截至8月底，上市險企半年報已全部披露完畢。半年報顯示，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、大地保險、太平財險等5家上市財產(chǎn)險公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品經(jīng)營策略，改善業(yè)務結(jié)構(gòu)，豐富風險減量服務內(nèi)容，深入推進降本增效策略，保險服務收入均實現(xiàn)正增長。不過，隨著人們出行率提升，綜合成本率有所抬升，呈現(xiàn)“四升一降”的態(tài)勢。

保險服務收入增長

值得關(guān)注的是，這是上市險企應用新金融工具準則與新保險合同準則（以下統(tǒng)稱“新準則”）后的首份半年報。與以往不同，新準則在保險服務收入確認、保險合同負債計量等方面做了較大修改。其中，影響最大的變化之一就是將“保費收入”改為“保險服務收入”。

新保險合同準則要求，保險公司要隨著服務的提供確認收入，即將承保相關(guān)收入與公司提供的服務掛鉤，在保險合同期限內(nèi)確認保險服務收入。此外，新保險合同準則要求公司僅確認與保險服務相關(guān)的收入，對其中的投資成分不應確認。

數(shù)據(jù)顯示，在新準則下，5家上市財產(chǎn)險公司的業(yè)績普遍有所上升。

從保險服務收入來看，上半年，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、大地保險、太平財險收入分別為2243.68億元人民幣、1558.99億元人民幣、893.2億元人民幣、225.8億元人民幣、161.02億港元，同比分別增長9.3%、7.8%、15.1%、7.8%、0.6%。

從凈利潤看，上述5家險企均實現(xiàn)盈利。其中，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、太平財險分別實現(xiàn)凈利潤92.33億元人民幣、92.85億元人民幣、40.41億元人民幣、1.85億港元，同比分別增長5%、7.4%、-3.8%、-67.9%；大地保險實現(xiàn)凈利潤1.49億元人民幣，較去年同期增長4.45億元人民幣。

從綜合成本率看，上半年，上市財產(chǎn)險公司承受一定壓力，呈現(xiàn)出“四升一降”態(tài)勢：人保財險綜合成本率上升0.1個百分點，平安產(chǎn)險上升0.9個百分點，太保產(chǎn)險上升0.6個百分點，太平財險上升2.4個百分點，大地保險下降2.14個百分點。其中，大地保險是唯一一家綜合成本率超過100%的公司，其余4家均實現(xiàn)承保盈利。

對于綜合成本率超100%但實現(xiàn)凈利潤增加的情況，大地保險在半年報中解釋稱，凈利潤增加的主要原因是執(zhí)行新金融工具準則，資本市場變動對利潤產(chǎn)生很大影響，而對聯(lián)營企業(yè)投資的減值計提減少導致投資收益顯著增加。

車險“增收不增利”

上半年，受益于新車銷量增長及新能源車購置稅減免政策延續(xù)，機動車輛險承保情況普遍良好。

數(shù)據(jù)顯示，除太平財險外，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、大地保險的車險業(yè)務均實現(xiàn)正增長，分別實現(xiàn)保險服務收入1379.07億元人民幣、1022.75億元人民幣、499.24億元人民幣、124.99億元人民幣，同比分別增長5.2%、5.9%、6.9%、2.6%。

但從承保利潤看，隨著出行恢復，車險出險率有所增加，上市財產(chǎn)險公司綜合成本率有所上升。上半年，人保財險車險業(yè)務綜合成本率96.7%，同比上升0.9個百分點；承保利潤45.9億元人民幣，同比下降15.8%。太保產(chǎn)險車險業(yè)務承保綜合成本率提升1.4個百分點，其中，承保綜合賠付率提升0.8個百分點，承保綜合費用率提升0.6個百分點。

平安產(chǎn)險表示，將通過優(yōu)化定價模型、加強風險篩選及精細化費用投放等管理舉措保持車險盈利。

在新能源車險方面，賠付率較高仍是險企需要攻克的難關(guān)之一。

從人保財險的數(shù)據(jù)來看，上半年新能源車承保數(shù)量達282.4萬輛，同比提升54.4%，保費收入126.3億元人民幣，同比提升54.7%。與此同時，新能源車出險率也提升了2.7個百分點。

“新能源車出險率非常高，甚至要高于燃油車接近1倍，種種因素導致成本存在一定壓力。”太保產(chǎn)險總經(jīng)理曾義表示，公司高度重視新能源車險發(fā)展，構(gòu)建了一套與燃油車險不一樣的經(jīng)營管理體系，用來解決面臨的挑戰(zhàn)。

即便如此，中國人保集團副總裁、人保財險總裁于澤仍然認為，與中小險企相比，大公司在新能源車險數(shù)據(jù)積累以及定價、渠道、理賠等方面的優(yōu)勢將進一步擴大。人保財險將加強與主流品牌主機廠和動力電池維修商的合作，構(gòu)建新能源車理賠新模式，包括電池成本管控、線上化理賠和數(shù)字化理賠等。

風險減量管理成效顯著

一直以來，健康險、農(nóng)險、責任險等非車險險種保持較高增速，但承保盈利卻表現(xiàn)不佳。上半年，上述險種不僅保持較快增長勢頭，承保盈利也得到普遍改善。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，人保財險除責任險外，其他險種均實現(xiàn)盈利。太保產(chǎn)險非車險業(yè)務保費增速達到24.5%；承保綜合成本率97.9%，同比下降0.5個百分點。平安產(chǎn)險除保證保險外，責任險、健康險、企財險、農(nóng)險等均實現(xiàn)承保盈利。

“新車銷售下降給車險發(fā)展速度帶來一定限制，這就需要把經(jīng)營重心放在非車險業(yè)務發(fā)展上。2022年，太保產(chǎn)險對非車險（部門）組織架構(gòu)進行改革，成立了團體客戶經(jīng)營管理中心。”談及上半年非車險業(yè)績表現(xiàn)，曾義表示，非車險方面的舉措包括：健康險深化業(yè)務領(lǐng)域布局，創(chuàng)新產(chǎn)品供給；責任險立足國家新發(fā)展格局，圍繞服務國家戰(zhàn)略，服務社會治理。

今年上半年自然災害頻發(fā)，但保險業(yè)風險減量管理成效顯著。“風險減量管理的目標就是大災不一定有大損、大賠。這次臺風和汛情發(fā)生后，市場預期公司的賠付率會大幅提高，綜合成本率也會上升。實際情況是估損和賠付比預期樂觀得多，這就是風險減量管理成果的體現(xiàn)。”中國人保集團董事長王廷科說。