今日，中國社會科學院社會保障論壇暨《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2023》發(fā)布式在北京召開，本屆論壇主題為“個人養(yǎng)老金與制度優(yōu)化”。

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會原副主席梁濤表示，目前從個人養(yǎng)老金制度運行情況看，反映的問題主要有五個：

第一，賬戶管理靈活性不足。

個人養(yǎng)老金賬戶要求賬戶封閉運行，時間跨度長、提取條件嚴格，靈活性不足。部分參加人開戶后持觀望態(tài)度，不愿意或者僅愿意少量繳款，特別是個人養(yǎng)老金實行資金賬戶的強制鎖定，封閉運行，只有達到退休年齡時，出國境后、喪失勞動能力等情形才能領(lǐng)取，這種方式在強制儲蓄、?？顚Ｓ梅矫姘l(fā)揮了積極作用。但是對于罹患大病、重大家庭變故等特殊情況考慮的有所不足，一定程度上影響了開戶繳存的意愿。尤其是過分強調(diào)以加入基本養(yǎng)老保險作為個人養(yǎng)老金開戶的前提，限制了一大批靈活就業(yè)者參加這個制度。

第二，個稅遞減效應(yīng)有限。

現(xiàn)行個人養(yǎng)老金實行EET模式，在繳費、資金運用環(huán)節(jié)免稅，領(lǐng)取時按3%的稅率繳納個稅，直接激勵不足。高收入人群感到1.2萬這個限額過低，而對于大多數(shù)納稅起征點以下的低收入人群而言，他沒有享受當下的稅收優(yōu)惠，卻要承擔未來納稅的義務(wù)，并且資金流動性差。從實際運行情況看，國企的員工和收入較高的民企職工參與積極性較高，但是每年1.2萬的繳存額度相對偏低，節(jié)稅的效果有限。對于大多數(shù)收入較低，未來養(yǎng)老壓力比較大的人群難以享受到稅收政策的紅利，免稅群體在參加個人養(yǎng)老金后，因需要在領(lǐng)取時納稅，稅負壓力反而加大。

第三，產(chǎn)品的渠道不通暢。

在運行機制上，個人養(yǎng)老金客戶主打產(chǎn)品的渠道不通暢，缺少開戶、繳存、產(chǎn)品全面展示、便捷繳費、扣費的平臺，無法滿足客戶一站式的消費需求。特別是在銀行渠道只能展示與銀行建立代銷合作的個人養(yǎng)老金的金融產(chǎn)品，客戶無法全面觸達全部的產(chǎn)品。同時，由于個人養(yǎng)老金的資金賬戶可投資購買的數(shù)百個各類產(chǎn)品，對缺少金融消費經(jīng)驗的參加者來說，很難比較，做出選擇。

第四，金融產(chǎn)品供給急需發(fā)力。

受機構(gòu)合作不暢、產(chǎn)品準入較慢等影響，銀行代銷的理財產(chǎn)品、基金產(chǎn)品和保險類產(chǎn)品實際上供給相對不足，消費者在單家銀行可以購買的產(chǎn)品數(shù)量相對有限。同時，由于個人養(yǎng)老金產(chǎn)品起步較晚，不僅產(chǎn)品與養(yǎng)老的服務(wù)關(guān)聯(lián)性不強，而且產(chǎn)品設(shè)計單一、同質(zhì)化現(xiàn)象較為普遍，不同銀行采取的產(chǎn)品在存取方式、期限結(jié)構(gòu)、利息水平等方面差異不大，保險產(chǎn)品可分為專屬的商業(yè)養(yǎng)老保險、兩全保險、年金保險三大類，同類產(chǎn)品的繳款內(nèi)容相似度高，難以滿足消費者的個性化、多元化的養(yǎng)老金融需求。再加上受資本市場投資環(huán)境的影響，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資、收益不理想，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品平均收益率僅為2.3%，基金產(chǎn)品多數(shù)收益波動較大，有的甚至出現(xiàn)破凈，產(chǎn)品收益與期望的差距大，一定程度上影響了投資者的信心。

第五，消費者的參與度有待提高。

調(diào)研顯示，部分年輕群體和農(nóng)村居民對長期規(guī)劃的緊迫性認識不足，尚未充分建立起自主規(guī)劃養(yǎng)老、盡早規(guī)劃養(yǎng)老的理念。還有很多人仍習慣通過傳統(tǒng)投資或者儲蓄方式積累養(yǎng)老金，缺乏應(yīng)用個人養(yǎng)老金制度提升養(yǎng)老保障的意愿。特別是重點人群個人養(yǎng)老金參與度低，政策對35歲，尤其是30歲以下的客群吸引力不足。年輕人認為離退休年輕尚早，加之可能延遲退休，尚未考慮養(yǎng)老問題。按照現(xiàn)行的政策，參加基本養(yǎng)老保險是開立個人賬戶的前提，目前我國有靈活就業(yè)者2億人，其中相當數(shù)量的人群因無基本養(yǎng)老保險而無法參與個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，一定程度上影響了試點的實施效果。此外，臨近退休的年長群體也認為資金積累期短，個人養(yǎng)老金在補充養(yǎng)老保險方面的作用有限，因此，參與的積極性也不高。

針對上述情況，為了推動養(yǎng)老金高質(zhì)量健康發(fā)展，梁濤建議在持續(xù)加強對第三支柱養(yǎng)老保險政策的宣傳力度，加快普及養(yǎng)老金融知識，培育人們的養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老儲蓄意識，提高人們對養(yǎng)老金的認知度、認可度的基礎(chǔ)上，有以下五個建議：

