醞釀已久，消費(fèi)金融行業(yè)新規(guī)進(jìn)入新階段。

12月18日，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)，國家金融監(jiān)督管理總局修訂形成《消費(fèi)金融公司管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。根據(jù)介紹，《征求意見稿》共10章79條，修訂內(nèi)容主要涉及優(yōu)化準(zhǔn)入政策、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、注重消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面。

注冊(cè)資本門檻抬升至10億元

同時(shí)新增杠桿率要求

向從業(yè)機(jī)構(gòu)征集意見后，消費(fèi)金融行業(yè)新的監(jiān)管辦法開始向社會(huì)征集意見。根據(jù)金融監(jiān)管總局官網(wǎng)，《征求意見稿》意見反饋截止時(shí)間為2024年1月19日。

早在14年前，為了加大金融對(duì)擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)的支持力度，消費(fèi)金融這一金融業(yè)務(wù)模式被引入國內(nèi)。原銀監(jiān)會(huì)于2009年7月發(fā)布《消費(fèi)金融公司管理試點(diǎn)辦法》，并在2013年11月小范圍修訂后沿用至今。

相較于此前的監(jiān)管要求，《征求意見稿》主要在優(yōu)化準(zhǔn)入政策、突出業(yè)務(wù)分級(jí)監(jiān)管、加強(qiáng)公司治理、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、注重消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、規(guī)范合作機(jī)構(gòu)管理、健全市場(chǎng)退出機(jī)制等方面進(jìn)行了修訂。

在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)方面，《征求意見稿》提出提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。提高主要出資人的資產(chǎn)、營業(yè)收入等指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，以及最低持股比例要求，促進(jìn)股東積極發(fā)揮支持作用，切實(shí)承擔(dān)股東責(zé)任；提高具有消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)出資人的持股比例，更好發(fā)揮該類出資人合規(guī)與風(fēng)控作用；提高消費(fèi)金融公司最低注冊(cè)資本金要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

其中，注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣；消費(fèi)金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。同時(shí)，《征求意見稿》新增要求，消費(fèi)金融公司擔(dān)保增信業(yè)務(wù)余額不得超過本公司全部貸款余額的50%，杠桿率不得低于4%，以限制盲目擴(kuò)張。

同時(shí)，《征求意見稿》在信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)提出監(jiān)管要求，優(yōu)化并增設(shè)部分監(jiān)管指標(biāo)，健全市場(chǎng)退出機(jī)制。針對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)退出，《征求意見稿》設(shè)定了退出機(jī)制，包括解散、撤銷、破產(chǎn)、接管、終止等多個(gè)步驟。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)共計(jì)31家消費(fèi)金融公司獲批，業(yè)內(nèi)未曾有從業(yè)機(jī)構(gòu)退出，僅有少部分機(jī)構(gòu)出現(xiàn)控股股東變更的情況。同時(shí)，當(dāng)前業(yè)內(nèi)還有錦程消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、蒙商消費(fèi)金融、幸福消費(fèi)金融、中信消費(fèi)金融、長銀五八消費(fèi)金融和北銀消費(fèi)金融等9家消費(fèi)金融公司，注冊(cè)資本不足10億元。

整體來看，《征求意見稿》對(duì)于消費(fèi)金融準(zhǔn)入、股權(quán)變更以及業(yè)務(wù)規(guī)模方面均有所收緊，后續(xù)從業(yè)機(jī)構(gòu)變更將更為嚴(yán)苛。在消費(fèi)金融專家蘇筱芮看來，《征求意見稿》將消費(fèi)金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%，實(shí)際上提高了對(duì)消費(fèi)金融主要股東的持股比例要求，同樣也意味著后續(xù)如果通過消費(fèi)金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式成為主要出資人，其門檻相較以往有了提升。

“擔(dān)保增信業(yè)務(wù)余額以及消費(fèi)金融公司杠桿率，這兩項(xiàng)指標(biāo)都是與消金所涉貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)，反映出了監(jiān)管對(duì)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注，將有效引導(dǎo)消費(fèi)金融公司關(guān)注業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量，在監(jiān)管規(guī)定的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的精耕細(xì)作。”蘇筱芮補(bǔ)充道。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博則指出，《征求意見稿》在注冊(cè)資本、杠桿率方面的要求，主要目的是增強(qiáng)消費(fèi)金融公司風(fēng)控能力，避免發(fā)生損害消費(fèi)者權(quán)益的事件出現(xiàn)。按照前述要求，消費(fèi)金融行業(yè)有望迎來新一輪增資潮。

對(duì)于《征求意見稿》設(shè)定主要出資人持股比例不低于50%的規(guī)定，金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人也進(jìn)行了解讀，根據(jù)介紹，提升主要出資人持股比例有利于壓實(shí)股東責(zé)任，增強(qiáng)股東參與公司經(jīng)營意愿，更好發(fā)揮股東資源優(yōu)勢(shì)，同時(shí)避免由于股權(quán)相對(duì)分散而出現(xiàn)公司治理失效失衡的問題。

