去年11月4日，個人養(yǎng)老金制度正式落地。11月末，首批個人養(yǎng)老金基金名錄公布，很多投資者搶先開戶并買入了Y份額產(chǎn)品。一年時間過去了，銀行還在大力推進開戶業(yè)務嗎？面對分化的業(yè)績，首批投資者還在繼續(xù)定投嗎？

根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的最新一期名錄，個人養(yǎng)老金基金銷售機構(gòu)由此前的45家增至48家，中泰證券、中銀國際證券、申萬宏源西部證券三家券商入選新一批個人養(yǎng)老金基金銷售機構(gòu)，其他入圍的銀行及獨立基金銷售機構(gòu)數(shù)量保持不變，至此證券公司也超越商業(yè)銀行，成為數(shù)量最多的個人養(yǎng)老金基金銷售機構(gòu)。

由于個人養(yǎng)老金資金賬戶具有唯一性，即參加人只能選擇一家符合條件的商業(yè)銀行確定一個資金賬戶，所以各大銀行通過各種“開戶優(yōu)惠”等活動展開用戶“爭奪戰(zhàn)”。

“我們一直在搶客戶，從未停歇。宇宙不爆炸，我們不放假；地球不休息，我們不休息。”某商業(yè)銀行理財經(jīng)理表示。

從去年年末個人養(yǎng)老金開閘開始，各銀行就將個人養(yǎng)老金的開戶優(yōu)惠活動宣傳放在了銀行APP的主頁上。

“開戶立享微信立減金”“開戶送現(xiàn)金紅包”“開戶可參與抽取紅包”各大銀行紛紛推出活動“真金白銀”搶客戶，優(yōu)惠的金額從十幾元到幾百元不等?；顒訒r間從開閘一直持續(xù)到現(xiàn)在，優(yōu)惠從開戶到繳存，理財經(jīng)理們還將“戰(zhàn)場”拓展到了各大社交媒體上，出現(xiàn)了“養(yǎng)老金開戶攻略”。

相對于銀行APP端，銀行網(wǎng)點的硝煙味兒更濃，社交媒體上多位投資者表示自己在銀行網(wǎng)點享受到了更多優(yōu)惠。

一位廣東省深圳市的網(wǎng)友表示，自己在當?shù)亟煌ㄣy行網(wǎng)點完成個人養(yǎng)老金開戶享受到了超700元的“獎勵”。各銀行網(wǎng)點員工為了搶客戶，甚至開始自己“貼錢”爭取客戶，內(nèi)卷到員工喊話“吃不消”。

但僅僅為了開戶和繳存優(yōu)惠的“羊毛”，盲目開戶后一直“空倉”的也不在少數(shù)。“當時身邊在銀行工作的親戚朋友都要拉人頭開戶，我就稀里糊涂開了，但現(xiàn)在一直沒有存進去。”北京一位臨近退休的王阿姨表示，主要是自己快退休了，也不想再往外掏錢做投資了。

去年11月份，個人養(yǎng)老金制度在國內(nèi)36個城市率先實行試點。隨著個人養(yǎng)老金制度落地一周年以及試點城市開戶和繳存的逐步推進，現(xiàn)在爭奪客戶的“戰(zhàn)火”已經(jīng)蔓延到了非試點地區(qū)。近期多家銀行紛紛推出非試點地區(qū)預約開戶活動。

中國銀行和郵儲銀行目前在其手機APP的個人養(yǎng)老金頁面上線了非試點地區(qū)用戶的預約開戶功能。除了這兩家國有大行，各大股份行和城商行也在預約開戶上有所行動。興業(yè)銀行上海分行和民生銀行上海分行也上線了預約開戶功能并推出了“開戶抽獎”活動。浙商銀行則開發(fā)了小程序為非試點地區(qū)的個人養(yǎng)老金業(yè)務開放預約。

目前，個人養(yǎng)老金可以購買的產(chǎn)品類別有存款、理財、保險、基金等四類。國家社會保險公共服務平臺個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄顯示，截至11月9日，包括基金、保險、儲蓄、理財在內(nèi)的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品總數(shù)已達740只。其中理財產(chǎn)品19只，保險產(chǎn)品95只，基金161只，儲蓄類存款465只。

相較其他三類，基金在過去一年業(yè)績表現(xiàn)更加羸弱。以個人養(yǎng)老基金為例，截至11月8日，目前161只個人養(yǎng)老基金中僅有12只自成立以來獲得正收益，整體平均回報為-3.95%。

雖然相比偏股混合基金平均-10%左右的回報，養(yǎng)老基金表現(xiàn)更為抗跌，但眼看著養(yǎng)老錢“縮水”，也讓不少投資者緊張。

“去年趕在年底前，一口氣買了12000元的XX養(yǎng)老2050，想著業(yè)績好今年就繼續(xù)買。結(jié)果最近打開賬戶一看，已經(jīng)跌了快10%了，相當于1200元打水漂了。”廣州市民周先生表示。周先生在某頭部互聯(lián)網(wǎng)大廠擔任資深I(lǐng)T，負責幾款熱門游戲的研發(fā)。

“買個人養(yǎng)老金主要是想節(jié)稅，畢竟每年扣掉的稅都有幾十萬，想著能省一點是一點。但是一年虧了近10個點，確實太可怕了。” 周先生表示，他下個月打算取消每個月的基金定投，改為買養(yǎng)老年金保險。

“我們這一年主要任務就是推這些養(yǎng)老年金保險，我自己都開了近1000單。”一位保險經(jīng)紀白女士表示，自養(yǎng)老年金保險推出以來，憑借著既能保證現(xiàn)金流又能節(jié)稅的“雙重buff”，受到很多工薪族的青睞。

“比如賣的比較好的這一款，是到了55歲或者60歲（指定年紀）開始領(lǐng)錢，每個月都可以領(lǐng)到固定金額。養(yǎng)老就需要這種跟生命等長的現(xiàn)金流，只要活著，就有錢花。”白女士表示，按照保險的現(xiàn)金價值表測算，如果投保人一直領(lǐng)到105歲的話，IRR（實際收益率）是3.42%。

也有投資者提出了“優(yōu)化退出渠道”的建議。“買了之后，這一年都是虧的，現(xiàn)在想取出來，才發(fā)現(xiàn)只能到退休后才能取。”

對此，多家公募人士表示，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征。經(jīng)過一年的發(fā)展，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品不斷擴容，開戶數(shù)量穩(wěn)步增長，為第三支柱建設贏得了良好的開頭。 未來，隨著個人養(yǎng)老金產(chǎn)品不斷豐富，可以更好地滿足居民多元化、個性化的養(yǎng)老需求，促進我國多層次養(yǎng)老保險體系建設。