養(yǎng)老金融是高質(zhì)量金融發(fā)展服務(wù)中國式現(xiàn)代化的重要組成部分。5月21日，2023清華五道口全球金融論壇全體大會七召開，聚焦“數(shù)智時代的養(yǎng)老金融”。

中國保險行業(yè)協(xié)會黨委書記、會長于華在全體大會一主題演講時表示，保險是現(xiàn)代經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)和風(fēng)險管理的基本手段，是社會文明水平、經(jīng)濟發(fā)達程度、社會治理能力的重要標(biāo)志。在金融領(lǐng)域，保險雖然體量不大，但在經(jīng)濟社會中發(fā)揮著經(jīng)濟‘減震器’和社會‘穩(wěn)定器’的功能作用，可以全方位服務(wù)中國式現(xiàn)代化。其中，在服務(wù)社會治理體系方面指出，加快商業(yè)養(yǎng)老保險、長期護理保險創(chuàng)新，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，參與多層次社會保障體系建設(shè)。

數(shù)智時代，保險業(yè)應(yīng)如何助力養(yǎng)老金融實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展？第十三屆全國政協(xié)委員，原中國保監(jiān)會黨委副書記、副主席周延禮指出，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用賦能第三支柱養(yǎng)老金融提質(zhì)增效，數(shù)字化養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新是方向，數(shù)字化養(yǎng)老金融服務(wù)是提質(zhì)，數(shù)字化養(yǎng)老金融運營升級是目標(biāo)。

周延禮表示，應(yīng)多措并舉助力數(shù)智養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展。第一，要更加重視第三支柱在促進經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展中的作用；第二，要提供適應(yīng)性的金融產(chǎn)品，提高產(chǎn)品收益率，提高養(yǎng)老產(chǎn)品適配性，設(shè)置默認(rèn)資產(chǎn)配置制度規(guī)則；第三，發(fā)展養(yǎng)老金融應(yīng)積極應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)，建立行業(yè)統(tǒng)一信息平臺，倡導(dǎo)整合銀行、保險、基金等金融行業(yè)的管理平臺，積極開展與人社、稅務(wù)、參與人群的系統(tǒng)對接；第四，推進多方協(xié)同合作，共建金融服務(wù)養(yǎng)老保障生態(tài)圈，引導(dǎo)商業(yè)銀行、保險公司、理財公司、保險資管公司、公募基金能各類金融機構(gòu)找準(zhǔn)功能定位，做好養(yǎng)老金融宣傳教育，推進金融知識普及和風(fēng)險教育。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云指出，當(dāng)前養(yǎng)老金融行業(yè)正處于落實和服務(wù)國家養(yǎng)老戰(zhàn)略的重要機遇期。在新形勢、新政策、新挑戰(zhàn)下，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展如何與國家戰(zhàn)略方向、市場需求及民眾期待保持一致，最終實現(xiàn)經(jīng)濟價值與社會價值的和諧統(tǒng)一，是政府部門、監(jiān)管機構(gòu)、市場主體、研究領(lǐng)域需要共同思考和回答的重大課題。

他表示，自2022年末個人養(yǎng)老金制度試點以來，取得積極進展，積累有益經(jīng)驗，但也出現(xiàn)一些痛點難點問題。主要包括三個方面：一是試點效果呈“兩低三不”漏斗狀。即建立賬戶人數(shù)占基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)比例低、已繳費人數(shù)占建立賬戶人數(shù)比例低；產(chǎn)品供應(yīng)不均衡、選購渠道不暢、民眾參保愿意不強。二是運行機制不平衡，共贏發(fā)展受阻。三是個人養(yǎng)老金制度試點優(yōu)勢特征不明顯。

曹德云表示，從長遠來看，我國個人養(yǎng)老金具有廣闊的前景，絕大部分人群符合制度覆蓋條件，但實際參加人數(shù)遠不及預(yù)期，該現(xiàn)象需要深度剖析原因，需要綜合考慮個人養(yǎng)老金定位，不斷從制度運行機制、參加人的參與便捷性、市場機構(gòu)參與可持續(xù)性、產(chǎn)品與服務(wù)差異性等方面增加制度本身的吸引力，維護個人養(yǎng)老金制度可持續(xù)發(fā)展。為此，提出以下建議。

一是積極探索推進養(yǎng)老保險體系三大支柱統(tǒng)籌。個人養(yǎng)老金制度實施后，我國“三支柱”體系完全建立，“三支柱”養(yǎng)老金雖然資金來源不同，目的都是保障民眾老年生活質(zhì)量。因此，“三支柱”應(yīng)在資金、賬戶、服務(wù)等方面實現(xiàn)融合。要實現(xiàn)“三支柱”融合，需要國家在政策、信息方面給予頂層設(shè)計統(tǒng)籌。例如，國家社會保險公共服務(wù)平臺“三支柱”的養(yǎng)老金信息聯(lián)通，詮釋、展示、測算等實現(xiàn)一鍵查看；第二、第三支柱額度共享、賬戶資金轉(zhuǎn)移等，以幫助民眾更好統(tǒng)籌規(guī)劃養(yǎng)老；同時，可以鼓勵未參與年金的人群如靈活就業(yè)、新業(yè)態(tài)、新市民群體能夠參加個人養(yǎng)老金。實現(xiàn)養(yǎng)老保險體系“三支柱”統(tǒng)籌，既可進一步增加個人養(yǎng)老金制度吸引力，又可帶動基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金參與率，是推進共同富裕、提高增進民生福祉的重要方式之一。

