12月25日晚間，通威股份披露公告稱，擬與內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市人民政府、準(zhǔn)格爾旗人民政府簽訂協(xié)議，在鄂爾多斯市準(zhǔn)格爾旗準(zhǔn)格爾經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)新增投資約280億元，建設(shè)綠色基材一體化項(xiàng)目。相關(guān)事項(xiàng)已獲得董事會(huì)審議通過(guò)。

在硅料供需失衡價(jià)格探底的當(dāng)前，通威股份作為光伏龍頭逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)，加碼硅料產(chǎn)能，受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

根據(jù)公告，此次項(xiàng)目總投資約280億元，包括年產(chǎn)50萬(wàn)噸綠色基材（工業(yè)硅）、40萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目及配套設(shè)施。項(xiàng)目分期建設(shè)，其中一期建設(shè)20萬(wàn)噸綠色基材（工業(yè)硅）、20萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目（預(yù)計(jì)一期項(xiàng)目投資額合計(jì)約130億元至140億元），二期建設(shè)30萬(wàn)噸綠色基材（工業(yè)硅）、20萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目。在要素保障的情況下，首期項(xiàng)目力爭(zhēng)2025年底建成投產(chǎn)，二期項(xiàng)目根據(jù)市場(chǎng)條件擇機(jī)啟動(dòng)。

談及本次投資對(duì)公司的影響，通威股份表示，本次擴(kuò)產(chǎn)有利于公司充分利用內(nèi)蒙古自治區(qū)豐富的自然資源和完善的光伏產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固公司在高純晶硅業(yè)務(wù)領(lǐng)域的世界級(jí)龍頭企業(yè)地位，對(duì)于公司光伏業(yè)務(wù)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)及長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展具有促進(jìn)作用。

有行業(yè)人士表示，“從本次擬投資項(xiàng)目的選址來(lái)看，內(nèi)蒙古擁有電價(jià)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套等綜合優(yōu)勢(shì)，有望助力通威股份鞏固成本優(yōu)勢(shì)。此次擬投建的新產(chǎn)能預(yù)計(jì)也將更加適配下游N型技術(shù)迭代帶來(lái)的需求。而從企業(yè)來(lái)看，持續(xù)擴(kuò)張先進(jìn)產(chǎn)能、加速先進(jìn)技術(shù)迭代升級(jí)和落后技術(shù)產(chǎn)能出清，這是通威一以貫之的戰(zhàn)略部署。”

值得一提的是，2023年以來(lái)，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈大量新增產(chǎn)能落地，硅料、硅片、電池、組件價(jià)格均現(xiàn)下降。在此背景下，通威股份此番擴(kuò)產(chǎn)能否承受行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的壓力？光伏行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩是否有解？

上述行業(yè)人士認(rèn)為，擁有更低度電成本優(yōu)勢(shì)的先進(jìn)產(chǎn)能“不會(huì)過(guò)?！?。在價(jià)格下降趨勢(shì)下，當(dāng)前部分企業(yè)規(guī)劃的硅料產(chǎn)能已出現(xiàn)推遲投產(chǎn)現(xiàn)象，甚至后續(xù)不排除終止投資的可能性。而從通威股份此次投資節(jié)奏看，擴(kuò)建后的新產(chǎn)能仍需爬坡，預(yù)計(jì)將在2026年形成有效產(chǎn)量，公司在行業(yè)新一輪調(diào)整期加速擴(kuò)產(chǎn)掌握原材料端的成本優(yōu)勢(shì)，或有望為其在下次周期回暖時(shí)的發(fā)展作好準(zhǔn)備。

千門(mén)資產(chǎn)投研總監(jiān)宣繼游表示，光伏行業(yè)目前正處于舊技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)能出清的階段，部分不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的廠家已經(jīng)面臨被淘汰風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，以通威股份等為代表的頭部企業(yè)正在加速一體化布局，形成優(yōu)勝劣汰、出清小產(chǎn)能，以提升龍頭優(yōu)勢(shì)，從未來(lái)趨勢(shì)看，光伏行業(yè)的供需關(guān)系要恢復(fù)平衡，仍將有賴于新技術(shù)的突破。

通威股份則表示，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，光伏行業(yè)格局逐漸清晰。龍頭企業(yè)憑借資金、技術(shù)、規(guī)模、品牌等優(yōu)勢(shì)，能夠保持較高的開(kāi)工率和盈利水平，從而保障公司持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入和生產(chǎn)設(shè)備的不斷升級(jí)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的長(zhǎng)期引領(lǐng)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大。另一方面，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，頭部企業(yè)的先進(jìn)產(chǎn)能和盈利能力優(yōu)勢(shì)更為凸顯，行業(yè)集中度有望在落后產(chǎn)能出清后得到進(jìn)一步提升。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）