近日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）發(fā)布2023年上半年銀行間債券市場自律處分情況通報。

2023年上半年，交易商協(xié)會持續(xù)強化自律懲戒作用，不斷完善多層次自律懲戒體系，多措并舉促進(jìn)市場機構(gòu)合規(guī)履職，支持銀行間債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

通報顯示，上半年，交易商協(xié)會依規(guī)對34家機構(gòu)啟動自律調(diào)查，作出自律處分68家（人）次，涉及16家發(fā)行人、7家主承銷商、6家交易類機構(gòu)、2家投資人、1家會計師事務(wù)所、1家ABN發(fā)行載體管理機構(gòu)以及35位責(zé)任人。此外，根據(jù)《銀行間債券市場自律管理措施實施規(guī)程》相關(guān)規(guī)定，針對發(fā)行人及各類中介機構(gòu)在債務(wù)融資工具存續(xù)期間的輕微違規(guī)情形，交易商協(xié)會作出13家次自律管理措施。

總體來看，上半年銀行間債券市場自律處分工作懲戒力度繼續(xù)從嚴(yán)，金融機構(gòu)受到處分?jǐn)?shù)量明顯增多。上半年，共有33家各類市場機構(gòu)受到自律處分，較上年同期增加17家。其中，金融機構(gòu)16家，占被處分機構(gòu)數(shù)量的近一半，涉及銀行、證券公司、信托公司、保險公司等多類型機構(gòu)。

交易商協(xié)會還聚焦重點領(lǐng)域和重點環(huán)節(jié)，強化違規(guī)懲戒。近年來，持續(xù)關(guān)注債券發(fā)行環(huán)節(jié)以及二級交易的合規(guī)性。今年上半年，6家主承銷商因低價包銷、擠占投資人正常投標(biāo)等違規(guī)行為受到通報批評、警告等自律處分；7家機構(gòu)或個人因參與違規(guī)代持交易、在不同賬戶之間違規(guī)調(diào)節(jié)債券持倉等違規(guī)情形受到誡勉談話至嚴(yán)重警告的自律處分；3家機構(gòu)因參與發(fā)行“返費”、干涉發(fā)行利率被處分。

對于城投企業(yè)、違約企業(yè)等主體違規(guī)行為，交易商協(xié)會也持續(xù)關(guān)注。上半年，交易商協(xié)會對8家城投企業(yè)土地資產(chǎn)不真實、發(fā)行環(huán)節(jié)“返費”、募集資金用途變更未合規(guī)披露等違規(guī)行為進(jìn)行處分。同時，繼續(xù)關(guān)注“違約背后的違規(guī)”，6家違約企業(yè)因定期報告、重大事項等信息披露違規(guī)受到處分。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，今年上半年交易商協(xié)會懲罰從嚴(yán)，展現(xiàn)了嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)、機構(gòu)自律趨嚴(yán)和夯實市場主體責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)内厔?，這將有助于維護市場穩(wěn)定發(fā)展。

今年以來，交易商協(xié)會查辦案件線索來源除日常監(jiān)測發(fā)現(xiàn)外，多起線索來自市場機構(gòu)投訴舉報、監(jiān)管部門或其他機構(gòu)移送，外部線索較往年有所增多。交易商協(xié)會嚴(yán)謹(jǐn)依規(guī)開展相關(guān)案件查辦，維護市場參與者合法權(quán)益。同時，交易商協(xié)會繼續(xù)常態(tài)化報送統(tǒng)一執(zhí)法案件線索，基于工作實踐不斷完善報送標(biāo)準(zhǔn)。持續(xù)做好與監(jiān)管部門和其他機構(gòu)的自律處分信息交互，實施聯(lián)合懲戒。優(yōu)化完善自律處分信息的分層發(fā)布機制，更好落實過罰相當(dāng)?shù)幕纠砟?。此外，懲戒與教育并重，多措并舉促進(jìn)提升市場機構(gòu)合規(guī)意識。

在田利輝看來，維護銀行間債券市場的健康發(fā)展，還需要推進(jìn)市場化改革，提高市場的效率和活力；加強債券市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高市場的規(guī)范化、法治化和標(biāo)準(zhǔn)化水平；加強風(fēng)險管理，確保市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；推進(jìn)數(shù)字化建設(shè)，提高交易效率和安全性；培育健康的市場主體，促進(jìn)金融機構(gòu)的規(guī)范化和專業(yè)化發(fā)展。

交易商協(xié)會表示，下一步，將在依規(guī)開展自律懲戒工作的同時，不斷完善自律處分工作機制，系統(tǒng)修訂《銀行間債券市場自律處分規(guī)則》等基礎(chǔ)性制度，常態(tài)化實踐處分回訪機制，更好實現(xiàn)嚴(yán)管與厚愛的有機結(jié)合，不斷提升自律懲戒促進(jìn)市場合規(guī)發(fā)展的成效。

（來源：證券日報）