融組織無疑是主要監(jiān)管對(duì)象。其中“7”是指小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司等；“4”是指投資公司、開展信用互助的農(nóng)民專業(yè)合作社、社會(huì)眾籌機(jī)構(gòu)、地方各類交易場(chǎng)所等。

據(jù)了解，若最終落定的地方金融機(jī)構(gòu)改革方案中要求普通地級(jí)市及縣一級(jí)政府不再保留地方金融監(jiān)管部門，那么現(xiàn)存的各轄內(nèi)地方金融組織該何去何從，將是今后的重點(diǎn)關(guān)注方向。

數(shù)量超3萬家 單體規(guī)模小

據(jù)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，“7+4”類地方金融組織總量至少已超3萬家。

“7+4”中，小貸公司、融資擔(dān)保公司、典當(dāng)行、融資租賃公司和商業(yè)保理公司的數(shù)量較多。中國租賃聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2021年，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)為1.19萬家；中國典當(dāng)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年，中國典當(dāng)企業(yè)數(shù)量達(dá)7783家；央行公布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月末，全國共有小額貸款公司5604家；據(jù)中國融資擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年全國有4838家融資擔(dān)保企業(yè)；據(jù)新華社報(bào)道，目前我國活躍的商業(yè)保理公司數(shù)量為1000家左右。

具體到不同省市，地方金融組織的數(shù)量則各有多寡，這與各地金融業(yè)發(fā)展水平、準(zhǔn)入門檻高低，及近年來地方金融監(jiān)管收緊有關(guān)。北京2022年地方金融組織共有802家，同為直轄市的上海則高達(dá)數(shù)千家。福建省截至2023年上半年，七類地方金融組織已超2200家，江西則只有576家。

由于過往地方金融組織發(fā)展不規(guī)范，導(dǎo)致經(jīng)營混亂、亂象頻發(fā)，監(jiān)管部門對(duì)數(shù)量龐大的地方金融組織逐漸采取了“控新增、降存量”的態(tài)度，使得目前地方金融組織整體數(shù)量呈不斷下降的趨勢(shì)。

比如，據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，融資擔(dān)保行業(yè)法人機(jī)構(gòu)數(shù)量從2012年最多時(shí)的8590家減少到2021年的4838家，累計(jì)減少四成以上。融資租賃企業(yè)數(shù)量在2020年達(dá)到頂峰的12156家后，2021年減少了239家；活躍的商業(yè)保理公司數(shù)量也在2022年一年間少了200余家。

從規(guī)模上看，大多數(shù)地方金融組織的規(guī)模哪怕相對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)，也都普遍很小。

以河南為例，根據(jù)媒體報(bào)道，2023年三季度末河南省地方金融組織共有730家，總資產(chǎn)為2619.39億元，不及河南中原銀行同期總資產(chǎn)（截至2023年6月，總資產(chǎn)為1.36萬億元）的1/5。

分行業(yè)來看，河南省內(nèi)融資擔(dān)保公司、小貸公司、融資租賃公司和商業(yè)保理公司平均每家公司的資產(chǎn)額在1億~10億元；典當(dāng)行的平均規(guī)模更小，河南216家典當(dāng)行，截至2023年三季度末，資產(chǎn)總額共54.41億元，戶均資產(chǎn)規(guī)模僅2500余萬元。

若再看內(nèi)蒙古通遼轄內(nèi)的地方金融組織，會(huì)發(fā)現(xiàn)它們的規(guī)模更小。據(jù)中國人民銀行通遼市中心支行兩位作者于2023年5月發(fā)表的一篇文章介紹，通遼轄內(nèi)僅有2家典當(dāng)行，注冊(cè)資金在300萬元左右，從業(yè)人員僅3~5人，近五年平均營業(yè)收入只有45.32萬元，平均營業(yè)利潤則是-2.65萬元。

這些數(shù)據(jù)充分反映了我國地方金融組織雖然數(shù)量龐大，但規(guī)模普遍較小的現(xiàn)狀。

客群資質(zhì)弱 經(jīng)營存困難

從地方金融組織的定位和在地方金融產(chǎn)業(yè)中扮演的角色來看，在由商業(yè)銀行、政策性銀行占據(jù)金融市場(chǎng)主導(dǎo)地位的情況下，地方金融組織的功能主要在觸達(dá)和服務(wù)銀行不愿或難以接觸到的小微、“三農(nóng)”等普惠性客群。換個(gè)角度看則意味著，地方金融組織的主要服務(wù)對(duì)象，是經(jīng)過大中小各級(jí)銀行等金融機(jī)構(gòu)層層篩選后剩下的次級(jí)客戶（弱資質(zhì)客戶），相應(yīng)的信用體系不健全，潛在違約風(fēng)險(xiǎn)高。

