11月29日，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院（高金）與數(shù)字經(jīng)濟開放研究平臺聯(lián)合舉辦“2023高金財富管理論壇”，并發(fā)布新一期《中國居民投資理財行為調(diào)研報告》（下稱《報告》）。

《報告》發(fā)現(xiàn)，將長期理財用作補充養(yǎng)老金的居民比例繼續(xù)大幅提升，由2021年的10%、2022年的26%提高至今年的45%，尤其是40歲以上群體中，該比例達到了58%。而對于產(chǎn)品不了解和產(chǎn)品吸引力不足是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品推行的最大阻礙。對此，《報告》提出，一方面?zhèn)€人需要提升金融素養(yǎng)，加深關(guān)于養(yǎng)老相關(guān)的認知，盡早著手養(yǎng)老計劃的籌備。另一方面，市場也需要增加養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)、買方投顧服務(wù)、養(yǎng)老金產(chǎn)品服務(wù)的供應(yīng)，滿足居民多元的、個體差異化的養(yǎng)老需求。

《報告》還從配置、選品、長期投資行為三方面分析了居民投資理財行為特點。在配置方面，居民的資產(chǎn)配置風(fēng)險偏好整體下降，保險配置比例穩(wěn)中有升，《報告》認為財富管理行業(yè)應(yīng)該順應(yīng)不同周期下居民風(fēng)險偏好的不同特點，提供跨品類的、更符合居民需求的配置服務(wù)，建議相關(guān)政策也提供支持和引導(dǎo)。在選品方面，居民更加理性，成本敏感度上升。居民對于基金公司品牌和明星基金經(jīng)理的關(guān)注傾向明顯減弱，歷史收益仍是投資者購買基金最關(guān)注的因素。在長期投資行為方面，居民對理財產(chǎn)品的持有時長分化，部分受訪者對投資虧損的容忍度上升。《報告》稱，這說明經(jīng)歷過市場波動和財富管理機構(gòu)持續(xù)的陪伴，部分居民更加接受長期投資的理念，可以更理性地看待市場的波動。

此外，《報告》發(fā)現(xiàn)，嘗試過專業(yè)投顧業(yè)務(wù)的人群占比由去年的21%增至今年的27%，居民對專業(yè)投顧的信任在逐漸建立。未嘗試基金投顧的投資者，最大原因是對新興業(yè)態(tài)不了解，持謹(jǐn)慎態(tài)度，其次則是認為自己可投資資產(chǎn)較少，沒有必要使用投顧服務(wù)?！秷蟾妗氛J為，專業(yè)的投顧業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立在“以客戶為中心”的服務(wù)宗旨和多元的大類資產(chǎn)配置能力之上。

論壇現(xiàn)場，高金教授吳飛表示，《報告》的持續(xù)發(fā)布旨在觀察我國居民投資理財行為的改變，并力圖解讀變化背后的原因，為居民投資理財提供理性分析視角，幫助居民更科學(xué)地配置投資理財產(chǎn)品，同時也為財富管理機構(gòu)發(fā)展個人及家庭投資理財規(guī)劃業(yè)務(wù)提供參考和借鑒?！霸诹私饩用裢顿Y理財行為現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，需要教育部門、金融機構(gòu)和監(jiān)管部門的通力合作才能提升居民金融素養(yǎng)進而改善居民投資理財行為?！?高金執(zhí)行理事屠光紹進一步稱。

（來源： 中國證券報）