一個(gè)月內(nèi)四家銀行宣布不贖回二級(jí)資本債，規(guī)模合計(jì)27億元

2023-12-05 14:43:58 作者：張茜楠主任


近一個(gè)月內(nèi)有四家中小銀行先后公告稱，不行使二級(jí)資本債贖回選擇權(quán)，分別是葫蘆島銀行、阜新銀行、河南伊川農(nóng)商行、大興安嶺農(nóng)商行，涉及的二級(jí)資本債規(guī)模合計(jì)27億元。

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梳理中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，已有15只銀行二級(jí)資本債發(fā)布不贖回公告，涉及13家中小銀行。其中，九江銀行、安徽太和農(nóng)商行在公告后又更正為“行使贖回權(quán)”。從目前披露的信息來(lái)看，今年銀行不贖回的二級(jí)資本債規(guī)模合計(jì)為59.5億元。 

一個(gè)月內(nèi)四家銀行宣布不贖回二級(jí)資本債 

具體來(lái)看，葫蘆島銀行年內(nèi)已有兩只二級(jí)資本債宣布不贖回，合計(jì)規(guī)模達(dá)15億元，分別是7月下旬披露的“18葫蘆島銀行二級(jí)01”（10億元）和11月上旬披露的“18葫蘆島銀行二級(jí)02”（5億元）。 

阜新銀行宣布“18阜新銀行二級(jí)01”本期不行使贖回選擇權(quán)，債券規(guī)模為17億元。 

上述兩家銀行均是遼寧省內(nèi)的城商行。聯(lián)合資信對(duì)葫蘆島銀行出具的2021年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中顯示，當(dāng)期確定下調(diào)該行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為“A+”，下調(diào)“18葫蘆島銀行二級(jí)01”和“18葫蘆島銀行二級(jí)02”信用等級(jí)為“A”。截至2020年末，葫蘆島銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為2.33%、0.42%、0.42%。 

聯(lián)合資信對(duì)阜新銀行出具的2021年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中顯示，當(dāng)期確定下調(diào)該行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為“AA-”，下調(diào)“19阜新銀行”信用等級(jí)為“AA-”，下調(diào)“18阜新銀行二級(jí)01”及“20阜新銀行二級(jí)01”的信用等級(jí)為“A+”。 

此后，因葫蘆島銀行、阜新銀行尚未公開披露2021年及2022年年報(bào)，聯(lián)合資信相應(yīng)推遲出具這兩家銀行2022年、2023年的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。前述評(píng)級(jí)報(bào)告透露，根據(jù)葫蘆島銀行、阜新銀行反饋，按照遼寧省城商行改革化險(xiǎn)工作總體部署，這兩家銀行正有序推進(jìn)相關(guān)工作。 

河南伊川農(nóng)商行宣布“18伊川農(nóng)商二級(jí)01”本期不行使贖回選擇權(quán)，債券規(guī)模為3億元。 

2019年7月，中誠(chéng)信國(guó)際將伊川農(nóng)商行的主體信用等級(jí)由“AA-”下調(diào)為“A+”，將“18伊川農(nóng)商二級(jí)01”的信用等級(jí)由A+下調(diào)為“A”。 

在后續(xù)評(píng)級(jí)過程中，伊川農(nóng)商行未提供評(píng)級(jí)所需完整材料，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)伊川農(nóng)商行的信用狀況作出判斷。2020年11月，中誠(chéng)信國(guó)際公告稱終止對(duì)伊川農(nóng)商行的主體及“18伊川農(nóng)商二級(jí)01”債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)。 

此外，近日大興安嶺農(nóng)商行宣布“18大興安嶺農(nóng)商二級(jí)”本期不行使贖回選擇權(quán)，債券規(guī)模為2億元。 

年內(nèi)不贖回的銀行二級(jí)資本債規(guī)模合計(jì)59.5億元 

梳理中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，已有15只銀行二級(jí)資本債發(fā)布不贖回公告，債券規(guī)模合計(jì)為75.5億元，涉及13家中小銀行，以農(nóng)商行為主。其中，九江銀行、安徽太和農(nóng)商行在公告后又更正為“行使贖回權(quán)”，涉及的債券規(guī)模分別為15億元、1億元。剔除這兩家銀行后，今年銀行不贖回的二級(jí)資本債規(guī)模合計(jì)為59.5億元。 

實(shí)際上，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行的二級(jí)資本工具在距到期日前最后五年，可計(jì)入二級(jí)資本的金額，應(yīng)按100％、80％、60％、40％、20％的比例逐年減計(jì)。由于資本補(bǔ)充效力衰減，因此發(fā)行人大多會(huì)選擇贖回二級(jí)資本債后再續(xù)發(fā)資本補(bǔ)充工具。

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中債資信近日發(fā)布的一份研究報(bào)告指出，不贖回銀行多為資產(chǎn)規(guī)模較小、資產(chǎn)質(zhì)量較差、資本充足水平較低的中小商業(yè)銀行，其不贖回二級(jí)資本債的核心原因是其本身存在一定資本缺口，尤其是還原真實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量后資本補(bǔ)充壓力更大。 

“同時(shí)較差的盈利能力無(wú)法提供有效的內(nèi)源性資本補(bǔ)充，疊加較弱的股東支持和市場(chǎng)認(rèn)可度導(dǎo)致通過股東增資或再融資補(bǔ)充資本的渠道受阻。多重壓力下，如果選擇贖回將會(huì)使商業(yè)銀行產(chǎn)生更大的資本缺口，為了滿足監(jiān)管對(duì)于銀行資本充足性的要求，銀行選擇不贖回。”上述報(bào)告稱。 

   來(lái)源： 每日經(jīng)濟(jì)新聞

責(zé)任編輯：張茜楠主任

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