近年來，隨著國家政策加持與經濟復蘇預期逐漸明朗，中小企業(yè)的長期投資價值不斷攀升，市場逐漸呈現(xiàn)出中小風格占優(yōu)的行情，作為中盤寬基指數(shù)代表的中證500指數(shù)受到市場關注。

“AI智能輔助選股策略，可理解為通過算法輔助投資經理相對客觀地尋找一個可能的最優(yōu)解?！比A夏中證500指數(shù)增強基金基金經理孫蒙表示。 

而在跟蹤指數(shù)基礎之上，運用量化手段進一步追求超越指數(shù)的指數(shù)增強基金，其熱度正不斷攀升。其中，搭載人工智能策略產品，也成為部分公募基金的重點布局方向。

“華夏中證500指數(shù)增強是一只以中證500指數(shù)為標的指數(shù)，在采用指數(shù)化被動投資以追求有效跟蹤標的指數(shù)的同時，利用量化模型調整投資組合、AI智能輔助個股挖掘，力求突破傳統(tǒng)投資理念，更好更快地進行組合跟蹤與調整，超越標的指數(shù)的表現(xiàn)。”孫蒙表示。

事實上，區(qū)別于以往傳統(tǒng)基本面、量化分析手段僅能處理有限數(shù)據、機會挖掘能力取決于個人能力，人工智能的數(shù)據處理能力則可快速完成歷史行情走勢、行業(yè)數(shù)據等多重維度的數(shù)據處理，還可實現(xiàn)數(shù)據的實時更新，完成對組合持倉、預期收益及調整策略的實時生成，協(xié)助基金經理快速完成策略調整。

其次，AI智能輔助選股策略可以從基本面出發(fā)，形成對市場更好的定價?；鸬某~收益則同樣來源于數(shù)據——在投資過程中，不斷尋找投資性價比較高的標的，剔除已投資的、性價比較低的標的，力求獲取個股層面的超額收益。

基金定期報告顯示，截至今年三季度末，華夏中證500指數(shù)增強A自成立以來收益回報達73.07%，超額收益61.64%。

在孫蒙看來，基金經理雖無法控制指數(shù)本身的貝塔，卻可控制超額收益的風險。因此，他的風險控制手段更多針對超額收益，希望通過嚴格控制行業(yè)偏離與風格偏離，盡量避免因行業(yè)熱點輪動以及市場風格對超額收益造成的影響，為投資者帶來預期相對穩(wěn)定的產品。

“隨著策略的進一步的成熟，我們將這類策略應用到更廣泛的產品形態(tài)，以滿足不同客戶的需求。”據孫蒙介紹，當前華夏基金的AI智能輔助選股策略除了應用于指數(shù)增強，還有主動權益以及針對高凈值客戶的專戶產品。相較于傳統(tǒng)公募產品，基金專戶的規(guī)模穩(wěn)定性更強，規(guī)模適中，因此可以在策略中加入更多高頻量化數(shù)據，有助于捕捉市場機會，提高投資勝率。主動權益相較于指數(shù)增強，在個股的集中度上略有差異，也會有不一樣的持有體驗。

在投研平臺與基金經理的雙重合力之下，AI智能輔助選股策略未來或許更值得市場期待。

（來源：21世紀經濟報道）