繼今年6月之后，全國性商業(yè)銀行再次下調人民幣存款掛牌利率。9月1日，6家國有大行以及招商銀行、中信銀行、光大銀行等12家全國性股份行均宣布調整人民幣存款掛牌利率。

業(yè)內專家表示，銀行需要加大對實體經(jīng)濟的支持，但目前凈息差本身較低并且面臨下行壓力，需要通過降低負債成本來穩(wěn)定凈息差，提高金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。

18家銀行下調存款掛牌利率

9月1日，6家國有大行以及招商銀行、中信銀行、光大銀行等12家全國性股份行均宣布調整人民幣存款掛牌利率。

梳理發(fā)現(xiàn)，本輪調整主要涉及一年期、二年期、三年期以及五年期的定期存款利率，活期存款和三個月、六個月定期存款利率沒有調整，零存整取、整存整取以及存本取息的利率與今年6月相比也沒有變化。

就國有大行來看，6家國有大行調整幅度一致，一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分別下調了10個基點、20個基點、25個基點、25個基點。工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行宣布自9月1日起將一年期、二年期、三年期以及五年期的定期存款利率分別調整為1.55%、1.85%、2.20%、2.25%，郵儲銀行下調一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率至1.58%、1.85%、2.20%、2.25%。

就股份行來看，光大銀行、恒豐銀行等多家全國性股份行調整之后的定期存款掛牌利率要略高。例如，光大銀行一年期、兩年期，三年期、五年期定期存款掛牌利率調整為1.75%、2.00%、2.25%、2.30%；恒豐銀行一年期、二年期，三年期、五年期定期存款掛牌利率分別下調至1.75%、2.10%、2.55%、2.55%。

今年以來，存款掛牌利率已兩次進行調整。在此之前的6月，國有大行、全國性股份行相繼下調存款掛牌利率，其中活期存款利率下調5個基點至0.20%，兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別下調10個基點、15個基點和15個基點。

值得關注的是，銀行的掛牌利率并非辦理存款時的實際利率，定期存款的實際協(xié)議利率以辦理時為準。“具體利率情況以手機銀行看到的為準”某股份行一位理財經(jīng)理說。

通過降低負債成本穩(wěn)定凈息差

近年來，銀行凈息差持續(xù)下降，國家金融監(jiān)督管理總局公布的《2023年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況》顯示，今年上半年，商業(yè)銀行凈息差為1.74%，與一季度基本持平，但已連續(xù)兩個季度低于基準線，即《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》中銀行凈息差評分標準的滿分水平(1.80%)。

關于凈息差走勢，郵儲銀行行長劉建軍在該行2023年中期業(yè)績發(fā)布會上提到，后續(xù)息差仍然有下行的壓力。“考慮資產端的收益率還在下行，存款利率的下調也存在可能性，整體來看，下半年息差下行的壓力仍然存在，存在不確定性。”

中國銀行副行長張毅在該行2023年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，展望下半年趨勢，息差下行壓力依然較大。從國內看，今年6月、8月LPR兩次下調，一年期和五年期LPR分別下調20BP和10BP。受此影響，貸款利率水平將進一步下降，帶動人民幣息差繼續(xù)下行。

郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，銀行需要加大對實體經(jīng)濟的支持，但目前凈息差本身較低并且面臨下行壓力，需要通過降低負債成本來穩(wěn)定凈息差，提高金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性。降低定期存款利率有助于調整存款結構。從更好服務實體經(jīng)濟發(fā)展，降低融資成本的角度看，定期存款利率仍有下調空間。

“通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差縮窄壓力、保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，在當前仍然具有必要性。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析稱，這也是商業(yè)銀行保持利潤合理增長、保持向實體經(jīng)濟減費讓利持續(xù)性的重要舉措。

董希淼進一步表示，預計接下來，其他中小銀行將跟進調整。但不同銀行、不同地區(qū)資產負債結構不同、存款市場競爭情況不同，存款利率下調的節(jié)奏、幅度可能不會完全一致。一般而言，期限較長的定期存款、大額存單由于利率較高，下降幅度可能更大。