5月23日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布多份紀(jì)律處分書，其中涉及股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的有一起，記載了上海華爍投資管理有限公司多項(xiàng)違規(guī)事實(shí)，包括未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)、違反專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則以及未及時(shí)履行重大事項(xiàng)報(bào)告義務(wù)等。

值得注意的是，華爍投資此前在管基金退出速率較高，旗下多只基金已清算完畢，但隨著被處罰暫停新品備案，機(jī)構(gòu)未來(lái)經(jīng)營(yíng)持續(xù)性存疑。另?yè)?jù)2022年年報(bào)信息顯示，天津盈科科技開(kāi)發(fā)有限公司新晉成為華爍投資股東，但至今未在協(xié)會(huì)進(jìn)行公示。

以7.5%約定股權(quán)、債權(quán)投資利率

不僅以債權(quán)投資名義進(jìn)行股權(quán)投資，且直接進(jìn)行債權(quán)投資，這在私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答中有明確限制，要求管理人落實(shí)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求，不能與所選業(yè)務(wù)類型不一致的投資方向。

然而，盛博產(chǎn)業(yè)基金卻在過(guò)往投資中出現(xiàn)違規(guī)。5月23日，管理該基金的上海華爍投資管理有限公司（下稱“華爍投資”）被中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)出紀(jì)律處分決定書。

據(jù)了解，盛博產(chǎn)業(yè)基金成立于2017年1月24日，是一家備案為私募股權(quán)投資的基金，根據(jù)股權(quán)投資協(xié)議、借款協(xié)議及項(xiàng)目概況表，該基金對(duì)底層標(biāo)的項(xiàng)目進(jìn)行了股權(quán)加債權(quán)投資，并約定股權(quán)投資由項(xiàng)目公司按年7.5%的比率支付固定利潤(rùn)，債權(quán)投資按年息7.5%計(jì)收利息。

而華爍投資作為基金管理人，已經(jīng)明確自身為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，因此，前述違反專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則的事項(xiàng)暴露無(wú)遺，涉及新增債權(quán)投資、基金違規(guī)續(xù)期等行為。其中，盛博產(chǎn)業(yè)基金分別于2017年12月及2018年3月新增募集規(guī)模并對(duì)外進(jìn)行債權(quán)投資。

此外，在2022年2月11日，華爍投資與基金投資者曾簽署補(bǔ)充協(xié)議，將產(chǎn)品投資期限從5年延長(zhǎng)為12年。相關(guān)事項(xiàng)違反了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》、《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》相關(guān)條款。

在管基金內(nèi)控不嚴(yán)，管理人理應(yīng)追責(zé)。記者注意到，華爍投資作為盛博產(chǎn)業(yè)基金的管理人，其實(shí)并沒(méi)有謹(jǐn)慎勤勉盡責(zé)。據(jù)協(xié)會(huì)通報(bào)內(nèi)容顯示，華爍投資在盛博產(chǎn)業(yè)基金成立后7日，理應(yīng)組建投決會(huì)，并具體執(zhí)行相關(guān)投決事務(wù)，同時(shí)要對(duì)決策以及擬投資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督。

但事實(shí)上，就連華爍投資自身也承認(rèn)，其僅承擔(dān)了盛博產(chǎn)業(yè)基金的事務(wù)管理職責(zé)，適用公司內(nèi)部簡(jiǎn)化審批流程，并未就其他應(yīng)盡職責(zé)進(jìn)行履職和監(jiān)督。此外，華爍投資原法定代表人杜娜偉因涉嫌犯罪被移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴，這是2021年2月1日發(fā)生的事情，但直到同年11月5日才向協(xié)會(huì)告知。

綜合以上多項(xiàng)違規(guī)事實(shí)，協(xié)會(huì)最終給予華爍投資紀(jì)律處分，對(duì)其做出公開(kāi)譴責(zé)，并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案六個(gè)月的決定。

華爍投資新晉股東未出現(xiàn)協(xié)會(huì)備案

雖然華爍投資違規(guī)事項(xiàng)吃到罰單，不過(guò)就該機(jī)構(gòu)過(guò)往經(jīng)營(yíng)投資的情況來(lái)看，在退出效率方面突出，根據(jù)協(xié)會(huì)目前備案的信息來(lái)看，旗下已有13只基金清算完畢。

另?yè)?jù)啟信寶的信息顯示，旗下投資的基金當(dāng)中，還有寧波市鄞州鑫拓恒投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）顯示為存續(xù)狀態(tài)。這意味著，未來(lái)如果被限制新品備案，華爍投資的募資及投資端將嚴(yán)重受限。

根據(jù)各在管基金最新年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，盛博產(chǎn)業(yè)基金2021年年報(bào)統(tǒng)計(jì)實(shí)繳資本為5.4億元人民幣，寧波市鄞州鑫拓恒投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）注冊(cè)資本為17.37億元人民幣。

此外，華爍投資在最近一年間的高管變動(dòng)十分頻繁，啟信寶信息查詢顯示，今年5月5日，董事備案再生變化，竇云雁退出，新增張衛(wèi)衛(wèi)，而后者此前曾在2022年12月9日就退出。類似這樣頻繁進(jìn)出的高管在過(guò)往變更記錄中屢次出現(xiàn)。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)也披露了華爍投資最近的管理人重大事項(xiàng)變更，涉及主體資格證明文件及相關(guān)內(nèi)容變更，高管變更。

資料顯示，華爍投資成立于2015年5月29日，同年12月31日在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，機(jī)構(gòu)類型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，注冊(cè)資本3750萬(wàn)元，實(shí)繳1125萬(wàn)元，三大出資人全部來(lái)自機(jī)構(gòu)，分別是上海楨盛投資管理有限公司、上海國(guó)鑫投資發(fā)展有限公司和寧波鄞州睦盛投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），認(rèn)繳比例分別為70%、20%、10%。

不過(guò)，根據(jù)啟信寶的信息查詢顯示，華爍投資的股東或也發(fā)生了新的變化，根據(jù)華爍投資2022年年度報(bào)告的信息記載，最新股東名單為寧波鄞州睦盛投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、上海楨盛投資管理有限公司、天津盈科科技開(kāi)發(fā)有限公司。

其中，天津盈科科技開(kāi)發(fā)有限公司是新晉股東，變更后股權(quán)比例為20%，由此可見(jiàn)，原股東之一的上海國(guó)鑫投資發(fā)展有限公司或已經(jīng)在此次變更中退出，但目前協(xié)會(huì)備案中仍未見(jiàn)相關(guān)記錄。