近日，企查查App信息顯示，九州啟航(北京)股權(quán)投資基金(有限合伙)(以下簡稱“九州啟航基金”)在北京西城區(qū)成立，基金規(guī)模高達(dá)339.01億元。除執(zhí)行事務(wù)合伙人外，投資方為11家國資控股壽險公司，包括中國人壽、太保壽險、太平人壽、人保壽險、招商仁和，以及六大行旗下的壽險公司。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，九州啟航基金的成立有其特殊性，或為紓困風(fēng)險而生。

九州啟航基金成立：11家國資控股壽險公司集結(jié)339億元，國壽出資占比19%

近日，包括國壽集團在內(nèi)的11家險資入場，聯(lián)手集結(jié)了一只行業(yè)大基金。

企查查App信息顯示，4月20日，九州啟航(北京)股權(quán)投資基金(有限合伙)在北京西城區(qū)成立，基金規(guī)模高達(dá)339.01億元。

從出資人來看，除執(zhí)行事務(wù)合伙人跟投外，有11家國資控股壽險公司出資。具體包括中國人壽、太保壽險、太平人壽、人保壽險、招商局仁和，以及工銀安盛、建信人壽、農(nóng)銀人壽、中銀三星、交銀人壽、中郵人壽等六大行旗下的壽險公司，但目前工商注冊信息中并未披露各家險企的出資規(guī)模。

據(jù)悉，九州啟航基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人為深圳市深基啟航投資發(fā)展有限公司，該公司由深圳市深基鵬程投資發(fā)展有限公司(以下簡稱“深基鵬程”)和國壽富蘭克林(深圳)私募股權(quán)投資基金管理有限公司(以下簡稱“國壽富蘭克林”)分別出資81%、19%。

值得注意的是，深基鵬程在股權(quán)穿透后，由深圳市基礎(chǔ)設(shè)施投資基金管理有限責(zé)任公司出資設(shè)立，實際控制人為深圳市國資委；國壽富蘭克林控股股東背景為中國人壽集團。

從經(jīng)營范圍來看，九州啟航基金以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案后方可從事經(jīng)營活動)。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動)(不得從事國家和本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動)”。

業(yè)內(nèi)猜測九州啟航基金或為紓困風(fēng)險而生

據(jù)悉，九州啟航基金成立或為紓困風(fēng)險而生。但對于被接盤機構(gòu)，業(yè)內(nèi)多有猜測。

業(yè)內(nèi)人士表示：“在險資加碼股權(quán)投資背景下，由多家險資共同投資一只股權(quán)基金的情況時有發(fā)生，但像九州啟航基金，如此大規(guī)模并由10家以上清一色險資投資的股權(quán)基金實屬罕見，當(dāng)這樣的基金出現(xiàn)，往往會承載一些特殊的使命”。

2月24日，據(jù)銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人曾表示，華夏人壽目前經(jīng)營穩(wěn)定，銀保監(jiān)會已批準(zhǔn)保險保障基金公司和其他投資人共同籌建瑞眾人壽。銀保監(jiān)會人士表示，新公司獲批籌建，標(biāo)志著華夏人壽風(fēng)險處置工作取得階段性成果。新公司設(shè)立后，將依法受讓華夏人壽資產(chǎn)負(fù)債，承接機構(gòu)網(wǎng)點及人員，全面履行保險合同義務(wù)，切實保護保險消費者及各有關(guān)方面合法權(quán)益。

而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露：“目前，在大家保險、華夏人壽、易安財險、天安財險和天安人壽5家風(fēng)險處置公司中，易安財險、天安財險的風(fēng)險處置方案已經(jīng)水落石出，華夏人壽已更名瑞眾人壽，鑒于天安財險的體量，大可不必這么大規(guī)模的資金，大家保險仍在處置過程中，且此番成立的九州啟航基金，資金規(guī)模與大家保險此前的掛牌價相當(dāng)。”

據(jù)悉，早在2021年7月16日，中國保險保障基金曾在北京金融資產(chǎn)交易所公開轉(zhuǎn)讓大家保險集團98.78%股權(quán)。根據(jù)公告，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓底價為335.695195億元，掛牌時間截止2021年8月12日。

此外，據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評估集團出具的評估報告，大家保險集團凈資產(chǎn)賬面價值204.91億元，對應(yīng)的評估價值為339.84億元，增值率65.85%。據(jù)悉，這一評估于2021年7月14日已經(jīng)財政部核準(zhǔn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，監(jiān)管部門在不斷強化保險法人機構(gòu)公司治理的過程中，也在不斷提高股東的準(zhǔn)入門檻，這進(jìn)一步加大了險企尋找有實力又有意愿的股東進(jìn)行注資的難度。

“九州啟航基金的成立，或成為資本荒背景下，國有資本進(jìn)場紓困風(fēng)險的又一案例，這也倒逼險企從根本上改變過去單純依靠激進(jìn)產(chǎn)品定價、激進(jìn)費用政策打市場的策略”上述人士表示。