近期受債券市場波動影響，招銀理財、農(nóng)銀理財、華夏理財?shù)榷嗉毅y行理財子公司密集對旗下產(chǎn)品業(yè)績比較基準進行調(diào)整，涉及現(xiàn)金管理類、半年定開、一年定開等產(chǎn)品，調(diào)整幅度從10個基點到85個基點不等。

以招銀理財招睿頤養(yǎng)豐潤進取一年定開6號增強型固定收益類理財計劃為例，該產(chǎn)品將于12月18日開始投資運作。招銀理財12月6日披露，該產(chǎn)品業(yè)績比較基準由此前的“3.20%—4.40%”調(diào)整為“2.70%—4.00%”，業(yè)績基準上限調(diào)低了40個基點，基準下限下調(diào)了50個基點。

華夏理財、農(nóng)銀理財也對多款將進入封閉期的產(chǎn)品業(yè)績比較基準進行調(diào)整。如“農(nóng)銀安心·半年開放”第2期人民幣理財產(chǎn)品（尊享款）業(yè)績比較基準調(diào)整自12月16日開始，業(yè)績比較基準由3.75%調(diào)整為2.90%-3.30%，業(yè)績比較基準調(diào)整幅度達45至85個基點。

所謂業(yè)績比較基準，是理財公司基于產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、過往經(jīng)驗、市場變化等因素對產(chǎn)品設(shè)定的投資目標，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實際收益。根據(jù)規(guī)定，當監(jiān)管政策、市場環(huán)境、產(chǎn)品性質(zhì)等因素發(fā)生變化時，理財公司有權(quán)調(diào)整產(chǎn)品業(yè)績比較基準。

今年以來，銀行理財產(chǎn)品的平均業(yè)績比較基準持續(xù)下行。農(nóng)銀理財表示，這與今年初以來債券靜態(tài)收益率出現(xiàn)幅度較大的下降有關(guān)。華夏理財表示，這是根據(jù)市場情況及產(chǎn)品運作情況作出的調(diào)整。

據(jù)了解，盡管債券市場基本面已經(jīng)好轉(zhuǎn)，但銀行理財市場整體收益率呈現(xiàn)出走低趨勢。中信建投證券研報顯示，10月末理財產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準為3.49%，較2022年末下降62個基點，且所有理財公司的業(yè)績比較基準利率均在下降。招商證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至10月末，定開純固收、定開固收+、持有期固收類理財平均近3個月年化收益率分別為2.0%、1.9%和0.4%。

“在債券收益率下行后，中短期需要降低對理財?shù)耐顿Y回報預(yù)期?！闭猩套C券銀行團隊認為，債券收益率趨于下行。8月下半月-10月末，債市小幅調(diào)整，提升了債券票息，降低了理財?shù)耐顿Y壓力。進入11月，債市行情明顯好轉(zhuǎn)，預(yù)計理財收益率將回升。

（來源： 深圳商報）