今年以來，權(quán)益類基金發(fā)行艱難，尤其是主動(dòng)管理的權(quán)益類基金，發(fā)行成立數(shù)量減少，發(fā)行規(guī)模也大幅下降。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，今年以來新成立的主動(dòng)權(quán)益類基金在收益率上也出現(xiàn)了較大的分化，僅有約20%的新基金成立以來取得正收益，單只基金最高收益率達(dá)到33%左右，同時(shí)，有21只基金成立以來虧損20%以上，最高虧損超35%，投向光伏的基金和追高傳媒的基金虧損較為明顯。

北交所主題基金領(lǐng)漲

從普通股票型、偏股混合型等主動(dòng)權(quán)益類基金來看，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年內(nèi)成立的新產(chǎn)品共有314只，合計(jì)募集了1310億元，平均規(guī)模僅4.17億元左右。而在2021年和2022年，全年成立的新基金分別為673只、424只，募集資金規(guī)模分別為13603億元和2226億元，平均募集規(guī)模為20.21億元和5.25億元。可見從去年開始，這些類別的產(chǎn)品發(fā)行就陷入低谷。

主動(dòng)權(quán)益類新基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也出現(xiàn)較大的分化。314只基金中，截至12月13日，僅有62只基金自成立以來凈值免于下跌，占比僅20%，其中又只有29只基金收益率超過1%，占比僅9%。

但單只基金收益率最高達(dá)到了32.82%，這一成績(jī)來自泰康北交所精選兩年定開 A，該基金成立于今年4月7日，是主要投向于北交所的主題基金。該基金成立后凈值震蕩上行，到了今年10月末，北交所掀起一波強(qiáng)勁的上漲行情，該基金凈值漲幅加大。據(jù)基金管理人官網(wǎng)顯示，該基金更新至12月8日的凈值為1.3282元。

此外，廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有A、金信優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)、申萬(wàn)菱信智能生活量化選股A、永贏先進(jìn)制造智選A收益率均在10%以上，分別為17.25%、15.26%、11.50%、11.02%。

廣發(fā)成長(zhǎng)領(lǐng)航A成立于今年3月，三季度末主要配置了機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子等行業(yè)的個(gè)股；金信優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)成立于今年4月，在三季度末主要持有醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)；申萬(wàn)菱信智能生活量化選股A成立于今年3月，采用量化投資，個(gè)股占比較為均衡；永贏先進(jìn)制造智選A成立于5月，主要持有家電、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)等個(gè)股。

21只基金虧損20%以上

盡管從成立時(shí)間看，年內(nèi)收益率表現(xiàn)居前的新基金多成立于今年3—5月，但同一時(shí)間段成立的基金同樣也有虧損幅度較大的，這些基金有的投資新能源產(chǎn)業(yè)，代表如泓德新能源產(chǎn)業(yè)A、易米低碳經(jīng)濟(jì)A等。也有一些基金追高買入上半年大漲的傳媒，后在傳媒板塊調(diào)整時(shí)凈值下挫。

泓德新能源產(chǎn)業(yè)A是年內(nèi)新成立的基金中，成立以來虧損最多的，該基金成立于今年3月，截至12月13日，累計(jì)虧損35.47%。這主要是由于該基金為新能源主題基金，且從配置來看，該基金主要配置了光伏行業(yè)和能源金屬。而今年以來，光伏是新能源產(chǎn)業(yè)中跌幅最高的細(xì)分行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，今年年初以來，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)累計(jì)下跌超過了42%。

富安達(dá)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選A、嘉實(shí)優(yōu)享生活A(yù)、永贏數(shù)字經(jīng)濟(jì)智選A、易米低碳經(jīng)濟(jì)A分別下跌29.61%、29.51%、28.13%、28.07%。其中，易米低碳經(jīng)濟(jì)A成立于今年3月，二季度末重倉(cāng)光伏板塊，三季度末則主要持有光伏、新能源車等。

富安達(dá)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選A成立于今年3月，二季度主要配置傳媒、電子和計(jì)算機(jī)，今年三季度末主要配置電子、汽車、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)等，或許追高傳媒是導(dǎo)致該基金下跌的主要原因。與之類似的基金是永贏數(shù)字經(jīng)濟(jì)智選A，該基金成立于今年4月，二季度末也主要配置了傳媒、通信、計(jì)算機(jī)，三季度末則減持了傳媒、通信，增持了電子。嘉實(shí)優(yōu)享生活A(yù)成立于今年1月，成立以來主要配置白酒板塊。

除上述5只基金外，還有泓德汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)A、華夏新材料龍頭A、華安碳中和主題A、國(guó)泰君安創(chuàng)新成長(zhǎng)A、東財(cái)成長(zhǎng)優(yōu)選A等16只基金也虧損20%以上。

（來源：金融投資報(bào)）