數(shù)字人民幣“出?！狈懂爺U(kuò)大。

12月8日，新加坡金融管理局宣布新的數(shù)字金融和資本市場(chǎng)舉措，以擴(kuò)大與中國(guó)的金融合作。

具體而言，繼新加坡金融管理局與中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所于2020年簽署數(shù)字金融合作諒解備忘錄 (MOU)后，新加坡金融管理局與中國(guó)人民銀行正在開(kāi)展一項(xiàng)試點(diǎn)，允許兩國(guó)旅客使用數(shù)字人民幣在新加坡和中國(guó)進(jìn)行旅游消費(fèi)，進(jìn)一步提高兩國(guó)旅客在海外旅行過(guò)程的購(gòu)物便利性。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這不但意味著數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)作機(jī)制日益完善，也標(biāo)志著越來(lái)越多國(guó)家在推動(dòng)央行數(shù)字貨幣跨境支付方面已形成諸多共識(shí)與操作原則。

值得注意的是，央行數(shù)字貨幣“出?！?，也給民眾境外旅游消費(fèi)帶來(lái)諸多便利。

中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春此前表示，現(xiàn)行跨境支付體系需要經(jīng)過(guò)一家或多家代理行，支付鏈路長(zhǎng)、費(fèi)用高，但在數(shù)字貨幣跨境支付的貨幣橋項(xiàng)目里，商業(yè)銀行可在無(wú)損合規(guī)的情況下大幅提升交易效率，還能有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋真實(shí)交易的經(jīng)驗(yàn)，交易成本可以降低至少50%。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這不但令海外商戶可以將節(jié)省下來(lái)的資金交易成本“惠及”消費(fèi)者，實(shí)現(xiàn)更大范疇的“薄利多銷”，而且消費(fèi)者在跨境旅游消費(fèi)過(guò)程也可以減輕資金換匯方面的額外開(kāi)支，進(jìn)一步提升跨境消費(fèi)的熱情。

“更重要的是，數(shù)字人民幣出海范疇擴(kuò)大，也有助于人民幣國(guó)際化有序推進(jìn)?！币晃婚L(zhǎng)期研究數(shù)字貨幣的金融科技平臺(tái)人士透露。一直以來(lái)，人民幣在很多國(guó)家地區(qū)的日常生活零售場(chǎng)景應(yīng)用普及度不夠高，此次數(shù)字人民幣“出?！辈?lái)截然不同的良好支付體驗(yàn)，恰恰能填補(bǔ)這個(gè)空白。

據(jù)了解，由于不少企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易環(huán)節(jié)存在跨境支付通道單一、成本高、效率低等痛點(diǎn)，目前相關(guān)部門(mén)也在研究數(shù)字人民幣在油氣等大宗商品貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的跨境支付應(yīng)用，但這同樣需要得到相關(guān)國(guó)家地區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)的鼎力支持與配合。

跨境支付需遵循三大原則

2021年2月，在國(guó)際清算銀行（香港）創(chuàng)新中心指導(dǎo)下，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局、泰國(guó)央行、阿聯(lián)酋央行聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目（下稱數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目）。

據(jù)了解，這個(gè)項(xiàng)目將打造以央行數(shù)字貨幣為核心的高效率、低成本、高可擴(kuò)展性且符合監(jiān)管要求的跨境支付解決方案，通過(guò)覆蓋不同司法轄區(qū)和貨幣，探索分布式賬本技術(shù)和央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。

通過(guò)一段時(shí)間實(shí)踐，越來(lái)越多國(guó)家央行紛紛認(rèn)可央行數(shù)字貨幣的跨境支付結(jié)算，需遵循“無(wú)損”“合規(guī)”與“互通”三大原則。

上述數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目在技術(shù)設(shè)計(jì)、“互通”搭建、合規(guī)運(yùn)營(yíng)等方面做出諸多創(chuàng)新。

