11月23日，在上海股交中心與上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會聯(lián)合主辦的“認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點交流會”上，上海市地方金融監(jiān)督管理局宣讀了《關(guān)于同意在上海市區(qū)域性股權(quán)市場開展認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點的函》，確認(rèn)批復(fù)同意上海認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點將依托上海股權(quán)托管交易中心開展，同時要求嚴(yán)格落實日常監(jiān)管和風(fēng)險處置責(zé)任，堅持場外私募市場定位，把好合格投資者準(zhǔn)入關(guān)，確保認(rèn)股權(quán)真實有效。

據(jù)悉，上海寰動科技股份有限公司、上海君能能源科技有限公司、數(shù)庫(上海)科技有限公司、上海臻復(fù)醫(yī)療科技有限公司等擬作為率先試點認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)企業(yè)，將在上海股交中心進(jìn)行首批認(rèn)股權(quán)登記。

所謂認(rèn)股權(quán)，是指企業(yè)或相關(guān)方按照協(xié)議約定授予外部機(jī)構(gòu)在未來某一時期認(rèn)購一定數(shù)量或一定金額的企業(yè)股權(quán)(或股份)的選擇權(quán)。作為認(rèn)股權(quán)的發(fā)行方，企業(yè)能夠在暫不稀釋股權(quán)的前提下，通過讓渡部分企業(yè)未來成長帶來的收益獲取資金或金融服務(wù)資源支持，助力企業(yè)順利跨越難關(guān)。

上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會會長王品高表示，認(rèn)股權(quán)工作是新的嘗試，該項試點的成功落地，是加快落實上?！笆奈濉币?guī)劃提出的“強(qiáng)化科技創(chuàng)新策源功能”的重要舉措。通過機(jī)制和業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，幫助發(fā)行認(rèn)股權(quán)的企業(yè)高效匹配對接投資者資源。

近期，中國證監(jiān)會批復(fù)同意在上海區(qū)域性股權(quán)市場開展并啟動認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點。上述試點交流會旨在貫徹落實中國證監(jiān)會關(guān)于認(rèn)股權(quán)試點批復(fù)的相關(guān)工作要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、私募股權(quán)和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、地方金融組織等積極參與試點，確保試點內(nèi)容有效落實。

上述4家企業(yè)負(fù)責(zé)人均表示，認(rèn)股權(quán)試點的推出，有利于企業(yè)順利開展股權(quán)融資業(yè)務(wù)。上海股交中心作為權(quán)威交易及登記平臺，有利于推動認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

上海股權(quán)托管交易中心黨委書記、總經(jīng)理徐軍表示，上海股交中心將繼續(xù)積極探索認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)新途徑，搶抓市場機(jī)遇，深度挖掘科創(chuàng)企業(yè)潛力，全方位打通科創(chuàng)企業(yè)融資渠道，積極推動各市場參與主體參與認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點，促進(jìn)認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)的提速擴(kuò)面，為認(rèn)股權(quán)持有人提供行權(quán)保障，保護(hù)相關(guān)方的合法權(quán)益，為企業(yè)提供高效便捷的融資渠道和服務(wù)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)有效契合金融機(jī)構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等多方利益訴求，可實現(xiàn)多方共贏。其中，商業(yè)銀行是認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)的主力軍也是“催化劑”，可以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的股債聯(lián)動優(yōu)勢，是投貸聯(lián)動、“貸款+外部直投”的重要實施主體。

據(jù)悉，工商銀行、建設(shè)銀行、上海農(nóng)商銀行等金融機(jī)構(gòu)都在積極布局。其中，工商銀行與上海國投公司簽約開展戰(zhàn)略合作，積極推進(jìn)首個上海國資混改“專精特新”投資項目，通過發(fā)揮工銀集團(tuán)全牌照、全球化布局以及生態(tài)圈全鏈接的優(yōu)勢，為百余家被投科創(chuàng)企業(yè)提供了全方位、全球化和系統(tǒng)化的金融賦能和解決方案。建設(shè)銀行上海市分行全面全力推動科技金融工作，推出“建·滬鏈”科技產(chǎn)業(yè)金融綜合服務(wù)方案，同時創(chuàng)新性地開展“商行+投行”聯(lián)動的認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)模式，用“投行思維”重塑傳統(tǒng)商業(yè)銀行展業(yè)模式。

為了推動該業(yè)務(wù)順利進(jìn)行，上海股權(quán)托管交易中心副總經(jīng)理兼上海股權(quán)托管登記中心總經(jīng)理丁穎芳表示，上海股交中心建立了保障認(rèn)股權(quán)市場規(guī)范有序運(yùn)作的業(yè)務(wù)規(guī)則體系，形成了以基本規(guī)則為干、系列指引文件為支、交易細(xì)則為補(bǔ)充的輕型架構(gòu)，頗具創(chuàng)新亮點。

下一步，上海股交中心將繼續(xù)結(jié)合服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的實踐，以確保風(fēng)險可測可控為前提，在制度層面做好與法律法規(guī)、部門規(guī)章和監(jiān)管要求的銜接，不斷提升對優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)的服務(wù)能力和水平，拓展金融企業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和手段，為推動創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展國家戰(zhàn)略實施提供助力。

（來源：上海證券報）