11月29日，《中國居民投資理財行為調(diào)研報告（2023）》（下稱《報告》）發(fā)布，為了解我國居民投資理財現(xiàn)狀，上海交通大學(xué)中國金融研究院聯(lián)合螞蟻集團研究院和螞蟻理財智庫于2021年起每年開展問卷調(diào)研并發(fā)布相關(guān)報告。

上海交大高金執(zhí)行理事屠光紹指出，在了解居民投資理財行為現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，需要教育部門、金融機構(gòu)和監(jiān)管部門的通力合作才能提升居民金融素養(yǎng)進而改善居民投資理財行為。

《報告》顯示，在投資理財行為方面，2023年居民期望收益逐漸降低，理財產(chǎn)品配置偏好更加集中和偏于保守，公募基金配置繼續(xù)降低，其中權(quán)益類配置降低、固收類增加，體現(xiàn)出避險的特征。

銀行存款類、公募基金和債券類資產(chǎn)仍然是2023年居民投資比例最高的三項資產(chǎn)。

其中債券類資產(chǎn)在2022年取代股票成為居民配置最多的三類資產(chǎn)之一后，今年繼續(xù)增加6個百分點，達到27%。公募基金配置仍居于居民配置品類的第二位，但比例繼續(xù)大幅下降，從2021年的44%到2022年的38%降至今年的31%；選擇公募基金的受訪者大部分配置的是偏債的公募基金。

這進一步加劇了居民資產(chǎn)配置的集中度，提高了偏債資產(chǎn)的配置比例。私募基金、房產(chǎn)配置有微弱降低。整體來說，權(quán)益類配置（股票＋公募基金+私募基金）整體呈現(xiàn)出下降的趨勢，資產(chǎn)配置的風(fēng)險偏好下降。

同時，調(diào)研關(guān)注了居民在未來對這些配置品類的增減持意愿。公募基金、信托、股票、投資性房產(chǎn)的增持意愿持續(xù)走低，存款、債券類配置意愿仍在增加。這可能導(dǎo)致未來一段時間居民資產(chǎn)配置的集中程度繼續(xù)增大。

居民對理財產(chǎn)品的選擇回歸理性，對成本更加敏感；對明星基金經(jīng)理和基金公司品牌的關(guān)注傾向減弱。

2023年的調(diào)研結(jié)果顯示，投資者對基金公司品牌的關(guān)注比例由去年的23%下降至15%，對明星基金經(jīng)理的關(guān)注比例由14%進一步下降至7%?？赡苁鞘艿绞袌鲲L(fēng)格切換后明星基金經(jīng)理“翻車”事件影響的結(jié)果。

自去年11月證監(jiān)會發(fā)布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》以來，個人養(yǎng)老金投資已有一年。

“養(yǎng)老成為居民長期理財規(guī)劃的主要目的，但個人養(yǎng)老金仍待普及?！薄秷蟾妗分行略鰝€人養(yǎng)老金產(chǎn)品相關(guān)問題，關(guān)注了我國居民對此次養(yǎng)老金制度改革的態(tài)度。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的推出引發(fā)了社會廣泛熱議，但實際上產(chǎn)品普及率仍然較低，受訪者中有62%尚未開立個人養(yǎng)老金賬戶，76%未購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。同時調(diào)研發(fā)現(xiàn)，年收入越高的群體，選擇購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例越高。

將長期理財用作補充養(yǎng)老金的居民比例繼續(xù)大幅提升，由2021年的10%，2022年的26%提高至今年的45%，尤其是40歲以上群體中，該比例達到了58%。對于產(chǎn)品不了解和產(chǎn)品吸引力不足是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品推行的最大阻礙。

（來源：界面新聞）