11月22日，深交所全資子公司深圳證券信息有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，定于11月28日發(fā)布深證紅利300指和深證回購(gòu)指數(shù)，旨在進(jìn)一步凸顯積極現(xiàn)金分紅和主動(dòng)回購(gòu)股票的深市公司，引導(dǎo)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，助力資本市場(chǎng)投資端建設(shè)，更好服務(wù)中長(zhǎng)期資金配置需求。

分析人士指出，此舉信號(hào)意義較強(qiáng)，有利于引導(dǎo)市場(chǎng)資源進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)公司集中。一方面，被納入指數(shù)有助于提高上市公司辨識(shí)度與關(guān)注度，引導(dǎo)資金流入積極分紅、回購(gòu)的優(yōu)質(zhì)公司；另一方面，用指數(shù)“標(biāo)記”這部分公司，有助于形成示范效應(yīng)，引導(dǎo)更多公司加入分紅、回購(gòu)隊(duì)伍，形成與投資者共享成長(zhǎng)紅利的良好資本市場(chǎng)生態(tài)。

深紅利300聚焦股利增長(zhǎng) 刻畫(huà)紅利成長(zhǎng)疊加效應(yīng)

目前，上市公司分紅已成為投資者分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利的重要渠道。一直以來(lái)，深交所積極引導(dǎo)上市公司提高分紅水平，完善股東回報(bào)機(jī)制，培育了一批社會(huì)責(zé)任感強(qiáng)、關(guān)注投資者回報(bào)、分紅水平持續(xù)提升的優(yōu)質(zhì)公司。

2020年至2022年，深市公司現(xiàn)金分紅總額連續(xù)三年增長(zhǎng)。今年以來(lái)，深市公司中期分紅積極性不斷提升，截至三季度末，近100家深市公司披露了半年度現(xiàn)金分紅預(yù)案，同比增長(zhǎng)53%，九成公司已完成派現(xiàn)，現(xiàn)金分紅金額合計(jì)近200億元。

深紅利300反映深市分紅水平較高、分紅增長(zhǎng)潛力較大的上市公司股價(jià)變化情況，在最近三年現(xiàn)金股息率排名靠前的深市A股中，選取股利增長(zhǎng)率和未分配利潤(rùn)占比的綜合排名前300的公司作為指數(shù)樣本。

從分紅增長(zhǎng)情況看，深紅利300樣本公司的近一年現(xiàn)金分紅總額近2000億元，較2020年增長(zhǎng)43%，占深市上市公司現(xiàn)金分紅總額的五成以上，股利支付率連續(xù)三年遞增，平均股利支付率31%，高于市場(chǎng)平均水平。

良好的分紅水平是公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、盈利能力優(yōu)秀的有力體現(xiàn)。據(jù)2022年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，深紅利300凈資產(chǎn)收益率為13%，樣本公司近五年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率為16%、12%。據(jù)測(cè)算，自基日2008年12月底至2023年10月底，深紅利300的累計(jì)收益率為517%，年化收益率為13.1%。

深證回購(gòu)聚焦主動(dòng)回購(gòu) 及時(shí)傳遞市場(chǎng)信心

股票回購(gòu)對(duì)提升公司治理水平、提高投資者回報(bào)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)具有積極作用。今年8月，證監(jiān)會(huì)提出，將進(jìn)一步優(yōu)化股份回購(gòu)制度、放寬上市公司在股價(jià)大幅下跌時(shí)的回購(gòu)條件、放寬新上市公司回購(gòu)限制、鼓勵(lì)有條件的上市公司積極開(kāi)展回購(gòu)。

深市公司積極響應(yīng)，8月以來(lái)，超160家公司披露回購(gòu)計(jì)劃，超180家公司披露回購(gòu)進(jìn)展，累計(jì)回購(gòu)金額超250億元。

深證回購(gòu)反映深市主動(dòng)式回購(gòu)金額較大、回購(gòu)比例較高的上市公司股價(jià)變化情況，在最近一年發(fā)布股票回購(gòu)公告并實(shí)施、最近三個(gè)月公告預(yù)案擬實(shí)施的深市A股中，選取主動(dòng)式回購(gòu)金額和回購(gòu)比例的綜合排名前50的公司作為指數(shù)樣本。指數(shù)將股票回購(gòu)類(lèi)別限定在“市值管理”“股權(quán)激勵(lì)”等主動(dòng)回購(gòu)范圍，并每季度調(diào)整更新樣本股，有利于準(zhǔn)確、及時(shí)反映股票回購(gòu)對(duì)上市公司股價(jià)的積極影響。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)指數(shù)樣本股回購(gòu)涉及金額達(dá)188億元，占同期深市公司回購(gòu)金額七成以上，代表性良好。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，自基日2018年12月底至2023年10月底，深證回購(gòu)的累計(jì)收益率為87%，年化收益率為13.8%。

截至10月底，深紅利300的樣本總市值為9萬(wàn)億元，自由流通市值為4.5萬(wàn)億元，近一年日均成交金額為894億元。深證回購(gòu)的樣本總市值為1.8萬(wàn)億元，自由流通市值為9235億元，近一年日均成交金額為185億元。分析人士指出，兩條指數(shù)樣本總市值近11萬(wàn)億元，可投資規(guī)模充足，流動(dòng)性充分，為ETF等產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提供了充沛空間。