在剛剛過去的2023年的最后十幾天，個人養(yǎng)老金再次成為銀行渠道人士和一些保險代理人口中所提及的高頻詞。

“過了2023年年底稅優(yōu)額度就浪費了，所以我們一方面也是提醒客戶，一方面也是借著最后幾天沖一下‘量’?！币幻ｋU代理人表示。

事實上，從2023年個人養(yǎng)老金制度實施的首個完整年度來看，12月是個人養(yǎng)老金全年的業(yè)務(wù)高峰。一家國有大行相關(guān)負責人透露，12月的繳費額可以達到前11個月每月平均額的3倍之多。

年底“沖量”，全年平穩(wěn)增長

“年底這幾天為了個人養(yǎng)老金，我可忙壞了?！鄙鲜霰ｋU代理人表示。在他的朋友圈中，從去年12月中旬開始，每天就開始個人養(yǎng)老金抵稅的倒計時。

同樣，在個人養(yǎng)老金的主要渠道——銀行這里，相關(guān)的宣傳也此起彼伏。盡管和2022年末個人養(yǎng)老金制度剛剛啟動時候的喧囂相比熱度已有所下降，但部分大行依然推出或維持了個人養(yǎng)老金開戶和繳存的優(yōu)惠活動，并將個人養(yǎng)老金的專區(qū)放在了APP中較為醒目的位置。

事實上，年底“沖量”的結(jié)果也是喜人的。一家保險公司人士表示，自己公司在某個試點的一線城市2023年12月末的一天就可以成交近300筆個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品保單。而上述國有大行相關(guān)負責人也透露，從全年的繳費額來看，一、四季度高于二、三季度，其中第四季度是個人養(yǎng)老金全年業(yè)務(wù)的重點，而12月份又是重點中的峰值所在，增速驚人。據(jù)該負責人表示，12月個人養(yǎng)老金的繳費額可以達到前11個月每月平均額的3倍之多。

而從2023年全年個人養(yǎng)老金的發(fā)展來看，該負責人用了“平穩(wěn)增長”來形容。據(jù)他透露的行業(yè)估算數(shù)據(jù)，截至2023年底，已有超過5000萬人開立個人養(yǎng)老金賬戶，繳存額估計可能在260億~270億元左右。這兩個數(shù)字較2023年一季度末的3038萬開戶數(shù)及182億元的儲存總額已有較大的提升。

同時，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品池在過去一年中也有很大幅度地擴容。國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品增加至753只，包括465只儲蓄類產(chǎn)品、162只基金類產(chǎn)品、107只保險類產(chǎn)品、19只理財類產(chǎn)品。

個人養(yǎng)老金為何“叫好不叫座”

雖然個人養(yǎng)老金的開戶數(shù)、繳費額和產(chǎn)品數(shù)都在持續(xù)上升，也有業(yè)內(nèi)人士表示從個人養(yǎng)老金2023年一季末的900萬繳存人數(shù)占可享受稅優(yōu)政策的人群總數(shù)比例來看，目前繳存人數(shù)的比例并不低。但與此相比，僅2000多元的人均繳存額與12000元的個人養(yǎng)老金每年繳存上限相距甚遠，這也是個人養(yǎng)老金被市場評價為“叫好不叫座”“吸睛不吸金”的重要原因。

為何個人養(yǎng)老金制度會產(chǎn)生這樣的問題？

全國社?；鹄硎聲崩硎麻L王文靈也在近期的第十三屆中國社會科學院社會保障論壇（下稱“社會保障論壇”）上表示，盡管36個試點地區(qū)已超4000萬人開戶，但實際繳存的人數(shù)還不夠多，還有很多工作需要做，對于個人養(yǎng)老金的認知意識、參與意識還有待提高。

近期的一份行業(yè)報告也揭示了民眾對于個人養(yǎng)老金制度的認知率與支持率的正向關(guān)系。這份由同方全球人壽聯(lián)合清華大學經(jīng)濟管理學院中國保險和風險管理研究中心在12月聯(lián)合發(fā)布的《2023中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告》（下稱“報告”）認為，居民總體上缺乏對個人養(yǎng)老金制度的了解，對政策普遍持觀望態(tài)度。

報告數(shù)據(jù)顯示，其4000多位受訪者中，僅21.21％的受訪者對個人養(yǎng)老金制度比較了解或完全了解，42.91％的受訪者一般了解，有10.76％的受訪者完全不了解。在支持度上，51.15％的受訪者對該制度的設(shè)立保持中立，34.03％的受訪者持明確支持態(tài)度，僅不到15%的受訪者明確反對新制度。從受訪者對制度的了解程度來看，在明確了解的受訪者中，有60.33%的人對該制度持明確支持態(tài)度，該比例遠高于34.03%的平均支持率。在明確不了解的受訪者中，則有22.14%的人明確反對該制度。以上結(jié)果表明，越了解制度內(nèi)容的人越傾向于支持該制度。

