2023年國內(nèi)期貨市場成交數(shù)據(jù)出爐。2024年1月2日，中期協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，以單邊計(jì)算，2023年12月全國期貨交易市場成交量約6.91億手,成交額約48.04萬億元，同比分別增長4.48%和0.08%，環(huán)比分別下降12.58%和12.49%。2023年1—12月全國期貨市場累計(jì)成交量約85.01億手，累計(jì)成交額約568.51萬億元，同比分別增長25.60%和6.28%。

分交易所來看，2023年1—12月，上期所成交量約20.61億手，成交額約151.30萬億元，同比分別增長13.02%和7.11%，分別占全國市場的24.24%和26.61%。上期所子公司上期能源成交量約1.66億手，成交額約35.91萬億元，同比分別增長38.36%和下降10.32%，分別占全國市場的1.96%和6.32%。鄭商所成交量約35.33億手，成交額約128.41萬億元，同比分別增長47.35%和32.58%，分別占全國市場的41.56%和22.59%。大商所成交量約25.08億手，成交額約113.62萬億元，同比分別增長10.25%和下降8.17%，分別占全國市場的29.51%和19.99%。中金所成交量約1.68億手，成交額133.17萬億元，同比分別增長10.85%和0.10%，分別占全國市場的1.98%和23.42%。廣期所成交量約0.65億手，成交額約6.09萬億元，同比分別增長33329.62%和38360.14%，分別占全國市場的0.76%和1.07%。

持倉方面，截至2023年12月末，全國期貨市場持倉量約3932萬手，較上月下降16.9%。其中，上期所月末持倉量約930萬手，環(huán)比下降14.03%；上期能源月末持倉量約51萬手，環(huán)比下降12.29%；鄭商所月末持倉量約1354萬手，環(huán)比下降24.03%；大商所月末持倉量約1344萬手，環(huán)比下降14.06%；中金所月末持倉量約185萬手，環(huán)比增長6.01%；廣期所月末持倉量約64萬手，環(huán)比下降3.66%。

總的來看，2023年期貨市場成交同比錄得增長，其中成交量創(chuàng)新高，成交額為歷年第二。業(yè)內(nèi)資深人士景川表示，2023年大宗商品市場受經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇以及產(chǎn)成品補(bǔ)庫周期的驅(qū)動(dòng)較為明顯，農(nóng)產(chǎn)品的供給以及工業(yè)品的需求預(yù)期存在不同的熱點(diǎn)，部分化工品成交顯著增加，但原油以及有色金屬的熱點(diǎn)不突出，因此出現(xiàn)了大小品種不均衡的現(xiàn)象，市場成交量放大但交易額增長有限。此外，新上市品種吸引了市場的廣泛關(guān)注。綜合以上因素，2023年市場總體交易量顯著高于2022年。

分板塊來看，方正中期期貨研究院院長王駿表示，一是生鮮、軟商品板塊增長幅度最大，白糖、紅棗、紙漿等品種表現(xiàn)活躍。二是貴金屬板塊成交量增長41%。2023年四季度以來國際貴金屬市場價(jià)格大幅拉升，對國內(nèi)黃金和白銀期貨價(jià)格形成傳導(dǎo)，吸引了大量交易者參與。三是油脂油料板塊成交量增長31%?；ㄉ⒋蠖挂约叭笾参镉蛢r(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，油脂油料企業(yè)積極參與套保套利交易。四是能源化工板塊成交量增長29%。由于國際原油價(jià)格劇烈波動(dòng)，國內(nèi)原油、高低硫燃料油、化纖產(chǎn)品、LPG等品種吸引了眾多產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與對沖風(fēng)險(xiǎn)。五是有色與新能源金屬板塊成交量增長26%。碳酸鋰、氧化鋁、工業(yè)硅、錫、鎳等品種受到市場追捧，產(chǎn)業(yè)客戶等交易活躍。

展望2024年，在景川看來，今年期貨市場面臨以下有利因素：市場對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期以及一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施給市場帶來的驅(qū)動(dòng)、全球補(bǔ)庫周期及中美歐經(jīng)濟(jì)的差異可能會吸引外資進(jìn)入國內(nèi)市場、實(shí)體企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求也將繼續(xù)增強(qiáng)。

光大期貨研究所所長助理鐘美燕表示，2023年全年，下跌的品種數(shù)量超過上漲的品種數(shù)量。其中，黃金成為市場“黑馬”，年內(nèi)漲幅達(dá)17%，在避險(xiǎn)情緒推動(dòng)下成為市場矚目的品種。表現(xiàn)較弱的為新能源材料，碳酸鋰、鎳、工業(yè)硅等品種下跌幅度均較大。同時(shí)，在通脹回落的背景下，以生豬、油脂為代表的農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)需求走弱，價(jià)格也紛紛下行。整體來看，商品市場呈現(xiàn)“倒N”形走勢。

鐘美燕預(yù)計(jì)，2024年商品價(jià)格仍將呈現(xiàn)分化態(tài)勢，節(jié)奏比趨勢更重要。她建議投資者關(guān)注以下熱點(diǎn)可能給商品市場帶來的影響：一是地緣沖突的演繹。從2022年的俄烏沖突到2023年的巴以沖突，再到年末紅海航運(yùn)的擾動(dòng)，2024年市場將會把更多目光聚焦在國際貿(mào)易的運(yùn)輸環(huán)節(jié)。沖突持續(xù)形成的外溢影響，會使大宗商品的運(yùn)輸成本增加、運(yùn)輸周期延長，從而造成季節(jié)性的供需錯(cuò)配。二是美國經(jīng)濟(jì)是軟著陸還是硬著陸，以及美聯(lián)儲何時(shí)降息。三是關(guān)注國內(nèi)政策的節(jié)奏。整體來看，商品市場未來表現(xiàn)可期，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會大于整體性機(jī)會，可關(guān)注供應(yīng)穩(wěn)定性變化帶來的行情機(jī)會。

（來源：期貨日報(bào)網(wǎng)）