加之地方金融組織通常不具備吸儲(chǔ)的資質(zhì)，資本金主要來源于股東并在融資方面受到嚴(yán)格約束，同時(shí)不許跨省異地展業(yè)，導(dǎo)致其難以擴(kuò)張規(guī)模，業(yè)務(wù)形態(tài)也缺乏創(chuàng)新。比如典當(dāng)行和小貸公司在日常經(jīng)營中容易出現(xiàn)熟人經(jīng)濟(jì)、老客戶為主的情況，民營融資擔(dān)保公司有的則主要圍繞股東關(guān)聯(lián)公司或上下游企業(yè)開展業(yè)務(wù)。

同時(shí)，客群資質(zhì)弱也讓地方金融組織在面向銀行尋求資金支持時(shí)，更容易受到歧視。還以通遼市轄內(nèi)地方金融組織為例，上述文章作者發(fā)現(xiàn)，銀行在與擔(dān)保公司合作中處于強(qiáng)勢(shì)地位，且對(duì)擔(dān)保公司缺乏信心，不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。要求一旦擔(dān)保貸款出現(xiàn)逾期，擔(dān)保公司就必須提供全額代償，甚至在合作之初就要先交納一定比例的保證金。

上述這些先天不足的因素，也直接導(dǎo)致了許多地方金融組織的經(jīng)營狀況堪憂，在生存邊緣苦苦掙扎。

如上述文章中提到的通遼市6家小貸公司，2022年總貸款余額1.94億元中，不良貸款竟高達(dá)7362.32萬元，且全部為逾期90天以上的貸款，不良率高達(dá)37.96%。這也導(dǎo)致該市6家小貸公司2022年總的營業(yè)利潤為-4327萬元。而整個(gè)通遼市2022年12家地方金融組織的凈利潤之和為-5177.81萬元，8家虧損，超70%的公司凈利潤不足10萬元。

通遼市小貸公司的情況并非個(gè)例，當(dāng)下我國小貸行業(yè)正在不斷出清。根據(jù)央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至2023年三季度末，全國共有小貸公司5604家，較2022年末減少354家。而在2015年峰值時(shí)，小貸公司數(shù)量高達(dá)8951家。

當(dāng)然，除外部不利因素外，地方金融組織自身專業(yè)性不足、人員素質(zhì)較差、業(yè)務(wù)不合規(guī)甚至違規(guī)發(fā)展等內(nèi)部因素，也是導(dǎo)致許多地方金融組織發(fā)展困難的重要原因，甚至在過去多年出現(xiàn)了許多涉眾的金融亂象。

比如，在不少已經(jīng)爆雷的涉眾集資案件中，私募公司、理財(cái)機(jī)構(gòu)等常將融資租賃公司、商業(yè)保理公司等作為虛假融資操作的工具；一些地方的小貸公司、典當(dāng)行等則涉及高利貸、暴力催收等問題；部分地方的監(jiān)管漏洞則讓許多地方交易場(chǎng)所變?yōu)檫`規(guī)理財(cái)?shù)娜谫Y通道。

龐大數(shù)量引發(fā)的監(jiān)管難題

全國數(shù)萬家的地方金融組織，至少六倍于持牌金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，對(duì)于地方金融監(jiān)管而言，無疑是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

當(dāng)然，在監(jiān)管層面，無論是“7+4”類地方金融組織的劃分，還是各地開始組建地方金融監(jiān)管部門，都是在近幾年才逐漸明確，其間存在長(zhǎng)時(shí)間的監(jiān)管缺失和空白。而即使在地方金融監(jiān)管體系逐漸建立起來以后，“發(fā)展”也往往優(yōu)先于“監(jiān)管”。

據(jù)了解，許多地方尤其區(qū)縣級(jí)所設(shè)的地方金融局或金融辦中，專職負(fù)責(zé)監(jiān)管的人員在全部人員中占比低，不少地方金融辦甚至都無專職監(jiān)管人員，大部分人員配置和工作精力都放在了服務(wù)當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)發(fā)展、培育上市公司等容易出成績(jī)的方面。也因此，在地方不少業(yè)內(nèi)人士看來，從監(jiān)管層面看，當(dāng)下“許多金融辦的存在本身就沒多大意義”。

根據(jù)中央機(jī)構(gòu)改革精神和對(duì)金融工作的要求，各地政府今后對(duì)龐大的地方金融組織絕不是放任不管，仍要擔(dān)負(fù)起屬地責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和處置工作。至于今后對(duì)這數(shù)萬家地方金融組織的監(jiān)管細(xì)則，有待各省機(jī)構(gòu)改革方案落定后明確。

（來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）