7月19日，從多家保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士以及個(gè)險(xiǎn)渠道、銀保渠道多方求證獲悉，從8月1日起，保險(xiǎn)公司在售的定價(jià)利率高于3%的人身險(xiǎn)產(chǎn)品將停止銷售。這意味著，此前市場(chǎng)關(guān)注度較高的3.5%預(yù)定利率的人身險(xiǎn)產(chǎn)品將在7月底退出市場(chǎng)。

保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)定利率“換擋”之后，以增額終身壽險(xiǎn)為代表的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的銷售低潮，險(xiǎn)企需要立足自身優(yōu)勢(shì)，推出補(bǔ)位產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者的多元化需求。

全面下架

從多家人身險(xiǎn)公司內(nèi)部人士處了解到，監(jiān)管部門近日已對(duì)人身險(xiǎn)公司發(fā)出通知，要求人身險(xiǎn)公司于月底前停售預(yù)定利率不匹配產(chǎn)品。

不匹配產(chǎn)品覆蓋預(yù)定利率3.0%以上壽險(xiǎn)產(chǎn)品，預(yù)定利率2.5%以上分紅險(xiǎn)產(chǎn)品以及最低保證利率2.0%以上萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品等。

“市場(chǎng)部前兩天收到內(nèi)部通知，3.0%以上的產(chǎn)品都要下架，但目前我們還沒收到正式文件。”一家中型壽險(xiǎn)公司人士表示。

同時(shí)，多位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、代理人及銀行理財(cái)經(jīng)理也確認(rèn)，均已收到相關(guān)產(chǎn)品下架通知。

一位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人表示，對(duì)于預(yù)定利率3.5%人身險(xiǎn)產(chǎn)品7月底前下架，目前各家公司都已發(fā)出通知。雖然這幾個(gè)月一直有各種下架通知，但近幾天更加密集。已接到泰康人壽、君康人壽、北京人壽、中韓人壽、長(zhǎng)生人壽等多家保險(xiǎn)公司相關(guān)產(chǎn)品全面下架通知。

一位股份行理財(cái)經(jīng)理稱，該行代銷的3.5%預(yù)定利率的終身壽險(xiǎn)將在7月31日正式退市，3.5%復(fù)利時(shí)代即將成為過(guò)去時(shí)。

利率切換

預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司在定價(jià)時(shí)，根據(jù)對(duì)投資收益的預(yù)測(cè)而為保單假設(shè)的每年收益率。“這可以簡(jiǎn)單理解為，保險(xiǎn)公司每賣出一份保險(xiǎn)，就對(duì)應(yīng)一筆賠款或者現(xiàn)金價(jià)值，相當(dāng)于一筆負(fù)債。”一位保險(xiǎn)行業(yè)人士指出。

行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年6月的人身險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與增額終身壽險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品的“炒停售”有關(guān)。

按照監(jiān)管此前的窗口指導(dǎo)意見，人身險(xiǎn)公司需調(diào)整新開發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率，控制利差損，新開發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率須從3.5%切換到3.0%。業(yè)內(nèi)此前認(rèn)為，6月30日是預(yù)定利率3.5%產(chǎn)品的下架期限日。

不過(guò)，在采訪調(diào)研中了解到，雖然部分相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)下架，并被利率切換后的新產(chǎn)品替代，仍有一些3.5%預(yù)定利率的增額終身壽險(xiǎn)在市面上銷售，消費(fèi)者可以通過(guò)保險(xiǎn)中介渠道、銀保等渠道購(gòu)買。

部分還未下架的產(chǎn)品，在投保方面也有一些變化。比如，之前可以選擇三年期繳的產(chǎn)品，現(xiàn)在只能選擇五年期繳；一些可以追加保費(fèi)的產(chǎn)品，也將追加額從10萬(wàn)元調(diào)降至3000元。

加速革新

業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)投保人來(lái)說(shuō)，預(yù)定利率“換擋”，投保人收益會(huì)下降；而對(duì)于長(zhǎng)期重疾險(xiǎn)投保人來(lái)說(shuō)，預(yù)定利率“換擋”，投保人在投保時(shí)要交的保費(fèi)會(huì)更高。但從長(zhǎng)期看，這對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展有正面積極影響，有利于保險(xiǎn)消費(fèi)者的長(zhǎng)期利益。

“預(yù)定利率調(diào)整之后，以增額終身壽險(xiǎn)為代表的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的銷售低潮。”一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，趕上了“末班車”的已經(jīng)上車，沒趕上的一般短時(shí)間內(nèi)也沒有興致買預(yù)定利率調(diào)低后的產(chǎn)品。

不過(guò)，東吳證券研報(bào)指出，在預(yù)定利率由3.5%下調(diào)到3.0%的背景下，居民風(fēng)險(xiǎn)偏好仍舊較低，疊加銀行存款利率下調(diào)，保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力繼續(xù)提升，保本保息的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品契合消費(fèi)者需求。

從險(xiǎn)企端來(lái)看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，進(jìn)入新預(yù)定利率時(shí)代后，保險(xiǎn)公司需要面臨新的挑戰(zhàn)。預(yù)定利率下調(diào)后，如何立足自身優(yōu)勢(shì)推出補(bǔ)位產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者的多元化需求，也成為擺在保險(xiǎn)公司面前的問(wèn)題。

在預(yù)定利率切換的“換擋期”，業(yè)內(nèi)正在加速“自我革新”，部分保險(xiǎn)公司開始批量上新新預(yù)定利率的產(chǎn)品，此外一些保險(xiǎn)公司還在加速創(chuàng)新，除了保障型產(chǎn)品，還加速推出新型分紅型產(chǎn)品等。分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅能夠讓投保者共享險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)收益，也能幫助險(xiǎn)企抵御利差損風(fēng)險(xiǎn)，被不少業(yè)內(nèi)人士寄予厚望。