一是建議降低個人養(yǎng)老金的準入門檻。

建議適當放寬個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶限制，不再以參加基本養(yǎng)老保險作為開立個人養(yǎng)老金賬戶的前置條件，提升民眾參與養(yǎng)老第三支柱的積極性，盡可能將各類收入群體、就業(yè)群體，特別是需要保障的靈活就業(yè)群體納入個人養(yǎng)老金制度，不斷擴大目標受眾。適度提高取用的靈活度，變強鎖定為弱鎖定，在有效管控的前提下，適當增加個人養(yǎng)老金領(lǐng)取的條件，保障參與人在發(fā)生重大變故的情況下大額資金的應(yīng)急需求，增加本人及直系親屬重大疾病、傷殘等特殊情況為法定金額全額領(lǐng)取。子女讀書、贍養(yǎng)老人、償還債務(wù)等情形為部分領(lǐng)取條件，更好地平衡制度的原則性和靈活性，提高賬戶資金的使用效率。

二是進一步優(yōu)化稅收制度安排。

在當前的EET的基礎(chǔ)上，建議通過豐富稅收的優(yōu)惠選擇，可以鼓勵不同稅基群體積極參加個人養(yǎng)老金，凸現(xiàn)制度的普惠性。

1.探索提供TEE(稅后繳費模式)供消費者選擇，即在繳費環(huán)節(jié)征稅，領(lǐng)取環(huán)節(jié)免稅。這種模式對于中低收入群體，尤其是免稅群體更為友好。而這部分人群在試點中也是最需要加強補充養(yǎng)老保險的群體，或者是考慮加大財政支出的力度，向低收入群體個人養(yǎng)老金賬戶發(fā)放財政補貼，加強低收入群體的養(yǎng)老保障，并借助個人養(yǎng)老金的資金賬戶退休后方能領(lǐng)取的特性，防止資金被挪用、濫用。剛才周行長也講過，供一配一的這種方式，實際上也是一種財政支持的方式。

2.對于個人所得稅的覆蓋人群，調(diào)增繳費上限，提高年度繳費金額上限，以加大EET模式下稅收優(yōu)惠力度，提高稅收遞延的激勵效應(yīng)，增加對高收入群體的吸引力。

3.更為靈活地制定稅收的優(yōu)惠政策，通過差異化的設(shè)計，引導長期繳費、更多繳費以及更長期限的領(lǐng)取養(yǎng)老金。比如說對于一定年齡，50歲或者55的人群，在一定時間內(nèi)科學地設(shè)置個人養(yǎng)老金的繳費回溯期，允許在一定程度上追加繳費，加速個人養(yǎng)老金的積累，并配以稅收優(yōu)惠政策，提升大量勞動者的參與積極性。對于選擇十年期以上年金的個人，可以免稅或者較大稅率優(yōu)惠。

4.對于靈活就業(yè)者群體，在允許開辦個人養(yǎng)老金的賬戶下，是否可以考慮打通二三支柱的稅收政策支持？允許靈活就業(yè)者按照二三支柱合并的額度給予稅收的減免。

三是金融行業(yè)要錯位競爭。

個人養(yǎng)老金具有一定的公共屬性，兼?zhèn)漯B(yǎng)老保障和籌資增資的雙重功能，試點制度的出臺發(fā)揮了積極的聯(lián)合作用，促進了不同類型的金融機構(gòu)在同一平臺上共同譜寫?zhàn)B老金融這篇大文章。建議銀行機構(gòu)要發(fā)揮信用度高、網(wǎng)點眾多的渠道優(yōu)勢，保險機構(gòu)要發(fā)揮專注養(yǎng)老長期資金服務(wù)場景廣的專業(yè)優(yōu)勢。證券機構(gòu)要發(fā)揮自身投資的優(yōu)勢，堅持需求導向，不斷加強個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的創(chuàng)新。針對不同年齡階段和風險承受能力的群體設(shè)計養(yǎng)老金融產(chǎn)品，實行錯位競爭提供全生命周期的養(yǎng)老金融規(guī)劃，滿足其個性化、多元化的養(yǎng)老保障需求，把個人養(yǎng)老金真正辦成長期的、年金化的養(yǎng)老產(chǎn)品，防止簡單的挪儲。同時，要進一步加強投資風險的管理，降低交易成本，提升養(yǎng)老資金的投資效率，不斷增強個人養(yǎng)老金的吸引力。

四是探索建立統(tǒng)一的個人養(yǎng)老金綜合信息服務(wù)平臺。

在依法合規(guī)的前提下，發(fā)揮金融科技的優(yōu)勢，建立一站式的解決賬戶信息查詢、養(yǎng)老金產(chǎn)品查詢、產(chǎn)品購買、扣費退費查詢、稅收優(yōu)惠測算、投資咨詢等需求，方便參保人便捷的繳費和選擇豐富多樣的產(chǎn)品，提高市場化投資的參與率。

五是進一步加強對金融機構(gòu)的動態(tài)監(jiān)管。

建議金融監(jiān)管部門要加強對金融機構(gòu)和關(guān)鍵人員投資行為的穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，及時預判風險，加強引導和提前干預，確保個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的安全穩(wěn)健，完善機構(gòu)和產(chǎn)品的動態(tài)調(diào)整和激勵機制，提高透明度，強化外部約束，提升市場信心。要圍繞著銷售適當性的重點，嚴格規(guī)范金融機構(gòu)的銷售行為，穩(wěn)妥處置消費者的投訴糾紛，切實保護消費者的合法權(quán)益。加強調(diào)研，廣泛聽取群眾的呼聲，及時回應(yīng)社會關(guān)切，引導推動金融機構(gòu)持續(xù)改進產(chǎn)品，優(yōu)化金融服務(wù)，不斷提升個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的服務(wù)可得性和滿意度。

（來源：中國網(wǎng)財經(jīng)）