報告預(yù)計，隨著個人養(yǎng)老金制度在全國的進一步展開，公眾對其支持態(tài)度將進一步提升，這從側(cè)面顯示了普及個人養(yǎng)老金制度的緊迫性和重要性。

除了認知度之外，業(yè)內(nèi)人士認為，在政策方面?zhèn)€人養(yǎng)老金制度對于參與人群的限制、稅收優(yōu)惠、流動性的問題都還有進一步改進的空間。而在產(chǎn)品方面，一方面目前個人養(yǎng)老金產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重，另一方面去年資產(chǎn)市場的震蕩使得很多理財類、基金類的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品收益率并不盡如人意，也降低了產(chǎn)品的吸引力。從2023年的個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的凈值變化來看，100多只基金產(chǎn)品中實現(xiàn)正收益的個人養(yǎng)老金基金僅十余只。

“政策剛剛公布時可能業(yè)內(nèi)普遍期待比較高，但是真的落地之后，民眾對于政策的了解度、流動性、稅優(yōu)政策的吸引力以及產(chǎn)品的收益性等還是會有一些看法。我們現(xiàn)在看待個人養(yǎng)老金的試點效果也更理性，且需要用長期眼光來評價。”上述負責人表示。

走向何方

走過首年的個人養(yǎng)老金制度在2024年又將如何發(fā)展？多名業(yè)內(nèi)人士從政策的優(yōu)惠拓展、產(chǎn)品的供給豐富以及信息支持等服務(wù)優(yōu)化等方面給出了建議。

清華大學經(jīng)濟管理學院中國保險與風險管理研究中心主任陳秉正表示，建議將個人養(yǎng)老金的受益人群擴大，從國際上看所有人都可以建立個人退休賬戶享受不同的稅收優(yōu)惠，這樣基數(shù)才能擴得更大。

原銀保監(jiān)會副主席梁濤也在上述社會保障論壇上表示，建議適當放寬個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶限制，不再以參加基本養(yǎng)老保險作為開立個人養(yǎng)老金賬戶的前置條件，盡可能將各類收入群體、就業(yè)群體，特別是需要保障的靈活就業(yè)群體納入個人養(yǎng)老金制度。

稅優(yōu)力度的擴大也是被業(yè)內(nèi)人士普遍提及的，梁濤建議，在當前個人養(yǎng)老金制度的EET（繳費、積累期免稅，領(lǐng)取征稅）基礎(chǔ)上，可以通過豐富稅收的優(yōu)惠選擇，鼓勵不同稅基群體積極參加個人養(yǎng)老金，凸顯制度的普惠性。

除了稅優(yōu)方面的吸引力之外，個人養(yǎng)老金制度嚴格的領(lǐng)取條件致使的低流動性也是使一些民眾望而卻步的重要原因之一。對此，梁濤建議，可適度提高取用的靈活度，變“強鎖定”為“弱鎖定”，在有效管控的前提下，適當增加個人養(yǎng)老金領(lǐng)取的條件，保障參與人在發(fā)生重大變故的情況下大額資金的應(yīng)急需求，更好地平衡制度的原則性和靈活性，提高賬戶資金的使用效率。

在制度之下，多達700多種的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品如何選擇也往往讓參與者無所適從。梁濤提出了金融行業(yè)錯位競爭的重要性。他建議銀行機構(gòu)要發(fā)揮信用度高、網(wǎng)點眾多的渠道優(yōu)勢；保險機構(gòu)要發(fā)揮專注養(yǎng)老長期資金、服務(wù)場景廣的專業(yè)優(yōu)勢；證券機構(gòu)要發(fā)揮自身投資的優(yōu)勢，堅持需求導(dǎo)向，不斷加強個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的創(chuàng)新。

同方全球人壽市場部總經(jīng)理柯康儒也表示，需要進一步豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的供給，讓更多在養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)展得不錯的公司參與進來，加大產(chǎn)品設(shè)計與開發(fā)的創(chuàng)新力度，為參與者提供更加豐富的配置選擇和投資工具，滿足不同人群的投資需求。陳秉正則建議允許金融機構(gòu)給養(yǎng)老賬戶的參加者根據(jù)其風險偏好或個體情況進行推薦，或者設(shè)置一些默認的產(chǎn)品選擇。

另外，梁濤也提到可以探索建立統(tǒng)一的個人養(yǎng)老金綜合信息服務(wù)平臺，一站式解決賬戶信息查詢、養(yǎng)老金產(chǎn)品查詢、產(chǎn)品購買、扣費退費查詢、稅收優(yōu)惠測算、投資咨詢等需求，方便參保人便捷繳費和選擇豐富多樣的產(chǎn)品，提高市場化投資的參與率。

（來源：第一財經(jīng)）