近日，國有大行啟動(dòng)新一輪存款利率調(diào)降，部分中小銀行卻上調(diào)存款利率以搶抓存款“開門紅”，上調(diào)幅度在5個(gè)基點(diǎn)至15個(gè)基點(diǎn)之間，3年期、5年期利率仍高于3%。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ奖硎荆?，部分中小銀行上調(diào)存款利率，是為了在年末收官和2024年“開門紅”階段搶抓存款。不同銀行存款利率定價(jià)出現(xiàn)差異亦屬正常，因?yàn)椴煌y行面臨著不同的資產(chǎn)負(fù)債配置目標(biāo)與約束條件，且市場地位也不盡相同。

銀行存款利率走向分化

12月22日，國有大行存款利率再調(diào)降。調(diào)降后，國有大行1年期定期存款掛牌利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.45%，2年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)至1.65%，3年期、5年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)分別至1.95%、2%。整體來看，存款利率經(jīng)過多輪下調(diào)后，已處于近幾年的較低水平。

對(duì)比來看，部分中小銀行存款利率遠(yuǎn)高于國有大行。如河南淮濱農(nóng)商銀行、河南固始農(nóng)商銀行、桂林國民村鎮(zhèn)銀行等均發(fā)布公告稱，近期上調(diào)部分期限存款利率。其中，河南淮濱農(nóng)商銀行宣布，自12月12日起，階段性上調(diào)新開戶個(gè)人整存整取定期存款利率。起存金額大于等于1萬元的執(zhí)行上調(diào)后利率，個(gè)人整存整取3個(gè)月、半年、1年、2年、3年定期存款利率由1.4%、1.65%、1.8%、2%、2.35%上調(diào)至1.5%、1.7%、1.95%、2.15%、2.4%。其中，個(gè)人整存整取1年期、2年期均上調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)。

也有部分中小銀行的3年期、5年期存款利率還在“3字頭”。比如，桂林國民村鎮(zhèn)銀行自12月1日起，將整存整取3年期存款執(zhí)行利率由2.75%調(diào)整為3.3%；5年期利率仍執(zhí)行3.3%。

中國銀行研究院研究員杜陽表示，部分中小銀行上調(diào)存款利率主要有兩方面原因：一是中小銀行負(fù)債端資金補(bǔ)充需求強(qiáng)烈。年末，部分中小銀行通過上調(diào)存款利率提升存款規(guī)模，將為明年增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放奠定基礎(chǔ)；二是中小銀行在吸收客戶存款等方面處于相對(duì)弱勢，需要通過提升存款利率增加市場競爭力。

存款利率下行仍是趨勢

對(duì)于不同銀行存款利率出現(xiàn)分化現(xiàn)象的原因，南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，這主要與不同銀行的資金缺口和經(jīng)營壓力、競爭策略、存款結(jié)構(gòu)和市場需求等方面的差異有關(guān)。

在楊海平看來，存款利率有升有降是利率市場化的表現(xiàn)，也說明商業(yè)銀行在重點(diǎn)關(guān)注付息成本精細(xì)化管理的同時(shí)，正在積極探索符合自身實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債配置策略。

冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽表示，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的貸款形勢、客戶質(zhì)量、經(jīng)營情況等因素，結(jié)合經(jīng)營所在地的存款市場供需情況，采取不同的存款利率定價(jià)策略。當(dāng)然，這些策略要以符合利率自律定價(jià)機(jī)制為前提。

未來中小銀行是否會(huì)跟進(jìn)國有大行下調(diào)存款利率？楊海平認(rèn)為，整體看，國有大行下調(diào)存款利率后中小銀行也會(huì)跟進(jìn)。目前CPI下行壓力會(huì)抬升實(shí)際利率，而鞏固宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好的局面仍需要貨幣政策發(fā)力。為了在凈息差基本穩(wěn)定的情況下引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降，中短期商業(yè)銀行存款利率仍將承受下行壓力。

周毅欽表示，存款利率下調(diào)一方面有效降低了商業(yè)銀行負(fù)債成本，另一方面將繼續(xù)保持社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的態(tài)勢。從目前情況來看，未來銀行存款利率仍有繼續(xù)調(diào)降的可能。

“受到多種因素的影響，中小銀行跟進(jìn)下調(diào)是大概率事件，未來銀行存款利率將形成穩(wěn)中有降的態(tài)勢。此外，中小銀行更應(yīng)考慮通過提高服務(wù)質(zhì)量、優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方式吸引更多的儲(chǔ)戶。”田利輝表示。

（來源：證券日?qǐng)?bào)）