去年11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)先行城市(地區(qū))正式啟動(dòng)實(shí)施。整體來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施一年以來(lái)，產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容，資金賬戶開立數(shù)量不斷增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度的實(shí)施，推動(dòng)了我國(guó)養(yǎng)老保障體系的建設(shè)，提高了養(yǎng)老保障水平。未來(lái)還有較大發(fā)展空間，可從稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品供給、優(yōu)化服務(wù)等方面做進(jìn)一步的探索和創(chuàng)新。

產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容

自個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容。國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，截至11月23日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品合計(jì)已達(dá)741只，包括465只存款產(chǎn)品、162只基金產(chǎn)品、95只保險(xiǎn)產(chǎn)品、19只理財(cái)產(chǎn)品。

今年9月，金融監(jiān)管總局發(fā)布通知，推動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)(以下簡(jiǎn)稱“個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”)試點(diǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金銜接，當(dāng)前已有40只相關(guān)產(chǎn)品被納入個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單。

北京市社會(huì)科學(xué)院副研究員王鵬認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度的實(shí)施，推動(dòng)了我國(guó)養(yǎng)老保障體系的建設(shè)，提高了養(yǎng)老保障水平。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ奖硎荆瑐€(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施均得到了檢驗(yàn)，為后續(xù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

激發(fā)投資者繳存熱情是關(guān)鍵

回望個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施的一年，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相對(duì)開戶數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)而言，繳存、投資仍有不少提升空間。未來(lái)可在稅收優(yōu)惠力度、提升個(gè)人養(yǎng)老金制度認(rèn)知度等方面下功夫，激發(fā)投資者繳存熱情。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，通過個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶進(jìn)行投資，可以享受稅收遞延和優(yōu)惠政策，但目前優(yōu)惠力度并不大。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶年度投資上限是12000元，對(duì)一部分群體而言吸引力不夠。去年以來(lái)，受多種因素影響，有部分養(yǎng)老基金、理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)負(fù)收益，低于投資者預(yù)期，這也在一定程度上影響了投資者的投資意愿。

除個(gè)人養(yǎng)老金參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)(境)定居，或者具有其他符合國(guó)家規(guī)定的情形外，參加人不得提前支取資金。養(yǎng)老的屬性要求下，部分年輕投資者處于觀望狀態(tài)。

此外，部分投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的了解仍較少。有投資者表示，自己開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶主要是因?yàn)殂y行推出了開戶送福利活動(dòng)，但對(duì)這一制度不太了解，后續(xù)沒有再繳存資金和購(gòu)買產(chǎn)品。

需進(jìn)一步探索創(chuàng)新

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度處于起步階段，未來(lái)還有較大發(fā)展空間，可從稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品供給、優(yōu)化服務(wù)等方面做進(jìn)一步的探索和創(chuàng)新。

“未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金制度還有很大的發(fā)展空間，政策上可以進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整。建議財(cái)政稅務(wù)部門、金融管理部門在稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多支持政策?！倍ｍ蹬e例稱，比如，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品實(shí)施稅收遞延政策后，整體稅率還可以進(jìn)一步降低；對(duì)年收入6萬(wàn)元以下的人群，通過個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶投資如何享受稅收優(yōu)惠可以考慮進(jìn)一步采取措施。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資上限也還可以適當(dāng)調(diào)整。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也亟待進(jìn)一步豐富。王鵬建議，進(jìn)一步豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的種類和投資范圍，提供個(gè)性化的養(yǎng)老投資選擇。興銀理財(cái)有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，理財(cái)公司在養(yǎng)老理財(cái)和養(yǎng)老金理財(cái)上，獨(dú)具特色和優(yōu)勢(shì)，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮綜合優(yōu)勢(shì)，充分參與多產(chǎn)品供給、適應(yīng)多樣化需求的養(yǎng)老金融發(fā)展格局。

（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）