近日，金融監(jiān)管總局向人身險公司下發(fā)《關于強化管理促進人身險業(yè)務平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》(下稱《通知》)，就近期行業(yè)內部分人身險公司啟動的2024年開門紅預收做出業(yè)務規(guī)范。其中明確要求，不得采取大幅提前收取保費并指定第二年保單生效日的方式進行承保、不得將客戶實質為保費的資金存放于其他投資理財類賬戶，嚴格執(zhí)行“報行合一”等等。

在需求顯著改善以及政策催化等因素影響下，今年多家保險公司提前完成全年經(jīng)營目標，在此背景下部分險企提前儲備并啟動2024年開門紅。監(jiān)管此時下發(fā)《通知》，在業(yè)內看來，短期內會對開門紅和下一年保費收入造成一定壓力，但長期來看監(jiān)管此舉的是為了規(guī)范行業(yè)的經(jīng)營行為，推動行業(yè)長期平穩(wěn)健康發(fā)展。

2024年“開門紅”提前，監(jiān)管發(fā)文規(guī)范

近期，多家險企已相繼啟動2024年開門紅業(yè)務。

對于保險機構而言，“開門紅，紅全年”，新一年的“開門紅”通常是指從今年10月到次年2月。在開門紅前期沖刺期間的保費收入，通常是在今年簽訂保單并收取費用，但制定保單在明年起生效，因此，將這部分業(yè)務算作新一年的業(yè)績。

不少保險公司和保險代理人將“開門紅”視為全年業(yè)務目標執(zhí)行的重中之重，但保費提前繳納的操作模式、“開門紅”期間多發(fā)的夸大宣傳、銷售誤導等現(xiàn)象，也為行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展埋下隱憂。

近年來，為推進“開門紅”的平穩(wěn)健康發(fā)展，監(jiān)管已數(shù)度規(guī)范和“敲打”。2020年10月，原銀保監(jiān)會向人身險公司下發(fā)《關于加強規(guī)范管理促進人身保險公司年度業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展的通知》，圍繞保險公司的全年發(fā)展任務規(guī)劃的合理性、業(yè)務發(fā)展節(jié)奏、產品設計、銷售行為等進行約束。

2021年7月，監(jiān)管對保險公司規(guī)范落實情況進行通報，點名部分公司仍然存在的實際銷售情況大幅高于報告的業(yè)務發(fā)展計劃；延續(xù)粗放經(jīng)營模式，靠激勵政策短期內獲取業(yè)務規(guī)模高速增長等問題。

今年，監(jiān)管再度對于“開門紅”進行規(guī)范性要求，從背景來看，主要是因上半年居民儲蓄需求旺盛疊加預定利率下調帶來的部分需求提前釋放，助推險企提前完成全年業(yè)務目標，在等待需求修復期，各保險公司將更多精力用于隊伍儲備和培訓，提前開展2024年開門紅。

嚴格執(zhí)行“報行合一”，不得大幅提前收取保費

在此背景下，金融監(jiān)管總局在《通知》中首先要求，人身險公司應堅持高質量發(fā)展，科學制定年度預算。

金融監(jiān)管總局強調，年度預算是制定業(yè)務計劃的前提和基礎。各人身險公司要以優(yōu)化負債質量、提升發(fā)展可持續(xù)性為目標，科學制定年度預算，防止激進發(fā)展、大進大出。

預算應結合公司實際，與公司發(fā)展規(guī)劃有效銜接，平衡好規(guī)模、價值、費用、利潤等指標，嚴格償付能力等資本約束條件，并制定相配套的考核指標及年度業(yè)務規(guī)劃。

“對于可能出現(xiàn)的各類亂象，保險公司需落實管控責任，嚴格執(zhí)行報行合一”，金融監(jiān)管總局強調，各人身保險應當從保險消費者的真實需求出發(fā)，公平合理設計保險產品，努力回歸保障本源，不斷優(yōu)化產品供給。應當在回溯分析基礎上，合理確定產品預定利率、保證利率、投資收益率、預定附加費用率等各項精算假設，按照監(jiān)管要求進行審批備案。

在業(yè)內看來，嚴格執(zhí)行報行合一，確保實際費用不高于報備費用，這與監(jiān)管在銀保渠道報行合一的要求一脈相承，目的都在于壓降險企負債端成本，助推資產端投資收益率下行情況下，險企資產負債能有更好的匹配。

同時，《通知》明確，人身險公司要落實產品銷售執(zhí)行的管控責任，采取有效措施，加強費用規(guī)范性、真實性管理，確保實際費用不高于報備費用，杜絕惡性競爭。并應當保持萬能險實際結算利率和分紅保險紅利分配政策的科學性、連貫性和一致性。

針對銷售行為，《通知》提出，各人身保險公司要加強銷售渠道、人員和行為管理，嚴謹銷售誤導、強制捆綁搭售等侵害消費者合法權益的行為。要完善管理制度，建立大數(shù)據(jù)篩查模型，開展全面排查，堅決杜絕套利風險。

同時要規(guī)范承保管理，不得采取大幅提前收取保費并制定第二年保單生效日的方式進行承保，不得將客戶實質為保費的資金存放于其他投資理財類賬戶，防止出現(xiàn)承?？諜n，引發(fā)合同糾紛，滋生經(jīng)營風險。

“開門紅產品的銷售需要預收保費，但保單合同的實際生效日期會在來年，期間客戶保障的真空期及預收保費收益的計算成為近年來監(jiān)管關注的灰色地帶。通常預收保費收入會納入搭配產品銷售的萬能賬戶中，以類理財?shù)姆绞接嬒ⅲ糠止疽再~戶較高結算利率為賣點，吸引投保人投保，是監(jiān)管明令禁止的行為”，招銀國際證券研究員馬毓?jié)?、張苗分析指出，若將客戶的預收保費與投資賬戶嚴格分開，且無法享有險企投資收益利好的情況下，對后續(xù)個公司開門紅產品的吸引力將大打折扣。

此外，對于行為監(jiān)管，金融監(jiān)管總局表示，將加強非現(xiàn)場檢測和現(xiàn)場檢查，重點查處通過虛列費用等方式套取資金向中介渠道帳外暗中支付手續(xù)費、未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案的保險條款和保險費率、銷售誤導、截留挪用保費資金、財務業(yè)務數(shù)據(jù)不真實等違規(guī)行為。

同時，金融監(jiān)管總局將密切關注新聞輿情、舉報投訴反映的問題，對問題集中的公司、渠道、地區(qū)視情況開展專項調查，對侵害消費者合法權益、違反監(jiān)督規(guī)定的行為，將發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，并嚴肅追究相關保險機構和人員責任，對典型案例進行行業(yè)通報，維護市場秩序。

“當前各險企已基本完成了2023 年的經(jīng)營目標，2024 年開門紅動作正在籌備中，《通知》在當前時點頒布或將對此次開門紅預收動作產生直接的影響，但并不阻礙行業(yè)供需兩端的穩(wěn)步復蘇”，國聯(lián)證券研究院曾廣榮、劉雨辰分析指出，長遠來看，《通知》中的內容均有利于消除行業(yè)過往發(fā)展中存在的銷售誤導、截留挪用保費資金帶來的潛在風險、業(yè)務數(shù)據(jù)不真實等現(xiàn)象，利于行業(yè)長期平穩(wěn)健康發(fā)展。