“我們的錢是大風(fēng)刮來的。”站在風(fēng)車下，中核匯能總會(huì)計(jì)師杜純勤做了個(gè)幽默的比喻，“轉(zhuǎn)一圈大概2塊錢。”

在廣西壯族自治區(qū)桂林市靈川縣三街鎮(zhèn)，山巒層疊之間，一座座風(fēng)車整齊排列、隨風(fēng)旋轉(zhuǎn)。這是中核匯能有限公司成員單位廣西公司下屬靈川風(fēng)電場，也是中國人壽保險(xiǎn)資金開展綠色投資服務(wù)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的成果之一。

在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的路上，綠色產(chǎn)業(yè)和險(xiǎn)資期待更多的“雙向奔赴”。近期在廣西調(diào)研時(shí)了解到，在綠色產(chǎn)業(yè)對(duì)資金的迫切需求下，以中國人壽為代表的保險(xiǎn)資金，充分發(fā)揮其期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定等優(yōu)勢，積極開展綠色投資，支持低碳、循環(huán)、生態(tài)領(lǐng)域融資需求，服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

注入金融活水

“靈川風(fēng)電場一期工程的總裝機(jī)規(guī)模為50000KW，共有16臺(tái)單機(jī)容量3.2MW的風(fēng)電機(jī)組，于2020年底實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)。”杜純勤介紹，該風(fēng)電場年上網(wǎng)電量為1.17億度，每年為社會(huì)可節(jié)省約3.69萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤。

綠色投資項(xiàng)目周期長、資金需求量大，離不開金融活水的支持。而保險(xiǎn)資金所具有的期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)穩(wěn)健等優(yōu)勢，正與綠色投資項(xiàng)目的特點(diǎn)相匹配。

2022年，中國人壽集團(tuán)旗下資產(chǎn)管理公司與中核集團(tuán)在未上市股權(quán)投融資領(lǐng)域開展深入合作，發(fā)起設(shè)立“中國人壽-中核1號(hào)股權(quán)投資計(jì)劃”，以20.53億元戰(zhàn)略增資中國核工業(yè)集團(tuán)旗下中核匯能，成為中核匯能第二大股東、第一大戰(zhàn)略投資者，募集資金主要用于中核匯能光伏、風(fēng)電等新能源發(fā)電項(xiàng)目的開發(fā)、建設(shè)等。

“通過聚焦綠色投資，可以有效地突破優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)所面臨的供給不足困境，緩解保險(xiǎn)資金面臨的收益率下降和波動(dòng)的挑戰(zhàn)。”中國人壽資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)新投資事業(yè)部李清龍表示，“監(jiān)管層也支持保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，保險(xiǎn)資金是長期價(jià)值投資的典型資金，可以發(fā)揮全品種優(yōu)勢，為經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展和轉(zhuǎn)型注入更大活力。”

據(jù)介紹，截至2023年一季度末，中國人壽綠色投資存量規(guī)模超4600億元，其中資產(chǎn)公司綠色投資規(guī)模近3700億元，包括綠色債券超2400億元，綠色另類項(xiàng)目超1000億元，對(duì)綠色企業(yè)股票持倉超160億元。

險(xiǎn)資的引入也有助于相關(guān)公司的發(fā)展。“通過增資，國壽資產(chǎn)成為中核匯能的第二大股東，有望為公司未來發(fā)展注入源源不斷的金融活水。”杜純勤表示。

助力鄉(xiāng)村振興

發(fā)展綠色投資，不僅能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)低碳轉(zhuǎn)型，同時(shí)還有助于落實(shí)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

與桂林市臨近的賀州市富川風(fēng)光電站由長春、長廣、朝東、新造、石家五個(gè)風(fēng)電場和龍灣、石家兩家光伏電站組成，裝機(jī)容量373000KW，是中核匯能(廣西)能源開發(fā)有限公司第一家綜合性風(fēng)光電站。

在龍灣光伏電站現(xiàn)場，富川風(fēng)光電站站長介紹，該項(xiàng)目為農(nóng)業(yè)光伏項(xiàng)目，在利用太陽能發(fā)電提供清潔能源的同時(shí)，還可發(fā)展種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值。此外，公司與當(dāng)?shù)剞r(nóng)民簽訂了長期租地協(xié)議，農(nóng)民還可以獲得穩(wěn)定的租金收入。

“保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，投資產(chǎn)業(yè)應(yīng)具備穩(wěn)定性，而風(fēng)電、光伏等綠色能源具有穩(wěn)定性和確定性，現(xiàn)金流情況也很好，因此基于鄉(xiāng)村振興投資當(dāng)?shù)鼐G色能源項(xiàng)目，能直接幫助當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶獲得持續(xù)穩(wěn)定的收入。”中國人壽資產(chǎn)管理有限公司副總裁趙峻表示。

據(jù)了解，當(dāng)前中國人壽正努力把鄉(xiāng)村振興和綠色投資貫通起來。2023年，中國人壽美麗鄉(xiāng)村(丹江口)產(chǎn)業(yè)基金順利完成對(duì)陜西省延長縣郭旗村、甘肅省高臺(tái)縣高崖子灘、吉林省前郭縣東三家子鄉(xiāng)等鄉(xiāng)村光伏產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資工作，總投資規(guī)模7800萬元。據(jù)介紹，這些項(xiàng)目有助于健全鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系，拓寬農(nóng)民增收致富渠道，助力探索走出一條“清潔產(chǎn)業(yè)+綠色生態(tài)”的鄉(xiāng)村振興發(fā)展道路。

嚴(yán)控投資風(fēng)險(xiǎn)

在綠色投資的過程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控也必不可少。國壽資產(chǎn)通過精選交易對(duì)手、精選核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)加主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系等措施，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

“在投資中控制風(fēng)險(xiǎn)十分重要，但是保險(xiǎn)資金作為財(cái)務(wù)投資人，對(duì)產(chǎn)業(yè)方面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力，以及風(fēng)險(xiǎn)處置并不擅長。”中國人壽資產(chǎn)管理有限公司總裁助理劉凡表示，國壽資產(chǎn)通過精選交易對(duì)手的方式來控制投資風(fēng)險(xiǎn)。“各個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都有非常多專業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資人，比如中核匯能所在的中核集團(tuán)，他們熟知產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、如何通過管理來控制風(fēng)險(xiǎn)，以及如何處置風(fēng)險(xiǎn)等，這些都是產(chǎn)業(yè)投資人的優(yōu)勢。”劉凡說。

在此基礎(chǔ)上，國壽資產(chǎn)還進(jìn)一步提出“精選核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)加主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理”的標(biāo)準(zhǔn)。“在精選核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的同時(shí)，在投資的過程中與相關(guān)公司不斷地溝通，了解經(jīng)營情況，提高主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，通過多方面措施使投資風(fēng)險(xiǎn)可控。”劉凡解釋說。

與此同時(shí)，國壽資產(chǎn)還形成以全面覆蓋、全員參與、全程管理為特點(diǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。據(jù)介紹，公司在業(yè)內(nèi)首創(chuàng)“中國人壽資產(chǎn)公司雙塔構(gòu)型”投資風(fēng)險(xiǎn)管理框架，以“1+6+N”分類風(fēng)險(xiǎn)管理思路，扎實(shí)推進(jìn)合規(guī)、內(nèi)控、操作風(fēng)險(xiǎn)一體化管理體系落地。多年來，公司受托管理資產(chǎn)未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)、未發(fā)生重大違法違規(guī)事項(xiàng)。