自2022年11月25日至今年7月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施已滿8個(gè)月。如今，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總量已達(dá)674款，涵蓋儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品以及銀行理財(cái)產(chǎn)品。

個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行以來(lái)，業(yè)界也反饋了一些問(wèn)題并提出相關(guān)建議，例如，提高參加者選購(gòu)產(chǎn)品的便捷度，引入兩種不同的稅制模式供參加人選擇，擴(kuò)大參加面等，以期把養(yǎng)老第三支柱做大做強(qiáng)。

基金產(chǎn)品達(dá)152只

保險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)39款

截至7月24日，根據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)等公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總量已達(dá)674款。

從個(gè)人養(yǎng)老金“產(chǎn)品圈”來(lái)看，其中儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品數(shù)量最多，達(dá)465款。不過(guò)，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品分屬多家銀行，一般消費(fèi)者在哪家銀行開(kāi)設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，就只能購(gòu)買該行個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品。

從個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品來(lái)看，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至目前共有個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品152只，與今年一季度末相比，新增了8只，最新總規(guī)模達(dá)50.03億元。從成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率來(lái)看，最高的凈值增長(zhǎng)率為3.56%，共有66只基金的凈值增長(zhǎng)率為正。不過(guò)，目前這些基金運(yùn)作時(shí)間都還較短，大部分都在封閉期，短期收益率只能作為參考，并不代表未來(lái)走勢(shì)。

從個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)看，目前共有39款產(chǎn)品，與4月底披露的數(shù)據(jù)相比，增加了7款產(chǎn)品。從參與的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)看，共涉及17家公司，以大型險(xiǎn)企、銀行系險(xiǎn)企和專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司為主。根據(jù)去年11月份原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)需要滿足上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本(實(shí)收資本)的75%；上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；最近4個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B類等要求。據(jù)此梳理，約有29家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以參與該業(yè)務(wù)。

銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品方面，根據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)信息，目前共有18款個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。自2月24日以來(lái)尚未有進(jìn)一步增加。

提高獲得感

提升繳存率

從個(gè)人養(yǎng)老金制度的運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部7月21日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金先行工作平穩(wěn)有序，截至6月底，全國(guó)36個(gè)先行城市(地區(qū))開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)達(dá)4030萬(wàn)人。

不過(guò)，在個(gè)人養(yǎng)老金的實(shí)際運(yùn)作中，還存在一些問(wèn)題受到關(guān)注。從實(shí)施情況來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施3個(gè)月時(shí)，參加人數(shù)達(dá)2817萬(wàn)人，此后開(kāi)戶人數(shù)增速有所放慢。同時(shí)，“開(kāi)戶熱繳存冷”的問(wèn)題還較為明顯。隨機(jī)采訪了5位已開(kāi)戶未繳存的參加者，他們提及的共同原因是，第一，開(kāi)戶可以獲得獎(jiǎng)勵(lì)；第二，個(gè)人養(yǎng)老金資金是超長(zhǎng)期繳存，擔(dān)心其流動(dòng)性；第三，從收益率來(lái)看，今年相關(guān)產(chǎn)品整體表現(xiàn)缺乏吸引力。

從消費(fèi)者的投資體驗(yàn)來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量眾多但選購(gòu)還會(huì)受到一些限制。例如，在京工作的王女士在一家銀行開(kāi)設(shè)了個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，在選擇產(chǎn)品時(shí)，她看中了一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，但在準(zhǔn)備購(gòu)買時(shí)，她發(fā)現(xiàn)，自己開(kāi)戶的銀行尚未上線這款產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而咨詢保險(xiǎn)公司，得到的反饋是，目前該公司合作的銀行名單中并不包括她開(kāi)戶的銀行。因此，王女士開(kāi)了戶、存了錢，卻買不到自己想買的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

對(duì)此，龍灣湖智庫(kù)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳輝表示，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品沒(méi)有統(tǒng)一的銷售平臺(tái)，主要是銀行代銷，這就使得參加人實(shí)際能買到什么產(chǎn)品，主要看金融機(jī)構(gòu)之間的對(duì)接情況，期待后期可以探索一種路徑，讓參加者實(shí)現(xiàn)真正的自由選購(gòu)。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略研究院研究員、世界社保研究中心秘書長(zhǎng)房連泉表示，做大做強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金制度要靠多方發(fā)力，一是加強(qiáng)宣傳，提升社會(huì)各界對(duì)個(gè)人養(yǎng)老制度的認(rèn)知；二是發(fā)揮單位作用，通過(guò)工會(huì)、人力資源部門引導(dǎo)職工參保；三是增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的真正吸引力。

在增強(qiáng)制度吸引力方面，房連泉提出了三方面建議，一是引入更靈活的稅制，促進(jìn)中低收入群體加入個(gè)人養(yǎng)老金制度。二是通過(guò)完善制度設(shè)計(jì)，提升投資體驗(yàn)，同時(shí)，增強(qiáng)支取使用上的靈活性，免除部分人對(duì)資金流動(dòng)性的擔(dān)憂。三是持續(xù)改善投資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。

在提升投資體驗(yàn)方面，房連泉認(rèn)為，完善國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)，并統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行鏈接，方面消費(fèi)者查詢和自由選購(gòu)。