近日，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)持續(xù)走熱。6月12日，大家健投與中信信托合作的“大家的家與中信信托養(yǎng)老服務(wù)信托系列項(xiàng)目”實(shí)現(xiàn)首單落地；5月26日，人保壽險(xiǎn)宣布，與中誠(chéng)信托簽下自開(kāi)展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)以來(lái)的最大單，規(guī)模超億元；5月18日，太平人壽與華潤(rùn)信托簽署協(xié)議，開(kāi)啟在保險(xiǎn)金信托領(lǐng)域的全面合作。

由于保險(xiǎn)金信托結(jié)合了保險(xiǎn)保障功能和信托制度優(yōu)勢(shì)，能幫助實(shí)現(xiàn)財(cái)富有效傳承和保全，多家保險(xiǎn)公司和信托機(jī)構(gòu)紛紛聯(lián)手布局保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前有40多家壽險(xiǎn)公司與30多家信托公司合作開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，大單、創(chuàng)新場(chǎng)景案例頻現(xiàn)。

大單頻現(xiàn)

2023年3月，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類(lèi)的通知》，旨在通過(guò)完善信托業(yè)務(wù)分類(lèi)體系，引領(lǐng)信托業(yè)發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)有效創(chuàng)新，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給。其中，“保險(xiǎn)金信托”成為資產(chǎn)服務(wù)信托—財(cái)富管理服務(wù)信托項(xiàng)下的一項(xiàng)獨(dú)立分類(lèi)業(yè)務(wù)。信托業(yè)分類(lèi)新規(guī)已于6月1日正式實(shí)施。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)金信托結(jié)合保險(xiǎn)杠桿功能與家族信托的隔離、傳承特性，成為高凈值客戶(hù)的“新寵”。越來(lái)越多高凈值客戶(hù)希望下一代能夠知道如何管理財(cái)富，而簡(jiǎn)單的財(cái)產(chǎn)贈(zèng)予無(wú)法滿(mǎn)足他們想要通過(guò)分階段財(cái)務(wù)支持實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承的個(gè)性化需求。

基于此，保險(xiǎn)金信托大單頻頻落地。以人保壽險(xiǎn)與中誠(chéng)信托簽單為例，2022年5月20日，雙方在山東濟(jì)南簽下首個(gè)億元保費(fèi)規(guī)模的保險(xiǎn)金信托大單；2023年1月，雙方在廣東深圳簽下年度首個(gè)億元信托規(guī)模的保險(xiǎn)金信托大單；2023年5月，雙方再簽下億元保險(xiǎn)金信托大單。

截至今年4月，中國(guó)平安的保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)規(guī)模突破1000億元，近3年年復(fù)合增長(zhǎng)率超45%，服務(wù)客戶(hù)超2.3萬(wàn)。今年初，中國(guó)外貿(mào)信托設(shè)立創(chuàng)新高的5.4億元規(guī)模的保險(xiǎn)金信托。

此外，還有不少保險(xiǎn)公司選擇直接入股信托公司。例如，中國(guó)人?？毓芍姓\(chéng)信托，持股32.92%；富德生命人壽控股國(guó)民信托，持股40.72%；泰康保險(xiǎn)持有國(guó)投泰康信托27.06%股份，為第二大股東；長(zhǎng)城人壽持有華融信托14.64%股份，為第二大股東。

華創(chuàng)證券研報(bào)認(rèn)為，各大險(xiǎn)企紛紛通過(guò)直接或間接控股的形式布局信托，以共享客群資源、促進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)同。對(duì)于險(xiǎn)企而言，布局保險(xiǎn)金信托不僅能夠驅(qū)動(dòng)保費(fèi)增長(zhǎng)，更重要的是能夠獲取高凈值客戶(hù)、開(kāi)拓高端市場(chǎng)。

迭代升級(jí)

伴隨業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)持續(xù)迭代升級(jí)。例如，泰康人壽、大家健投推出養(yǎng)老類(lèi)保險(xiǎn)金信托。

據(jù)悉，大家健投與中信信托合作打造“養(yǎng)老服務(wù)信托系列項(xiàng)目”，為“大家的家”各個(gè)社區(qū)的長(zhǎng)者設(shè)立各自獨(dú)立的特殊需要信托項(xiàng)目，提供家庭資金保管、保單權(quán)益裝入、養(yǎng)老社區(qū)賬單直付等信托服務(wù)，降低家庭人員意外和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的無(wú)法持續(xù)付費(fèi)的可能，保障老年人權(quán)益，進(jìn)而推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)和健康發(fā)展。

泰康人壽、泰康健投聯(lián)合五礦信托推出信托直付養(yǎng)老社區(qū)的“養(yǎng)老類(lèi)保險(xiǎn)金信托”，面向“泰康之家”養(yǎng)老社區(qū)住戶(hù)。該信托受益人在享有信托受益權(quán)的同時(shí)，通過(guò)授權(quán)信托對(duì)“泰康之家”養(yǎng)老社區(qū)進(jìn)行支付，從而解決養(yǎng)老方面諸多痛點(diǎn)。此外，泰康人壽根據(jù)不同場(chǎng)景還推出關(guān)愛(ài)信托、家風(fēng)信托等個(gè)性化保險(xiǎn)金信托創(chuàng)新模式。

“每個(gè)家庭結(jié)構(gòu)不同、訴求不同、風(fēng)險(xiǎn)不同，意味著定制化需求是未來(lái)服務(wù)常態(tài)。因此，針對(duì)定制化需求的模式創(chuàng)新有望成為未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)。”泰康人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)金信托在高凈值客群中普及率的提升，必然帶來(lái)更多差異化需求。

不過(guò)，保險(xiǎn)金信托市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間尚短，還有待進(jìn)一步培育和開(kāi)發(fā)。業(yè)內(nèi)人士表示，部分客戶(hù)對(duì)保險(xiǎn)金信托的形式、收益存在的風(fēng)險(xiǎn)了解不夠，未來(lái)需要進(jìn)一步接受投資者教育；保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)流程比較復(fù)雜，從業(yè)人員相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)還不夠完備；相關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)知水平不一、創(chuàng)新服務(wù)能力有待加強(qiáng)。

保險(xiǎn)公司如何推動(dòng)保險(xiǎn)金信托可持續(xù)發(fā)展？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和模式復(fù)雜程度的提升，保險(xiǎn)公司應(yīng)不斷提升專(zhuān)業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)，從業(yè)人員應(yīng)具備較高的金融、法律、稅務(wù)等知識(shí)。同時(shí)要做好市場(chǎng)開(kāi)拓和客戶(hù)培育工作，合作開(kāi)發(fā)出更豐富、更匹配客戶(hù)需求的產(chǎn)品和服務(wù)。