2018年5月份鐵礦石期貨首次引入境外交易者，截至目前，中國期貨市場境內(nèi)特定品種數(shù)量已增至23個；5年間，國際化品種序列日益豐富、境外交易者參與積極，市場運行質(zhì)效提升。整體來看，中國期貨市場對外開放穩(wěn)步擴大，國際影響力進一步提升。

多位期貨公司高管表示，目前，期貨市場對外開放發(fā)展已取得一定成績，境外交易者正在逐步適應(yīng)，參與數(shù)量和規(guī)模正在穩(wěn)步增長，基于此，期交所和期貨公司等市場主要參與者將從制度調(diào)整和豐富工具等方面，為境外交易者提供更多便利性和參與空間。

境內(nèi)特定品種增至23個

鐵礦石期貨引入境外交易者開啟了中國期貨品種國際化進程，在積累寶貴經(jīng)驗基礎(chǔ)上，也為更多品種對外開放提供指引。2020年12月份和2021年6月份，大商所的棕櫚油期貨和期權(quán)先后引入境外交易者，這使得我國期貨市場境內(nèi)特定品種范圍擴展到了農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權(quán)；2022年12月份，豆一、豆二、豆粕、豆油期貨和期權(quán)也同時引入境外交易者，大商所境內(nèi)特定品種達到11個。

截至目前，從全市場境內(nèi)特定品種序列來看，已覆蓋了能源化工、農(nóng)產(chǎn)品和貴金屬等板塊，數(shù)量上增至23個，包括鐵礦石、原油、天然橡膠、白糖、棕櫚油、菜籽油、紙漿、玉米、豆粕、豆油、甲醇、PTA、動力煤、焦炭、瀝青等。同時，從制度上來看，期貨市場也做了相應(yīng)調(diào)整，為境外交易者的更好參與提供便利。

“中國期貨市場積極推進與國際市場的互聯(lián)互通，與新加坡、英國等國家和地區(qū)的期貨市場建立了合作關(guān)系，推動了國際期貨市場的互聯(lián)互通和合作發(fā)展，可以預(yù)期，未來還有很大的發(fā)展空間和潛力。”廣發(fā)期貨董事長羅滿生表示，5年來，中國期貨市場對外開放程度有較大提升，尤其是以品種國際化發(fā)展最為明顯，境外交易者參與度不斷提高，市場運行質(zhì)量也邁上新臺階。更為重要的是，隨著交易規(guī)則和制度不斷完善，中國期貨市場在國際市場的影響力和話語權(quán)也得到提高。

銀河期貨副總經(jīng)理李大彬向記者表示，目前我國商品期貨規(guī)模位居全球市場前列。5年來，我國期貨國際化品種持續(xù)擴容，吸引越來越多跨國公司等國際市場主體積極參與；《期貨和衍生品法》為期貨市場“走出去、引進來”提供法律支撐；伴隨著QFII和RQFII參與境內(nèi)期貨、期權(quán)交易的政策措施落地，期貨市場對外全面開放格局基本形成，我國期貨市場同全球金融體系進一步融合，期貨行業(yè)國際化發(fā)展已經(jīng)駛?cè)肟燔嚨馈?/p>

國際化業(yè)務(wù)顯成效

據(jù)了解，鐵礦石期貨引入境外交易者5年來，期現(xiàn)相關(guān)性始終保持在90%，即便是在受供需因素影響、國際市場價格大幅波動階段，衍生品在發(fā)揮保供穩(wěn)價作用的同時，也向國際市場傳遞了來自中國市場的理性聲音。在業(yè)內(nèi)人士看來，穩(wěn)固的制度框架是境外交易者參與中國期貨市場的有效保障。

據(jù)悉，截至目前，已有鐵礦石期貨、棕櫚油期貨及期權(quán)等11個特定品種可以直接引入境外交易者參與交易，14個期貨和期權(quán)品種已向合格境外投資者打開大門。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，去年11個特定品種（期貨、期權(quán)）單邊成交量11.61億手、日均持倉量566.5萬手，主要品種法人客戶持倉占比均超過60%，市場功能有效發(fā)揮。

作為全球領(lǐng)先的農(nóng)產(chǎn)品和食品配料加工商與供應(yīng)商，翱蘭農(nóng)業(yè)中國與東盟區(qū)域總裁Himanshu Chaturvedi表示，公司已經(jīng)參與大豆和豆粕等境內(nèi)特定品種交易，并以相關(guān)品種的期貨價格或者期現(xiàn)價差作為定價參考，為下游的大型上市公司、中小貿(mào)易商等各類型客戶提供定制化的基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易等服務(wù)，幫助客戶共同提升風(fēng)險管理能力。

除了國際化品種運行功能有效發(fā)揮外，期貨公司國際化業(yè)務(wù)也取得了不錯的成績。“公司是首批較早拓展境外市場的機構(gòu)，目前在原油、鐵礦石等先行開放的期貨品種中，均積累了豐富的客戶資源。”李大彬表示，通過研究促發(fā)展不斷向境外投資者推廣國內(nèi)期貨市場的生態(tài)、交易機會、規(guī)則等。

“經(jīng)過近些年發(fā)展，公司旗下國際業(yè)務(wù)已成功打造成QFII和RQFII為基礎(chǔ)，同時配合國內(nèi)期貨市場開放政策，服務(wù)境外投資者的多維度業(yè)務(wù)部門。”羅滿生介紹，廣發(fā)期貨是首批服務(wù)QFII的機構(gòu)之一，也是多家QFII、RQFII唯一指定的國內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)商。目前，公司國際業(yè)務(wù)部QFII、RQFII的股指期貨成交量和持倉量穩(wěn)居業(yè)內(nèi)前列。