二是維護銷售適當(dāng)性，敦促金融機構(gòu)落實《個人養(yǎng)老金實施辦法》文件精神。維護銷售適當(dāng)性、維護個人養(yǎng)老金參加人權(quán)益，真正做到“公平對待符合規(guī)定的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)和銷售機構(gòu)”、“參加人可以在不同商業(yè)銀行之間變更其個人養(yǎng)老金資金賬戶”，增加參加人的便捷性，讓產(chǎn)品的質(zhì)量、服務(wù)、信譽成為個人養(yǎng)老金制度競爭的中心。例如，探索建立官方個人養(yǎng)老金產(chǎn)品超市，可以公平地展示各類產(chǎn)品信息、購買方式、售后服務(wù)、參加人維權(quán)等內(nèi)容。

三是加大養(yǎng)老金融產(chǎn)品的服務(wù)創(chuàng)新。從長遠來看，個人養(yǎng)老金制度能夠持續(xù)吸引民眾參加，關(guān)鍵在于產(chǎn)品和服務(wù)能否得到民眾的認(rèn)可，滿足民眾的需求，目前個人養(yǎng)老金產(chǎn)品設(shè)計還有待加強養(yǎng)老屬性，資金投資運作還有待接受真正長期市場考驗。建議進一步出臺政策鼓勵金融機構(gòu)進行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，相關(guān)金融機構(gòu)應(yīng)做好產(chǎn)品細化和客戶分層工作，加強合作、不斷優(yōu)化完善養(yǎng)老金融的產(chǎn)品體系，深耕客戶養(yǎng)老投資需求，研發(fā)提供有吸引力的可為參加人帶來長期穩(wěn)健回報養(yǎng)老金融產(chǎn)品，豐富民眾的養(yǎng)老投資選擇，共同提升民眾參加個人養(yǎng)老金制度獲得感、幸福感和安全感。

四是打造有養(yǎng)老特色的投資管理模式。在投資方面，養(yǎng)老金投資運營應(yīng)秉承安全第一，統(tǒng)籌管理流動性、收益與風(fēng)險。建議在制度層面，計提資本因子、計算權(quán)益投資監(jiān)管比例方面給予一定優(yōu)惠，同時可考慮適當(dāng)給予養(yǎng)老金資金投資養(yǎng)老醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)政策上的支持，進一步加快養(yǎng)老生態(tài)圈建設(shè)，給予民眾養(yǎng)老服務(wù)更多消費場景。

五是重視企業(yè)可在個人養(yǎng)老金中發(fā)揮的積極作用。據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告(2023)》數(shù)據(jù)顯示，有24%的受訪者對參與個人養(yǎng)老金的態(tài)度是“再觀望一下，看看其他人是否參與”，存在一定的從眾心理。通過企業(yè)降低個人參與養(yǎng)老金計劃的門檻。依托企業(yè)和員工之間的信任關(guān)系，完成養(yǎng)老金融宣傳教育，幫助更多的人參與到養(yǎng)老財富規(guī)劃儲備當(dāng)中，以最終實現(xiàn)保障民眾老年生活質(zhì)量的目標(biāo)。美國經(jīng)驗顯示，職業(yè)DC計劃(繳費確定型，Defined Contribution，簡稱“DC”)作為員工福利的一部分，個人可以便捷地通過企業(yè)獲得養(yǎng)老金融的相關(guān)知識和資料，金融機構(gòu)也可以通過與企業(yè)合作向個人做更多面對面的教育宣講。

六是發(fā)揮中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會平臺作用推動個人養(yǎng)老金市場建設(shè)。繼續(xù)加強行業(yè)宣傳宣導(dǎo)，根據(jù)監(jiān)管要求和市場需求，豐富養(yǎng)老金融宣傳教育的形式和內(nèi)容。建議金融監(jiān)管部門授權(quán)協(xié)會打造養(yǎng)老金融投資者教育基地，未來依托該投教基地，開展更為長期化、普惠化、全方位的養(yǎng)老金融投教宣傳活動，例如投教案例征集評選、服務(wù)與產(chǎn)品評價等，在養(yǎng)老金融教育宣傳方面持續(xù)深度耕耘，幫助大眾理解個人養(yǎng)老金市場環(huán)境和規(guī)則，做好消費者權(quán)益保護與投資者教育，更好地激發(fā)大眾養(yǎng)老規(guī)劃和投資的長期需求。