據(jù)5月10日消息，“今天接到了相關(guān)部門的電話，要求我們適當(dāng)控制通知存款、協(xié)定存款利率上限，不能超過基準(zhǔn)利率上限0.2個(gè)百分點(diǎn)。”5月10日，一位地方法人銀行人士對(duì)記者表示。另?yè)?jù)證券時(shí)報(bào)5月10日?qǐng)?bào)道，消息人士還表示，將部分個(gè)人和企業(yè)存款的上限降低30個(gè)基點(diǎn)，自5月15日起生效。

5月份以來，多家銀行集體宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率，一年期以上整存整取利率紛紛下調(diào)25到30個(gè)基點(diǎn)不等。可以說，下調(diào)存款利率已是大勢(shì)所趨。這無(wú)論是對(duì)于銀行本身，還是對(duì)于資本市場(chǎng)來說，都是重磅利好。銀行可能已經(jīng)見到了未來幾年息差的低點(diǎn)。而存款利率的下調(diào)有利于引導(dǎo)資金進(jìn)入到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)。

這類利率加點(diǎn)上限受到約束

據(jù)5月10日消息，近日相關(guān)部門下發(fā)通知，要求各銀行控制通知存款、協(xié)定存款利率加點(diǎn)上限。對(duì)于通知存款利率，國(guó)有大行不能超過基準(zhǔn)利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，其他銀行不能超過基準(zhǔn)利率0.2個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)悉，通知存款，是指存款時(shí)不約定存款期限，儲(chǔ)戶可隨時(shí)支取，但支取前需提前通知銀行約定支取的時(shí)間和金額。兼有活期存款與定期存款的性質(zhì)，利率視通知期限的長(zhǎng)短而定，一般較活期存款高，但又比定期存款低。這類通知存款的起存金額普遍為5萬(wàn)元。

據(jù)央行官網(wǎng)，2015年10月24日發(fā)布的金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%。

目前六大行1天和7天兩個(gè)期限的通知存款掛牌利率均分別為0.45%、1.00%，協(xié)定存款利率為0.90%，而活期存款利率為0.25%。

不過，某大行App顯示，5月10日，該行7天期通知存款利率可高達(dá)1.75%，1天期通知存款利率可高達(dá)1.25%；另一家大行App也顯示，5月10日，該行7天期通知存款達(dá)到一定額度后，利率也可高達(dá)1.75%，并提醒稱，預(yù)計(jì)年化利率并不代表轉(zhuǎn)開通知存款子賬戶的實(shí)際利率，協(xié)議有效期內(nèi)將根據(jù)央行基準(zhǔn)利率和監(jiān)管要求進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。此外，某股份行7天期智能通知存款利率加點(diǎn)后可高達(dá)2.00%。

同時(shí)也有大行App顯示，目前這些銀行1天和7天兩個(gè)期限的通知存款利率均顯示分別為0.45%、1.00%，與掛牌利率相比并無(wú)上調(diào)。

光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，從嚴(yán)管控負(fù)債成本，不僅有利于控制銀行存款付息率，更有助于緩解當(dāng)前資金空轉(zhuǎn)套利、虛增資產(chǎn)負(fù)債表的壓力。存款成本管控仍有后手牌，“類活期”存款是重要抓手。

預(yù)計(jì)后續(xù)對(duì)于存款定價(jià)自律管理包括但不限于：將協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新類活期存款納入自律機(jī)制管理；同業(yè)存款套殼協(xié)議存款需繼續(xù)糾正；期權(quán)價(jià)值過低的“假”結(jié)構(gòu)性存款仍須規(guī)范，后續(xù)或?qū)⒔Y(jié)構(gòu)性存款的（保底收益+期權(quán)價(jià)值）合計(jì)同時(shí)納入自律機(jī)制上限，進(jìn)一步壓降結(jié)構(gòu)性存款利率。

多家銀行相繼宣布下調(diào)利率

近期，多地多家銀行相繼宣布下調(diào)利率。

可以說，下調(diào)存款利率已經(jīng)是大勢(shì)所趨。事實(shí)上，近期不少銀行已經(jīng)開始動(dòng)作。5月份以來，就有多家銀行集體宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率，一年期以上整存整取利率紛紛下調(diào)25到30個(gè)基點(diǎn)不等。

5月5日，浙商銀行、渤海銀行和恒豐銀行三家全國(guó)性股份銀行同時(shí)發(fā)布公告稱，調(diào)整人民幣存款掛牌利率，3年、5年期定期存款利率均已降至3%以內(nèi)。今年4月以來，已有20余家中小銀行、農(nóng)商行等陸續(xù)下調(diào)了定期存款利率。多輪下調(diào)后，當(dāng)前多數(shù)國(guó)有大行、股份制銀行3年、5年期存款掛牌利率已降至3%以下。

“銀行存款利率下調(diào)最大的意義就是對(duì)國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的讓利，進(jìn)一步降低融資成本。”星圖金融研究院研究員雒佑在接受記者采訪時(shí)表示，銀行存款利率下調(diào)是利率市場(chǎng)化下的必然趨勢(shì)，符合市場(chǎng)規(guī)律。從監(jiān)管政策層面看，此舉有利于傳導(dǎo)央行的貨幣政策；從市場(chǎng)角度看，存款利率調(diào)降能夠降低金融市場(chǎng)交易費(fèi)用，加速資金周轉(zhuǎn)，從而提升資金、市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

對(duì)于后續(xù)銀行存款利率是否會(huì)繼續(xù)下調(diào)，多位業(yè)內(nèi)人士均表示，主要取決于存款市場(chǎng)供求狀況，各類型、各家銀行自身資產(chǎn)負(fù)債，凈息差，經(jīng)營(yíng)等多方面的情況。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華在接受采訪時(shí)指出，從近期市場(chǎng)環(huán)境看，后續(xù)部分大行進(jìn)一步調(diào)降存款利率可能性仍然存在。主要原因是盡管市場(chǎng)利率有所下行，但存款仍維持較高水平，市場(chǎng)供需可能繼續(xù)推動(dòng)部分銀行調(diào)降存款利率。10年國(guó)債收益率由1月底2.94%高點(diǎn)回落至2.74%附近；其次，銀行存款利率仍有調(diào)降空間。

國(guó)君固收覃漢團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，近年來，貸款和存款利率的非對(duì)稱下行使得商業(yè)銀行凈息差已逼近1.8%的監(jiān)管下限，經(jīng)營(yíng)壓力倒逼存款利率調(diào)降。調(diào)降存款利率，尤其是1年以上定期存款利率，有助于資金活化，釋放超額儲(chǔ)蓄。基于凈息差收窄程度、資金活化和釋放超額儲(chǔ)蓄等原因，預(yù)計(jì)2023年或還會(huì)見到兩次系統(tǒng)性調(diào)降存款利率，存款利率調(diào)降還在“中途”。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼告訴記者，在息差收窄的壓力下，銀行對(duì)持續(xù)加大力度進(jìn)行負(fù)債成本管控的內(nèi)生動(dòng)力依然充足。這意味著銀行業(yè)內(nèi)對(duì)于存款利率進(jìn)一步調(diào)整已有共識(shí)。此外，多位業(yè)內(nèi)人士還預(yù)計(jì)，相關(guān)監(jiān)管部門還將引導(dǎo)銀行的活期及類活期存款利率下降。