在技術(shù)架構(gòu)建設(shè)方面，上述四家央行采取了區(qū)塊鏈/分布式賬本（DLT），確保各個(gè)央行不但能管理自己的節(jié)點(diǎn)，還能有效實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通互信與客戶敏感數(shù)據(jù)（比如交易記錄或用戶證書(shū)等）保護(hù)。

與此同時(shí)，上述數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目還引入了“樂(lè)高模塊化設(shè)計(jì)”——將支付、外匯、資本管理、反洗錢(qián)與反恐怖融資等各種規(guī)則功能模塊化，不同司法管轄區(qū)的央行和貨幣當(dāng)局能夠根據(jù)自身的需要，靈活組合所需模塊，提升對(duì)于多國(guó)間業(yè)務(wù)治理、監(jiān)管和政策體系的靈活度和適應(yīng)能力。

在“互通”搭建方面，這個(gè)數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目在業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)之初建立了基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)接模塊，既支持與其他央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的互聯(lián)，也支持與傳統(tǒng)央行支付系統(tǒng)對(duì)接實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資金自動(dòng)上下橋。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這無(wú)形間為央行數(shù)字貨幣跨境支付結(jié)算奠定了良好的運(yùn)作基礎(chǔ)與制度保障，推動(dòng)越來(lái)越多央行更有底氣嘗試央行數(shù)字貨幣的跨境支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

“不排除此次新加坡金管局與中國(guó)央行合作在新加坡旅游場(chǎng)景試點(diǎn)數(shù)字人民幣跨境支付結(jié)算，也充分借鑒了上述三大原則與技術(shù)架構(gòu)，確保相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)施順利落地?！鼻笆鼋鹑诳萍计脚_(tái)人士指出。

跨境支付流程日益完善

據(jù)了解，由于新加坡的央行數(shù)字貨幣主要應(yīng)用在批發(fā)場(chǎng)景，加之中新兩國(guó)央行數(shù)字貨幣尚未實(shí)現(xiàn)直接兌換與快速結(jié)算，如何讓數(shù)字人民幣在新加坡旅游零售場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)高效的收付款與貨幣兌換，將是一大挑戰(zhàn)。

一位香港加密數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不排除數(shù)字人民幣在新加坡旅游場(chǎng)景的支付鏈路搭建與換匯結(jié)算出入賬操作流程，將很大程度借鑒內(nèi)地與香港之間的數(shù)字人民幣跨境支付運(yùn)作模式。由于香港尚未建立數(shù)字港幣系統(tǒng)，當(dāng)前兩地相關(guān)部門(mén)將數(shù)字人民幣系統(tǒng)與香港快速支付系統(tǒng)“轉(zhuǎn)數(shù)快”進(jìn)行互聯(lián)互通，以實(shí)現(xiàn)香港居民銀行賬戶和內(nèi)地居民數(shù)字人民幣錢(qián)包互通。

具體而言，若內(nèi)地游客在香港使用數(shù)字人民幣向香港商戶進(jìn)行支付，內(nèi)地運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)迅速通過(guò)數(shù)字人民幣系統(tǒng)將交易指令發(fā)送給轉(zhuǎn)數(shù)快，轉(zhuǎn)數(shù)快再將指令發(fā)送給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行收到轉(zhuǎn)數(shù)快轉(zhuǎn)來(lái)的指令后向商戶結(jié)算港幣，與此同時(shí)，匯率由提供兌換服務(wù)的商業(yè)銀行按實(shí)時(shí)匯率進(jìn)行結(jié)算。

這背后，是數(shù)字人民幣系統(tǒng)對(duì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)做了轉(zhuǎn)換，更好地兼容FPS技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)——通過(guò)使用FPS技術(shù)規(guī)范（FPS App-Call-App Specification）支持?jǐn)?shù)字人民幣APP“連通”香港本地銀行手機(jī)銀行APP，這項(xiàng)技術(shù)設(shè)計(jì)有效避免“轉(zhuǎn)數(shù)快”系統(tǒng)與香港本地商業(yè)銀行現(xiàn)有資金結(jié)算系統(tǒng)的額外改造，充分體現(xiàn)“無(wú)損”“合規(guī)”與“互通”三大原則。

