去年11月份，人社部、財(cái)政部、稅務(wù)總局公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）名單，個(gè)人養(yǎng)老金正式開(kāi)展試點(diǎn)。如今，一年過(guò)去，個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)取得明顯進(jìn)展。截至2023年6月底，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶人數(shù)為4030萬(wàn)人，已經(jīng)超過(guò)企業(yè)年金參與人數(shù)；10月底，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品為739個(gè)，金融產(chǎn)品數(shù)量不斷增加。今年9月份，金融監(jiān)管總局下發(fā)通知，推動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金銜接。試點(diǎn)工作為金融機(jī)構(gòu)做好個(gè)人養(yǎng)老金金融服務(wù)、政府優(yōu)化完善個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展支持政策等奠定了基礎(chǔ)。

不過(guò)，目前個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)發(fā)展仍存在一些問(wèn)題，一個(gè)突出表現(xiàn)是“開(kāi)戶熱、繳存冷”。其主要原因在于，在個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品數(shù)量增加的同時(shí)，產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題較為明顯，導(dǎo)致無(wú)法有效滿足投資者個(gè)性化偏好。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)一度出現(xiàn)較大波動(dòng)，個(gè)人養(yǎng)老金中的基金、理財(cái)類產(chǎn)品波動(dòng)明顯，一定程度影響了投資者信心。理財(cái)、基金、保險(xiǎn)類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品通過(guò)銀行渠道代理銷售，在發(fā)展初期存在機(jī)構(gòu)合作不暢、產(chǎn)品準(zhǔn)入速度較慢等問(wèn)題，限制了投資者的選擇空間。加之目前個(gè)人養(yǎng)老金遞延納稅優(yōu)惠政策覆蓋群體有限，對(duì)投資者的吸引力不夠。

為進(jìn)一步促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)需要不斷努力。個(gè)人養(yǎng)老金是一種長(zhǎng)期投資，投資者既關(guān)注安全，也關(guān)注收益。金融機(jī)構(gòu)除了在費(fèi)用方面適當(dāng)讓利，以增厚個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品收益外，還需要強(qiáng)化投研能力，做好產(chǎn)品資產(chǎn)配置，提升投資收益水平?？紤]到個(gè)人養(yǎng)老金的投資目的，金融機(jī)構(gòu)要更有效地管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的安全水平。在渠道方面，應(yīng)不斷完善線上渠道，加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)機(jī)構(gòu)和代理銷售機(jī)構(gòu)合作，加快產(chǎn)品準(zhǔn)入上架，方便投資者投資購(gòu)買。要完善產(chǎn)品信息披露，方便投資者及時(shí)全面了解可投資產(chǎn)品。此外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加大金融知識(shí)普及和投資者教育力度，以減少或避免在個(gè)人養(yǎng)老金投資領(lǐng)域出現(xiàn)詐騙等侵害投資者合法權(quán)益的事件。

政府相關(guān)部門要做好政策支持。個(gè)人養(yǎng)老金雖然采用個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的方式，但其更好發(fā)展有助于降低對(duì)基本養(yǎng)老金的過(guò)度依賴。加之個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展過(guò)程中沒(méi)有用人單位提供支持幫助，更需要政府的引導(dǎo)支持。在具體政策選擇上，可根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)或者全面推廣，加快個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入。做好政策宣傳引導(dǎo)，讓更多群體了解個(gè)人養(yǎng)老金。研究適時(shí)提高個(gè)人養(yǎng)老金年度繳費(fèi)上限，加大稅收優(yōu)惠力度，在個(gè)人養(yǎng)老金遞延納稅的同時(shí)，明確對(duì)投資收益予以免稅，對(duì)投資時(shí)不繳納個(gè)人所得稅的群體在領(lǐng)取時(shí)予以相應(yīng)免稅。打通第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金和第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金，以推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)?？焖贁U(kuò)大。

個(gè)人也應(yīng)根據(jù)自身情況參與投資。雖然從目前政策實(shí)際情況看，參加個(gè)人養(yǎng)老金投資過(guò)程中實(shí)際能夠享受到稅收遞延優(yōu)惠的群體有限，但是個(gè)人在條件允許的情況下仍然有必要投資個(gè)人養(yǎng)老金。原因在于，個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品不但相對(duì)安全、收益率相對(duì)較高，而且能夠從外部推動(dòng)個(gè)人積累養(yǎng)老資產(chǎn)，幫助投資者形成長(zhǎng)期投資產(chǎn)生長(zhǎng)期收益的投資習(xí)慣，有助于更好滿足投資者在老年時(shí)的生活需求。

（來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）