業(yè)務(wù)要求專注主責(zé)

加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

除了前述新增監(jiān)管指標(biāo)外，《征求意見稿》還對(duì)消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整。

具體來看，一方面，區(qū)分基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和專項(xiàng)業(yè)務(wù)。將“發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款”“發(fā)行非資本類債券”等7項(xiàng)業(yè)務(wù)納入基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，將“資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)”“固定收益類證券投資業(yè)務(wù)”“與消費(fèi)金融相關(guān)的咨詢服務(wù)”等4項(xiàng)業(yè)務(wù)納入專項(xiàng)業(yè)務(wù)。另一方面，取消非主業(yè)、非必要類業(yè)務(wù)，取消“代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品”業(yè)務(wù)。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)指出，上述變化主要是為了讓從業(yè)機(jī)構(gòu)更加專注主責(zé)主業(yè)。其中，保險(xiǎn)銷售專業(yè)性較高，而且涉及的相關(guān)投訴糾紛較多，消費(fèi)金融公司基本沒有開展此類業(yè)務(wù)，因此取消“代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品”業(yè)務(wù)。

另按照《征求意見稿》要求，經(jīng)營狀況良好、符合條件的消費(fèi)金融公司，可以向金融監(jiān)管總局申請(qǐng)開展專項(xiàng)業(yè)務(wù)。而從過往實(shí)際情況來看，開展“資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)”等本身便具備一定門檻。

相較于早前實(shí)行的監(jiān)管要求，《征求意見稿》中還新增了“消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”“合作機(jī)構(gòu)管理”兩個(gè)專章，要求切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。一方面是壓實(shí)消費(fèi)金融公司本身的消保主體責(zé)任，完善消保信息披露機(jī)制、個(gè)人信息保護(hù)制度等；另一方面要求加強(qiáng)對(duì)合作機(jī)構(gòu)的約束管理，避免因合作機(jī)構(gòu)特別是催收機(jī)構(gòu)不規(guī)范催收侵害消費(fèi)者合法權(quán)益的情形，同時(shí)要求消費(fèi)金融公司落實(shí)催收管理主體責(zé)任。

蘇筱芮表示，重視金融消費(fèi)者權(quán)益確實(shí)是一個(gè)重要趨勢(shì)，伴隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不斷深化，持牌金融機(jī)構(gòu)大量運(yùn)用科技手段賦能傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，加劇了機(jī)構(gòu)層面與金融消費(fèi)者層面的信息不對(duì)稱。與此同時(shí)，像消費(fèi)金融這樣可以全國范圍內(nèi)展業(yè)的機(jī)構(gòu)，近年來也開展了線上化轉(zhuǎn)型，金融消費(fèi)者能夠接觸的線下渠道多為消金合作的場(chǎng)景渠道，在過往也暴露出一些問題。因此需要加大金融消費(fèi)者的保護(hù)力度，為構(gòu)建消金行業(yè)的良性競(jìng)爭秩序奠定優(yōu)良根基。

一直以來，消費(fèi)金融公司主要服務(wù)于中低收入等長尾客群，主要通過發(fā)放消費(fèi)信貸等開展業(yè)務(wù)。王蓬博則指出，歷經(jīng)十年《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》終于要取消試點(diǎn)兩個(gè)字?！对圏c(diǎn)管理辦法》已經(jīng)不適用于業(yè)務(wù)模式多樣化的消費(fèi)金融行業(yè)。《征求意見稿》相較此前管理要求更加全面和完善，形成了更為適配現(xiàn)行監(jiān)管需求和產(chǎn)品的監(jiān)管模式，對(duì)于保障消金未來的有序發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。

回顧消費(fèi)金融的發(fā)展歷程，招聯(lián)首席研究員董希淼指出，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)發(fā)展的14年來，我國經(jīng)濟(jì)總量、物價(jià)水平、市場(chǎng)需求、行業(yè)競(jìng)爭、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等均發(fā)生相應(yīng)變化。2009年啟動(dòng)試點(diǎn)，重在鼓勵(lì)消費(fèi)金融公司增加供給、促進(jìn)消費(fèi)；2014年擴(kuò)大試點(diǎn)，主要是推動(dòng)消費(fèi)金融公司下沉服務(wù)、普惠大眾。消費(fèi)金融公司多年來創(chuàng)新求變的探索，為消費(fèi)金融領(lǐng)域提供了大量的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

董希淼認(rèn)為，《消費(fèi)金融公司管理辦法》如果正式出臺(tái)，將使制度辦法更加與時(shí)俱進(jìn)，更加適合形勢(shì)發(fā)展變化，進(jìn)而推動(dòng)消費(fèi)金融公司發(fā)揮貼近市場(chǎng)、靈活高效等積極作用，堅(jiān)持“普應(yīng)適度，惠無止境”原則，做好普惠金融、數(shù)字金融兩篇大文章，在提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需中貢獻(xiàn)力量。

（來源：北京商報(bào)）