9月27日，國(guó)家金融監(jiān)管總局山東監(jiān)管局披露關(guān)于德華安顧人壽保險(xiǎn)有限公司（下稱“德華安顧人壽”）變更注冊(cè)資本的批復(fù)，同意其增資2.4億元，原有股東及出資比例保持不變。

不久前，其股權(quán)變更事項(xiàng)才獲監(jiān)管批復(fù)。德華安顧人壽的中外雙方股東持股比例“五五開(kāi)”局面被打破，德國(guó)安顧集團(tuán)股份公司（下稱“安顧集團(tuán)”）成為持股65%的控股股東，支持德華安顧人壽繼續(xù)實(shí)施“個(gè)險(xiǎn)+數(shù)字化”戰(zhàn)略。

從經(jīng)營(yíng)層面看，德華安顧人壽成立至今多年虧損，償付能力持續(xù)走低，增資有必要性和緊迫性。此次增資完成，德華安顧人壽償付能力將得到大幅改善，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。

股權(quán)變更落地后，德華安顧人壽又獲增資

批復(fù)顯示，國(guó)家金融監(jiān)管總局山東監(jiān)管局批準(zhǔn)德華安顧人壽注冊(cè)資本從20億元增加至22.4億元，原有股東及出資比例不變。

公開(kāi)資料顯示，德華安顧人壽由山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司（下稱“山東國(guó)投”）與安顧集團(tuán)、德國(guó)安顧人壽保險(xiǎn)股份公司（下稱“安顧人壽”）共同籌建，注冊(cè)資本20億元。彼時(shí)，山東國(guó)投持股50%，安顧集團(tuán)及其子公司安顧人壽持股分別為30%、20%，中德雙方持股比例相同。

一個(gè)月前，國(guó)家金融監(jiān)管總局山東監(jiān)管局批準(zhǔn)山東國(guó)投將其持有的德華安顧人壽15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給安顧集團(tuán)。變更后，山東國(guó)投持股35%，安顧集團(tuán)及其子公司持股65%，成為控股股東。

回溯來(lái)看，此次股權(quán)變更與增資事項(xiàng)均在一年前就有消息傳出。2022年11月28日，德華安顧人壽召開(kāi)董事會(huì)，審議通過(guò)了《德華安顧人壽保險(xiǎn)股份有限公司關(guān)于同意公司股權(quán)變更和增加公司注冊(cè)資本金的議案》。議案顯示，山東國(guó)投將15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓至安顧集團(tuán)，同時(shí)德華安顧人壽增加資本金4億元，其中注冊(cè)資本2.4億元，資本公積1.6億元。

安顧集團(tuán)曾表示，成為德華安顧人壽控股股東，是安顧集團(tuán)對(duì)中國(guó)長(zhǎng)期承諾的體現(xiàn)，也是其在華打造保險(xiǎn)價(jià)值鏈的又一重大里程碑。增資擴(kuò)股展示了德華安顧人壽雙方股東對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)以及合資公司未來(lái)發(fā)展充滿信心。

未來(lái)，安顧集團(tuán)將依托全球資源，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)及知識(shí)賦能，繼續(xù)支持德華安顧人壽實(shí)施“個(gè)險(xiǎn)+數(shù)字化”戰(zhàn)略，并充分發(fā)掘安顧集團(tuán)在華企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，助力德華安顧人壽實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)及長(zhǎng)期盈利目標(biāo)。

連續(xù)多年虧損，償付能力充足率待提升

德華安顧人壽于2013年正式成立，截至今年已開(kāi)業(yè)十年。據(jù)可查年度信息，德華安顧人壽成立以來(lái)保費(fèi)收入逐年增長(zhǎng)，但目前尚未盈利。

2013至2022年，德華安顧人壽依次虧損0.71億元、0.77億元、1.1億元、2.06億元、1.93億元、2.82億元、3.66億元、3.2億元、2.67億元和3.09億元，累計(jì)虧損達(dá)到22億元。最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，德華安顧人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入11.17億，凈虧損0.92億元。

與此同時(shí)，德華安顧人壽的核心償付能力也連續(xù)多季度下滑，面臨一定壓力。自2022年第四季度開(kāi)始，德華安顧人壽核心償付能力充足率跌破100%，且持續(xù)走低。今年第一季度、第二季度其核心償付能力充足率分別為80.55%、77.15%，根據(jù)預(yù)測(cè)三季度或降至59.57%。

根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司同時(shí)符合以下三項(xiàng)監(jiān)管要求的，為償付能力達(dá)標(biāo)公司，包括核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。不符合上述任意一項(xiàng)要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。德華安顧人壽的核心償付能力充足率正逼近監(jiān)管紅線。

據(jù)悉，德華安顧人壽已制定未來(lái)幾年的業(yè)務(wù)和資本規(guī)劃，密切監(jiān)測(cè)償付能力狀況，并將采取優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資本補(bǔ)充手段等措施，確保公司償付能力維持在充足水平。

此次增資完成，德華安顧人壽償付能力將得到大幅改善，財(cái)務(wù)穩(wěn)健性可進(jìn)一步提高。