10月20日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局正式發(fā)布《系統(tǒng)重要性保險公司評估辦法》。這意味著，繼系統(tǒng)重要性銀行后，系統(tǒng)重要性保險公司評估與識別機制也已落地。
該《辦法》將于2024年1月1日起施行。根據(jù)《辦法》，系統(tǒng)重要性保險公司每兩年評定一次。納入評估范圍的，一類是合并資產(chǎn)排名前十的保險公司，另一類是曾于上一年度被評為系統(tǒng)重要性保險公司的機構(gòu)。根據(jù)2022年數(shù)據(jù)，可以大致找出初次“參評”的保險公司“輪廓”。
參評不少于10家險企
《辦法》明確了系統(tǒng)重要性保險公司的評估流程與方法、評估指標(biāo)等。系統(tǒng)重要性保險公司的評估每兩年開展一次，評估流程包括5個環(huán)節(jié)，首先是確定參評保險公司范圍。
根據(jù)《辦法》，系統(tǒng)重要性保險公司的評估范圍，包括我國資產(chǎn)規(guī)模排名前10位的保險集團公司、人身保險公司、財產(chǎn)保險公司和再保險公司，以及上一年度被認定為系統(tǒng)重要性保險公司的機構(gòu)。2家或2家以上保險公司組成保險集團公司的，以保險集團公司作為參評主體。
由于目前還未開展過系統(tǒng)重要性保險公司的評估，因此，首次開展評估，資產(chǎn)規(guī)模成為納入評估范圍的重要指標(biāo)。就2022年數(shù)據(jù)而言，年度合并資產(chǎn)負債表期末資產(chǎn)合計在所有保險公司中排名前10位的公司有哪些？
據(jù)統(tǒng)計，目前有8家總資產(chǎn)萬億以上的保險公司，大概率入圍初評的10家險企名單。這8家分別為平安集團、國壽集團、太保集團、人保集團、太平集團、泰康保險集團、新華保險、大家保險集團。
值得注意的是《辦法》規(guī)定，評估使用的數(shù)據(jù)為集團并表數(shù)據(jù)。保險集團公司并表范圍內(nèi)有系統(tǒng)重要性銀行的，評估時不納入并表范圍。由于平安銀行為2023年度我國系統(tǒng)重要性銀行，這意味著評估平安集團時平安銀行將不并表。
其余入圍初評者則有待定性。從已發(fā)布2022年年報的數(shù)據(jù)看，總資產(chǎn)排名第9、第10位的分別是中再集團（5206億元）、陽光保險集團（4853億元）。
不過，在未發(fā)布2022年年報的險企中，或存在資產(chǎn)體量更大的險企。例如，華夏人壽2019年末總資產(chǎn)已達5863億元；富德保險控股旗下富德生命人壽2020年末總資產(chǎn)也有5238億元。
值得一提的是，原保監(jiān)會曾于2016年向16家保險機構(gòu)開展過國內(nèi)系統(tǒng)重要性保險機構(gòu)評定數(shù)據(jù)收集工作。彼時的16家機構(gòu)包括當(dāng)時的全部12家保險集團控股公司，以及4家較大的壽險公司，具體為人保集團、國壽集團、太平集團、中再集團、平安集團、太保集團、中華保險控股（現(xiàn)中華保險集團）、陽光保險集團、泰康人壽（現(xiàn)泰康保險集團）、新華保險、華泰保險集團、安邦保險集團、富德保險控股、合眾人壽、中郵人壽、華夏人壽。
五步確定最終名單
按資產(chǎn)體量排名進入?yún)⒃u保險公司范圍，還不意味著就成為系統(tǒng)重要性保險公司。
根據(jù)《辦法》規(guī)定，系統(tǒng)重要性保險公司的評估每兩年開展一次，流程包括5個環(huán)節(jié)，“確定參評保險公司范圍”僅是第一步，評估流程具體包括：
1.確定參評保險公司范圍。
2.向參評保險公司收集評估所需數(shù)據(jù)。
3.計算各參評保險公司系統(tǒng)重要性得分，形成系統(tǒng)重要性保險公司初步名單。
4.結(jié)合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對系統(tǒng)重要性保險公司初步名單作出調(diào)整。
5.確定并公布系統(tǒng)重要性保險公司最終名單。
其中，第三步計算各參評保險公司系統(tǒng)重要性得分，將從規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、資產(chǎn)變現(xiàn)和可替代性4個維度共計13項二級指標(biāo)得出，4個維度權(quán)重分別為20%、30%、30%和20%。其中：
1.規(guī)模：二級指標(biāo)包括總資產(chǎn)和總收入兩項，權(quán)重均為10%；
