“電力系”保險(xiǎn)公司英大泰和人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡稱“英大人壽”)官宣換帥。英大人壽近日公告稱，侯培建于4月19日正式擔(dān)任公司董事長職務(wù)。同日丁世龍不再擔(dān)任公司董事長。

英大人壽的董事長多來自其股東方，侯培建也不例外，透過簡歷來看，侯培建會(huì)計(jì)師出身，此前多在國家電網(wǎng)有限公司(以下簡稱“國家電網(wǎng)”)或附屬公司從事財(cái)務(wù)相關(guān)工作。

依托于強(qiáng)大的股東背景，“電力系”保險(xiǎn)公司一直是業(yè)內(nèi)羨慕的對(duì)象，業(yè)務(wù)多來自股東，市場壓力小。不過，從2022年情況來看，英大人壽在盈利和償付能力方面均面臨一定壓力，日子不如以往舒服。

會(huì)計(jì)師出身的侯培建出任董事長

舉牌再現(xiàn)，近兩年呈低迷態(tài)勢公司治理成不達(dá)標(biāo)主因芒果傳媒擬入局保險(xiǎn)業(yè)“新冠”保險(xiǎn)接連被點(diǎn)名流感專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品少賠付率最高達(dá)797%超兩成險(xiǎn)企僅具備1項(xiàng)能力

“金三銀四”是各行各業(yè)人才流動(dòng)高峰期，保險(xiǎn)業(yè)高層變動(dòng)也更為頻繁。

英大人壽近日公告稱，經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第十次會(huì)議選舉并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)任職資格核準(zhǔn)，侯培建于4月19日正式擔(dān)任公司董事長職務(wù)。同日丁世龍不再擔(dān)任公司董事長。

作為國家電網(wǎng)控股的保險(xiǎn)公司，英大人壽的董事長多來自其大股東，侯培建也出身于國家電網(wǎng)。

簡歷顯示，侯培建出生于1966年，是正高級(jí)會(huì)計(jì)師，此外其履歷多與財(cái)務(wù)相關(guān)，歷任國家電網(wǎng)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部副主任；中國電力財(cái)務(wù)有限公司職工董事黨組成員、副書記；中國電力財(cái)務(wù)有限公司職工董事、總經(jīng)理、黨組副書記/黨委副書記。

不過，透過英大人壽前任董事長丁世龍簡歷來看，其已擔(dān)任英大人壽董事長五年之久，到今年60歲，已經(jīng)接近了退休年紀(jì)。

結(jié)束連續(xù)盈利歷史

正所謂“背靠大樹好乘涼”。“依托于強(qiáng)大的股東背景，“電力系”保險(xiǎn)公司一直是業(yè)內(nèi)羨慕的對(duì)象，有較多來自股東的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，市場化程度低，市場壓力非常小。

對(duì)于自身的發(fā)展戰(zhàn)略定位，英大人壽官網(wǎng)信息提到了3個(gè)服務(wù)：“服務(wù)實(shí)體、服務(wù)主業(yè)、服務(wù)股東”。資深保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，由于主要服務(wù)股東公司，“電力系”保險(xiǎn)公司不僅業(yè)務(wù)獲取更容易，業(yè)務(wù)成本相對(duì)也較低。

不過，從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展來看，2022年英大人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不盡如人意，償付能力報(bào)告顯示，2022年累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入約178.6億元，同比微增0.95%；實(shí)現(xiàn)凈虧損約0.49億元，2021年凈利潤為3.76億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。從英大人壽官網(wǎng)現(xiàn)有資料來看，2017-2021年，英大人壽一直處于盈利狀態(tài)，在2022年結(jié)束了連續(xù)盈利的歷史。

為何英大人壽2022年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同2021年相比變化不大，凈利潤卻快速下滑至虧損？經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，這或與外部經(jīng)濟(jì)形勢有關(guān)，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入變化不大的情況下，其虧損可能受資本市場波動(dòng)較大、低利率環(huán)境等因素影響。

英大人壽2022年投資收益情況如何？償付能力報(bào)告顯示，英大人壽2022年凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率均為負(fù)數(shù)，分別是-1.41%、-0.07%。

償付能力逼近監(jiān)管“紅線”

此外，截至2022年四季度末，英大人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為64.6%、129.2%，分別下滑約8個(gè)百分點(diǎn)和4個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于償付能力下滑，英大人壽解釋稱，其一是實(shí)際資本減少5.27億元，主要系公司凈資產(chǎn)減少，二期規(guī)則下對(duì)資本進(jìn)行分級(jí)導(dǎo)致公司核心資本進(jìn)一步減少。其二，最低資本減少1.88億元。主要是市場風(fēng)險(xiǎn)最低資本及信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本下降導(dǎo)致。

值得注意的是，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，償付能力達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司需要滿足核心償付能力充足率應(yīng)不低于50%、綜合償付能力充足率應(yīng)不低于100%等要求，英大人壽兩項(xiàng)指標(biāo)分別為64.6%、129.2%，已經(jīng)逼近監(jiān)管“紅線”。在已披露償付能力報(bào)告的近60家人身險(xiǎn)公司中，也處于“火車尾”的位置。

對(duì)于改善償付能力的辦法，英大人壽表示，下一步，公司將積極推動(dòng)增資引戰(zhàn)并研究運(yùn)用各種資本補(bǔ)充工具補(bǔ)充資本。同時(shí)，公司將持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，提升公司償付能力。

實(shí)際上，英大人壽曾對(duì)外披露過引戰(zhàn)投項(xiàng)目，在2021年擬通過增資擴(kuò)股(或者購買老股)的方式引入1-2家與公司業(yè)務(wù)有協(xié)同價(jià)值的或者有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資源的戰(zhàn)略投資者。不過，直到現(xiàn)在都沒有意向方出現(xiàn)的消息。

對(duì)于“電力系”保險(xiǎn)公司，業(yè)界一致認(rèn)為其是非常優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的。同為“電力系”保險(xiǎn)公司的鼎和財(cái)險(xiǎn)也如愿找到了投資方，為何英大人壽引戰(zhàn)投如此不易？從行業(yè)角度，宋清輝分析，當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)持續(xù)加大，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司股東回報(bào)率以及市場預(yù)期相較以往均有所下降，部分投資方對(duì)投資保險(xiǎn)公司股權(quán)逐漸失去興趣，持續(xù)投資保險(xiǎn)業(yè)的意愿也已降低。