前述金融科技平臺(tái)人士透露，目前，數(shù)字人民幣跨境支付結(jié)算的金融基礎(chǔ)設(shè)施與配套系統(tǒng)已相對(duì)完善，這表現(xiàn)在中國(guó)與阿聯(lián)酋的貨幣橋跨境支付流程日益成熟。具體而言，兩國(guó)之間的央行數(shù)字貨幣跨境支付流程分成四大步驟：

首先是“上橋”數(shù)字人民幣。基于互通原則，人民銀行數(shù)字貨幣研究所已將數(shù)字人民幣系統(tǒng)與貨幣橋我方節(jié)點(diǎn)互聯(lián)，內(nèi)地商業(yè)銀行可從數(shù)字人民幣錢(qián)包將數(shù)字人民幣自動(dòng)轉(zhuǎn)移到其貨幣橋多幣種錢(qián)包中，不用手動(dòng)進(jìn)行審批。

其次是完成跨境支付。即境內(nèi)銀行在貨幣橋發(fā)起一筆跨境支付，將指定金額的數(shù)字人民幣支付到阿聯(lián)酋銀行的貨幣橋多幣種錢(qián)包?；诤弦?guī)原則，支付指令發(fā)起后，系統(tǒng)首先會(huì)自動(dòng)根據(jù)雙方央行配置的規(guī)則進(jìn)行權(quán)限及限額檢查，其次要求發(fā)送方進(jìn)行合規(guī)及反洗錢(qián)檢查并確認(rèn)發(fā)送交易，隨后這筆數(shù)字人民幣資金通過(guò)區(qū)塊鏈送達(dá)阿聯(lián)酋銀行節(jié)點(diǎn)，貨幣橋上完整結(jié)算流程耗時(shí)6-9秒。

再次是外匯兌換同步交收，即阿聯(lián)酋銀行貨幣橋錢(qián)包在收到數(shù)字人民幣后，與貨幣橋里的特定金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外匯兌換同步交收（PvP），將數(shù)字人民幣迅速兌換為數(shù)字迪拉姆。

最后是數(shù)字迪拉姆“下橋”。由阿聯(lián)酋銀行向阿聯(lián)酋央行發(fā)起下橋數(shù)字迪拉姆請(qǐng)求，等數(shù)字貨幣“下橋”后，銀行迅速向收款企業(yè)劃轉(zhuǎn)相關(guān)資金。

中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春表示，相比現(xiàn)有的跨境支付體系需要通過(guò)一家或多家代理銀行，導(dǎo)致支付鏈路長(zhǎng)且費(fèi)用高，基于貨幣橋的央行數(shù)字貨幣跨境支付模式，令銀行可以在無(wú)損、合規(guī)的情況下大幅提升交易效率并有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋真實(shí)交易的經(jīng)驗(yàn)，數(shù)字貨幣的跨境支付交易成本可以降低至少50%。

“若數(shù)字人民幣在新加坡旅游場(chǎng)景的支付鏈路也采用上述運(yùn)作模式，將實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面?！边@位金融科技平臺(tái)人士指出。一是較低的資金收付款與轉(zhuǎn)賬交易成本將受到新加坡商戶歡迎，二是眾多新加坡商戶會(huì)將節(jié)省下來(lái)的交易成本“反映”在商品價(jià)格身上，實(shí)現(xiàn)更大范疇的薄利多銷，令中國(guó)游客在新加坡旅游消費(fèi)感受到更大的實(shí)惠，三是新加坡旅游經(jīng)濟(jì)也將從中受益，實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展。與此同時(shí)，若新加坡民眾積極使用數(shù)字人民幣在中國(guó)旅游消費(fèi)，將進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)旅游市場(chǎng)更快復(fù)蘇，也能拓寬數(shù)字人民幣在海外民眾日常生活的應(yīng)用范疇，助力人民幣國(guó)際化有序推進(jìn)。

（來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）