隨著存量首套房、“二套轉(zhuǎn)首套”相繼“降息”，存量房貸利率下調(diào)已接近尾聲，多家銀行相繼透露調(diào)整“成績單”。興業(yè)銀行近日發(fā)布公告稱，該行存量房貸利率調(diào)整惠及近百萬客戶。同時，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行也相繼透露了存量房貸利率調(diào)整進(jìn)展，下調(diào)后，房貸客戶利息負(fù)擔(dān)減少，提前還款趨勢下降。不過，隨著存量房貸利率的調(diào)整，銀行凈息差壓力也進(jìn)一步提升，如何控制負(fù)債端資金成本仍面臨著較大挑戰(zhàn)。

多家銀行交出調(diào)整“成績單”

興業(yè)銀行近日發(fā)布公告披露了存量房貸利率調(diào)整情況，對符合LPR定價存量浮動利率的首套房貸款，興業(yè)銀行已于9月25日集中完成第一批次主動批量調(diào)整，涉及近百萬客戶，節(jié)省了客戶的房貸利息支出。

對“二套轉(zhuǎn)首套”、未完成LPR利率定價類型轉(zhuǎn)換、逾期貸款歸還積欠本息等情況的存量房貸客戶，興業(yè)銀行引導(dǎo)客戶通過手機(jī)銀行或貸款經(jīng)辦行等渠道完成相關(guān)業(yè)務(wù)申請。截至目前，已為近6萬名客戶成功辦理相關(guān)手續(xù)，并于10月25日完成第二批次主動批量調(diào)整。

9月25日、10月25日分別是各家銀行存量首套住房貸款利率、“二套轉(zhuǎn)首套”存量房貸利率統(tǒng)一批量調(diào)整的時間點(diǎn)。除興業(yè)銀行之外，在A股上市銀行三季報披露之際，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行也相繼透露了存量房貸利率調(diào)整的進(jìn)展。

建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮在該行2023年三季度業(yè)績說明會上表示，目前，存量房貸利率調(diào)整工作基本結(jié)束，該行符合調(diào)整條件的貸款基本調(diào)整到位，99%符合條件的住房貸款已完成了利率調(diào)整。農(nóng)業(yè)銀行個人信貸部總經(jīng)理查成偉在該行2023年三季度業(yè)績發(fā)布會上提到，該行為符合條件的存量首套房貸實(shí)施利率下調(diào)，共惠及730多萬客戶，平均下調(diào)幅度73個基點(diǎn)。

諸葛數(shù)據(jù)研究中心高級分析師陳霄表示，對于借款人來說，存量房貸利率調(diào)降實(shí)質(zhì)性地降低了還貸壓力，減輕了居民的資金負(fù)擔(dān)，是一大利好，可以使居民騰出更多的資金用于其他消費(fèi)，提高資金流動性，也可以給居民提供更多的機(jī)會去選擇購入其他房產(chǎn)等。

存量房貸利率的調(diào)整有助于降低借款人還款成本，同時緩解提前還款現(xiàn)象。查成偉透露，存量首套房貸利率下調(diào)政策落地實(shí)施后，房貸客戶利息負(fù)擔(dān)減少，提前還款動力下降。今年三季度，農(nóng)業(yè)銀行個人住房貸款提前還款金額環(huán)比二季度下降20%以上。生柳榮表示，存量房貸利率下調(diào)對于提前還款趨勢有一定的緩和作用，9月當(dāng)月建設(shè)銀行提前還款規(guī)模環(huán)比下降7.2%。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，不同群體提前還款原因不盡相同，一些是因為存量房貸利率較高選擇提前還款，一些因投資收益率下降選擇提前還款，還有一些是因為出于優(yōu)化家庭資產(chǎn)負(fù)債，不愿背負(fù)過度債務(wù)，而選擇提前還款。存量房貸利率下調(diào)后，對出于優(yōu)化家庭資產(chǎn)負(fù)債目的選擇提前還款的人群影響較小，但整體來看有利于減少提前還款現(xiàn)象。

凈息差壓力猶存

存量房貸利率下調(diào)釋放利好的同時，也給銀行凈息差施加了一定壓力。生柳榮坦言，存量房貸利率下調(diào)給包括建設(shè)銀行在內(nèi)的經(jīng)營按揭住房貸款的商業(yè)銀行凈息差都會帶來一定壓力，影響程度和進(jìn)度取決于各銀行產(chǎn)品和期限結(jié)構(gòu)差異。

建設(shè)銀行2023年三季度報告顯示，2023年1-9月，建設(shè)銀行凈利息收益率為1.75%，凈利差為1.55%，較去年同期均下降30個基點(diǎn)。生柳榮提到，“在LPR下調(diào)、存量按揭利率下調(diào)以及降低企業(yè)融資成本等多方面因素影響下，今年銀行的凈息差仍有下行壓力，預(yù)計明年降幅趨緩”。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，提前還款潮是存量房貸利率調(diào)降話題的導(dǎo)火索，對于銀行而言，下調(diào)存量房貸利率有利于緩解提前還款問題，留存優(yōu)質(zhì)客戶；但另一方面，目前銀行凈息差已經(jīng)處于歷史低位，下調(diào)存量房貸利率會進(jìn)一步壓低銀行的利潤空間，如果存量按揭貸款平均下調(diào)80個基點(diǎn)，商業(yè)銀行息差可能下滑6-9個基點(diǎn)。雖然銀行已經(jīng)調(diào)降存款利率，但難以完全抵消貸款利率調(diào)整的沖擊，后續(xù)仍需采取相關(guān)措施減輕經(jīng)營壓力。

目前除中國銀行外，國有銀行三季報均已披露，凈息差較上年同期下調(diào)18-34個基點(diǎn)。

對于銀行后續(xù)該如何減緩凈息差下行壓力，明明表示，銀行除了需要制定精準(zhǔn)靈活的方案外，還需要控制負(fù)債端資金成本，避免息差壓縮過大，同時發(fā)展中間業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大收入來源，從而分散按揭利率下滑對資產(chǎn)收益的影響。

董希淼建議，下一步，商業(yè)銀行應(yīng)采取多方面措施，開源節(jié)流，精細(xì)管理，減緩存量房貸利率調(diào)整對利潤和息差的影響：一是進(jìn)一步降低存款利率，優(yōu)化負(fù)債產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，繼續(xù)從負(fù)債端壓降成本；二是加大信貸投放力度，在風(fēng)險可控的前提下提升高收益資產(chǎn)占比，進(jìn)而提高資產(chǎn)端收益；三是大力發(fā)展財富管理等業(yè)務(wù)，提高非利息收入，豐富多元化盈利來源，對沖利息收入下滑；四是加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高精細(xì)化管理水平，壓降成本收入比，向管理要效益。同時，嚴(yán)格實(shí)行全面風(fēng)險管理，加快處置不良資產(chǎn)，努力保持發(fā)展的穩(wěn)健性和持續(xù)性