2023年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)。其中，受益于新車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)及新能源車(chē)購(gòu)置稅減免政策，新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)快速增長(zhǎng)推動(dòng)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)穩(wěn)增。面對(duì)廣闊的新能源車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)，新能源車(chē)企紛紛“涉險(xiǎn)”。

展望2024年，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，汽車(chē)保有量近年來(lái)維持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速有較好的增長(zhǎng)基礎(chǔ)，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)用管控有望助力綜合成本率優(yōu)化。頭部險(xiǎn)企憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的發(fā)展，預(yù)計(jì)行業(yè)馬太效應(yīng)將得到進(jìn)一步強(qiáng)化，市場(chǎng)化定價(jià)能力和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)成競(jìng)爭(zhēng)獲勝關(guān)鍵。

車(chē)險(xiǎn)二次綜改取得成效

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年前11個(gè)月，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的大頭，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入同樣穩(wěn)步增長(zhǎng)，前11個(gè)月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入7778億元，較去年同期增長(zhǎng)5.9%。

今年1月12日，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將商業(yè)車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍擴(kuò)大至[0.5-1.5]，進(jìn)一步擴(kuò)大財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的定價(jià)自主權(quán)，在業(yè)內(nèi)被稱(chēng)為車(chē)險(xiǎn)二次綜改。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一調(diào)整使車(chē)險(xiǎn)定價(jià)更加精細(xì)化，對(duì)駕駛習(xí)慣良好的“好車(chē)主”保費(fèi)會(huì)更低，但對(duì)于“高風(fēng)險(xiǎn)車(chē)主”，保費(fèi)面臨上升壓力。

部分駕駛習(xí)慣較好的車(chē)主享受到“降費(fèi)”讓利實(shí)惠。“我的汽車(chē)去年沒(méi)有出險(xiǎn)，今年保費(fèi)比去年有所下降，從4000多元降到了3000多元?！焙贾蒈?chē)主邢先生說(shuō)。四川車(chē)主李女士也表示，自己的車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)降了接近1000元。

此外，車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)“拼費(fèi)用”現(xiàn)象仍存，部分財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率有所上行，監(jiān)管部門(mén)發(fā)布相關(guān)通知、文件對(duì)該現(xiàn)象進(jìn)行規(guī)范。今年9月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)用管理的通知》，劍指車(chē)險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)。今年11月，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)等8家頭部財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司簽署《車(chē)險(xiǎn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)自律公約》。業(yè)內(nèi)人士表示，一系列舉措有望助推行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)重回理性。

新能源車(chē)企紛紛入局

中汽協(xié)近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成107.4萬(wàn)輛和102.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)39.2%和30%，市場(chǎng)占有率達(dá)到34.5%。

新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，帶動(dòng)新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)新能源車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)較為廣闊。今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)的新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)50%以上。據(jù)申萬(wàn)宏源證券預(yù)測(cè)，到2025年，國(guó)內(nèi)新能源車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)1543億元。

新能源車(chē)企紛紛入局新能源車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)。今年5月9日，比亞迪汽車(chē)工業(yè)有限公司獲批受讓易安財(cái)險(xiǎn)10億股股份，持股比例為100%，隨后易安財(cái)險(xiǎn)更名為比亞迪財(cái)險(xiǎn)。今年11月8日，國(guó)家金融監(jiān)管總局批復(fù)信息顯示，同意比亞迪財(cái)險(xiǎn)公司變更業(yè)務(wù)范圍，新增機(jī)動(dòng)車(chē)保險(xiǎn)，比亞迪財(cái)險(xiǎn)獲得經(jīng)營(yíng)車(chē)險(xiǎn)的資質(zhì)。

整體來(lái)看，新能源車(chē)險(xiǎn)仍面臨保費(fèi)高、出險(xiǎn)率高、賠付率高的“三高”問(wèn)題。在保險(xiǎn)公司端，新能源車(chē)險(xiǎn)賠付率較高，行業(yè)面臨較大承保虧損壓力。在車(chē)主端，不少新能源汽車(chē)車(chē)主反映新能源汽車(chē)保費(fèi)較高，出險(xiǎn)后的續(xù)保保費(fèi)會(huì)出現(xiàn)明顯上漲。

業(yè)內(nèi)期待主機(jī)廠商、保險(xiǎn)公司等多方合作，破解新能源車(chē)險(xiǎn)發(fā)展難題。北京理想保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司總經(jīng)理李晶表示，新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的賠付率高、零整比等諸多挑戰(zhàn)，需要從整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)考慮，也需要主機(jī)廠商與保險(xiǎn)公司共同努力，探討新的保險(xiǎn)定價(jià)系數(shù)和衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括自動(dòng)駕駛、充電樁和電池保險(xiǎn)等。

頭部險(xiǎn)企優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)

展望2024年車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，汽車(chē)保有量維持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，有望帶動(dòng)保費(fèi)收入增長(zhǎng)。在行業(yè)格局上，頭部險(xiǎn)企憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)有望實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的發(fā)展，行業(yè)馬太效應(yīng)將得到強(qiáng)化。

國(guó)聯(lián)證券非銀分析師曾廣榮表示，由于車(chē)險(xiǎn)保險(xiǎn)期間為1年，每年所有車(chē)輛都需要投保/續(xù)保，汽車(chē)保有量的增長(zhǎng)為每年車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)的穩(wěn)定增長(zhǎng)提供了基礎(chǔ)。據(jù)測(cè)算，未來(lái)10年，我國(guó)汽車(chē)保有量的年復(fù)合增速有望保持在4%左右，從而對(duì)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速形成支撐。

監(jiān)管對(duì)車(chē)險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)范有望降低車(chē)險(xiǎn)行業(yè)綜合成本率。平安證券非銀金融行業(yè)首席分析師王維逸表示，隨著車(chē)險(xiǎn)費(fèi)用管控進(jìn)一步趨嚴(yán)，2024年車(chē)險(xiǎn)費(fèi)用率將有所改善；賠付端也將步入常態(tài)化，車(chē)險(xiǎn)綜合成本率有望改善。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場(chǎng)化定價(jià)能力和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)將成為公司在競(jìng)爭(zhēng)中取勝的關(guān)鍵，在行業(yè)格局方面，馬太效應(yīng)或?qū)⒌玫綇?qiáng)化。王維逸認(rèn)為，頭部險(xiǎn)企在定價(jià)能力上具備核心優(yōu)勢(shì)，馬太效應(yīng)凸顯，預(yù)計(jì)頭部險(xiǎn)企市場(chǎng)份額提升、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，將帶動(dòng)頭部險(xiǎn)企車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速高于行業(yè)平均水平。

（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）