2.關(guān)聯(lián)度：二級指標(biāo)包括金融機構(gòu)間資產(chǎn)、金融機構(gòu)間負債、受第三方委托管理的資產(chǎn)、非保險附屬機構(gòu)資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)五項；其中，前四項權(quán)重均為7%，衍生金融資產(chǎn)為《辦法》較意見稿新增指標(biāo)、權(quán)重為2%；
3.資產(chǎn)變現(xiàn)：二級指標(biāo)包括短期融資、資金運用復(fù)雜性和第三層次資產(chǎn)三項，權(quán)重均為10%；
4.可替代性：二級指標(biāo)包括分支機構(gòu)數(shù)量與投保人數(shù)量、賠付金額和特定業(yè)務(wù)保費收入三項，權(quán)重均為6.67%；其中，特定業(yè)務(wù)保費收入指保險公司開展的農(nóng)險、巨災(zāi)險、大病保險、出口信用保證保險、航天航空保險、航海保險、電力保險、核保險等業(yè)務(wù)獲得的原保險保費收入。
制定特別監(jiān)管要求
識別出系統(tǒng)重要性保險公司，是為更好防范系統(tǒng)性風(fēng)險。
所謂系統(tǒng)重要性，是指金融機構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險事件而無法持續(xù)經(jīng)營，可能對金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響的程度。
2018年11月，中國人民銀行、原銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），從兩條途徑完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管：一方面，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險的可能性；另一方面，建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別處置機制，確保系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時防范“大而不能倒”風(fēng)險。
此次《辦法》可視為《指導(dǎo)意見》在保險業(yè)的細則，旨在識別出我國系統(tǒng)重要性保險公司，對系統(tǒng)重要性保險公司進行差異化監(jiān)管，以降低其發(fā)生重大風(fēng)險的可能性，防范系統(tǒng)性風(fēng)險。
中國人民銀行、原銀保監(jiān)會曾在《辦法》起草說明中表示，2021年末，我國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達到24.9萬億元，占金融業(yè)總資產(chǎn)的6.5%，是僅次于銀行業(yè)的第二大金融行業(yè)，同時也是全球第二大保險市場；保險業(yè)行業(yè)集中度（以前四位保險集團保費收入行業(yè)占比衡量）達到52%，高于我國銀行業(yè)，也高于歐美保險業(yè)。此外，我國部分大型保險集團復(fù)雜性高、跨業(yè)經(jīng)營特征顯著，“承保業(yè)務(wù)”和“投資業(yè)務(wù)”雙輪驅(qū)動，與金融體系的關(guān)聯(lián)度較高。
中國人民銀行、金融監(jiān)管總局最新表示，我國保險行業(yè)發(fā)揮好服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展重要功能，堅持穩(wěn)健經(jīng)營十分重要?！掇k法》立足我國保險業(yè)發(fā)展實踐，借鑒國際經(jīng)驗，提出認定國內(nèi)系統(tǒng)重要性保險公司的方法、流程和標(biāo)準(zhǔn)?！掇k法》的發(fā)布實施，將評估系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的范圍從銀行進一步拓展到保險領(lǐng)域，為實施差異化監(jiān)管打好基礎(chǔ)，有助于強化系統(tǒng)重要性保險公司監(jiān)管，完善宏觀審慎政策框架，增強金融體系穩(wěn)健性。
下一步，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局將根據(jù)《辦法》，共同做好我國系統(tǒng)重要性保險公司評估認定工作，制定附加監(jiān)管規(guī)定，發(fā)揮好宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管合力，促進系統(tǒng)重要性保險公司穩(wěn)健經(jīng)營和高質(zhì)量發(fā)展，不斷夯實金融體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)，更好支持經(jīng)濟社會發(fā)展。
