經(jīng)過三年多的調(diào)整期，智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈在華為、小米等新機(jī)帶動(dòng)下出現(xiàn)回暖跡象。

IDC中國手機(jī)月度sale out零售數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度中國智能手機(jī)實(shí)際零售量同比增長0.4%，10月上半月依然延續(xù)同比增長趨勢(shì)。

春江水暖鴨先知。身處上游的消費(fèi)電子廠商在此輪復(fù)蘇中率先受益，不僅供應(yīng)鏈訂單“量價(jià)齊升”，在品牌手機(jī)廠商創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，技術(shù)突破也亮點(diǎn)紛呈，市場(chǎng)需求明顯回暖。

上游訂單量價(jià)齊升

具體來看，2023年第三季度，榮耀以19.3%的市場(chǎng)份額重返第一。華為則表現(xiàn)最為搶眼，依托Mate新品發(fā)布，市場(chǎng)份額持續(xù)攀升，逐漸逼近頭部廠商。

IDC中國高級(jí)分析師郭天翔表示：“華為回歸引發(fā)了消費(fèi)者對(duì)于智能手機(jī)的高度關(guān)注，本次‘雙11’延續(xù)了市場(chǎng)熱度，線上平臺(tái)的大額優(yōu)惠補(bǔ)貼活動(dòng)和新一代旗艦產(chǎn)品的提前上市，使得消費(fèi)者新一輪的換機(jī)需求集中釋放?！?/p>

在此背景下，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)迎來溫和復(fù)蘇。11月以來，相關(guān)廠商獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，訂單增長、需求回升、庫存減少成為不少廠商透露的“關(guān)鍵詞”。

面板被視作消費(fèi)電子行情的重要風(fēng)向標(biāo)，深天馬A，其證券部相關(guān)人員透露：“今年下半年開始，隨著新機(jī)的持續(xù)發(fā)布，已感受到手機(jī)業(yè)務(wù)需求回暖，面板價(jià)格止跌企穩(wěn)，目前能看到包括柔性AMOLED手機(jī)、LTPS手機(jī)等電子消費(fèi)顯示產(chǎn)品價(jià)格有繼續(xù)上漲趨勢(shì)，且這一趨勢(shì)有望在一段時(shí)間內(nèi)得到延續(xù)?！?/p>

維信諾證券部相關(guān)工作人員也表示：“從近期公司業(yè)務(wù)有一些改善的跡象看，能感受到行業(yè)的復(fù)蘇。不過公司的OLED產(chǎn)品價(jià)格受供需關(guān)系變化，以及頭部廠商的出貨量等因素影響，變化情況不方便透露?！?/p>

隨著眾多手機(jī)廠商更加積極的加單補(bǔ)庫存，供應(yīng)鏈訂單量也在迅速激增。手機(jī)攝像頭頭部廠商舜宇光學(xué)公告披露，10月份公司手機(jī)鏡頭出貨量同比上漲17.5%、手機(jī)攝像模組同比上漲23.1%。

此外，庫存水位下降、存貨去化效果提升等情況也印證了手機(jī)市場(chǎng)正筑底復(fù)蘇。2023年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，韋爾股份、卓勝微、匯頂科技前三季度的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均較去年同期分別縮短約72天、52天、114天。

產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)加速升級(jí)

消費(fèi)者仍愿意為創(chuàng)新買單，從而倒逼上游企業(yè)技術(shù)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)鏈“科技屬性”不斷增強(qiáng)。

國內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)Co-Found智庫新經(jīng)濟(jì)行業(yè)研究負(fù)責(zé)人汪麗表示：“品牌手機(jī)廠商不斷試水新技術(shù)領(lǐng)域，如可折疊屏幕、更快的充電速度、更好的相機(jī)性能等，而這些技術(shù)應(yīng)用的落地需依托各個(gè)環(huán)節(jié)的共同努力，包括供應(yīng)鏈的提升、制造工藝的改進(jìn)等?！?/p>

以手機(jī)折疊屏為例，相關(guān)技術(shù)痛點(diǎn)正逐步被解決，產(chǎn)品普及駛?cè)肟燔嚨?。金太陽近期表示，在新工藝技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，鈦合金應(yīng)用成本已大幅降低至3C消費(fèi)電子領(lǐng)域可接受范圍，公司突破了鈦合金折疊屏軸蓋及零部件的制造難點(diǎn)，相關(guān)產(chǎn)品已得到下游客戶認(rèn)可并量產(chǎn)。

上述深天馬A工作人員稱：“今年前三季度，中小尺寸顯示領(lǐng)域需求溫和復(fù)蘇，公司運(yùn)營管理的2條柔性AMOLED產(chǎn)線的手機(jī)顯示產(chǎn)品前三季度累計(jì)出貨量同比增長超300%。”

攝像頭模組廠商也不斷突破高端鏡頭技術(shù)壁壘。歐菲光在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司光學(xué)鏡頭業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，高端鏡頭加速滲透，一億像素7P光學(xué)鏡頭、潛望式3X長焦鏡頭、內(nèi)對(duì)焦鏡頭已批量生產(chǎn)。

郭天翔表示，隨著市場(chǎng)競爭加劇，各個(gè)廠商都在積極準(zhǔn)備全新一代產(chǎn)品，后續(xù)新品節(jié)奏提前，產(chǎn)品力也將明顯提升，年底的中國手機(jī)市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)入到百家爭鳴的時(shí)刻。

北京社科院副研究員王鵬表示：“5G、人工智能、攝像頭、新型電池等方面的技術(shù)創(chuàng)新，將成為推動(dòng)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)發(fā)展的關(guān)鍵力量，同時(shí)也將為消費(fèi)者帶來更加多樣化、智能化的產(chǎn)品選擇和用戶體驗(yàn)?！?/p>

（來源：證券日?qǐng)?bào)）