2023年12月19日，“人形機(jī)器人第一股”優(yōu)必選開(kāi)啟招股，至12月22日結(jié)束，預(yù)計(jì)于12月29日正式在港交所主板掛牌上市。

優(yōu)必選在本次IPO中發(fā)行1128.2萬(wàn)股股份，發(fā)行區(qū)間為每股86港元至116港元，每手50股，最多募資約13.09億港元。據(jù)招股書(shū)披露，控股股東及上市前全體現(xiàn)有股東承諾禁售一年。亦莊國(guó)際控股（香港）有限公司作為基石投資者參與本次發(fā)行，該機(jī)構(gòu)是北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)財(cái)政審計(jì)局下設(shè)公司的全資附屬公司，認(rèn)購(gòu)規(guī)模達(dá)人民幣5億元，約合5.45億港元，占總募資額的47.8%（以發(fā)行區(qū)間中間價(jià)計(jì)，假設(shè)超額配售權(quán)未獲行使），優(yōu)必選過(guò)往股東中也不乏柳州、重慶、珠海、杭州等多地國(guó)資的身影。

除國(guó)資持股外，優(yōu)必選的投資方還包括啟明、鼎暉等知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，以及騰訊、科大訊飛、海爾、正大集團(tuán)等龍頭企業(yè)，以及工商銀行、金石投資、民生證券等金融集團(tuán)。IPO前，創(chuàng)始人周劍、CTO熊友軍和天使投資人夏佐全等一致行動(dòng)方共同持有優(yōu)必選52.59%的股份。第一大機(jī)構(gòu)股東騰訊共計(jì)持有優(yōu)必選6.31%的股份。第二大機(jī)構(gòu)股東啟明創(chuàng)投共計(jì)持有優(yōu)必選5.82%的股份。優(yōu)必選在招股書(shū)中表示，IPO募集所得資金凈額的約47%將用于進(jìn)一步提升研發(fā)能力以加強(qiáng)公司核心技術(shù)及產(chǎn)品服務(wù)，以及約7.9%將用于完善研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施，提高研發(fā)實(shí)力及效率。

據(jù)沙利文報(bào)告，優(yōu)必選是全球人形機(jī)器人行業(yè)的極少數(shù)市場(chǎng)參與者之一，并率先實(shí)現(xiàn)了人形機(jī)器人的商業(yè)化。2020年至2023年上半年，優(yōu)必選總營(yíng)業(yè)收入達(dá)人民幣28.3億元，總研發(fā)投入人民幣15.98億元，平均研發(fā)開(kāi)支占總收入的56.5%。截止到2023年12月10日，優(yōu)必選已服務(wù)全球50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，擁有900多家企業(yè)客戶(hù)，并于往績(jī)記錄期間已售出超76萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人。

于2020年、2021年及2022年，優(yōu)必選營(yíng)業(yè)收入分別達(dá)7.40億元、8.17億元、10.08億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)16.7%，2022年相較于上一年同比增長(zhǎng)23.4%。人形機(jī)器人業(yè)務(wù)對(duì)優(yōu)必選科技營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)在持續(xù)增加，得益于人形機(jī)器人較高的技術(shù)壁壘，人形機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)在2022年及2023年首六個(gè)月均保持50%以上的毛利率。

自去年以來(lái)，人形機(jī)器人行業(yè)利好不斷，先有“硅谷鋼鐵俠”馬斯克的高調(diào)入局，后有OpenAI的ChatGPT引爆公眾對(duì)通用人工智能終端的熱捧，華為、小米、亞馬遜、三星等科技巨頭和諸多創(chuàng)業(yè)企業(yè)已跑步入場(chǎng)，共同押注人形機(jī)器人大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用。與之相伴的則是人形機(jī)器人概念股熱度水漲船高，上游核心零部件供應(yīng)商一度暴漲數(shù)倍，優(yōu)必選作為第一家上市的人形機(jī)器人標(biāo)的，其稀缺性也不言而喻。

10月20日，工信部印發(fā)的《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，人形機(jī)器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù)，有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車(chē)后的顛覆性產(chǎn)品，從中也可窺見(jiàn)國(guó)家戰(zhàn)略的傾斜。隨后，北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心成立，這也是全國(guó)首家省級(jí)人形機(jī)器人創(chuàng)新中心，優(yōu)必選不僅參與持股，CTO熊友軍還擔(dān)任了法定代表人。作為人形機(jī)器人“國(guó)家隊(duì)”，優(yōu)必選在技術(shù)攻堅(jiān)、應(yīng)用拓展方面有望獲得更多的發(fā)展機(jī)遇。

2023年11月以來(lái)，港股市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，截止到12月18日，13只新股中僅1只出現(xiàn)上市首日破發(fā)，9只新股首日收盤(pán)價(jià)均較發(fā)行價(jià)有所上漲。美聯(lián)儲(chǔ)在今年最后一次議息會(huì)議上給出了降息的預(yù)期，這也意味著港股的資金面將有望逐步改善。在宏觀環(huán)境預(yù)期向好的背景下，香港正擁抱創(chuàng)新科技以把握發(fā)展機(jī)遇，優(yōu)必選的上市也能帶動(dòng)更多創(chuàng)新科技企業(yè)赴港上市，為香港資本市場(chǎng)帶來(lái)新動(dòng)能。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）