手握保險(xiǎn)、公募兩大代銷牌照，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)旗下的永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“永鑫保險(xiǎn)銷售”)并未迎來(lái)突圍。

近日，上海證監(jiān)局掛出注銷永鑫保險(xiǎn)銷售公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公示，宣告了這家進(jìn)軍公募7年有余，但始終裹足不前的機(jī)構(gòu)最終主動(dòng)放棄開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。據(jù)悉，這也是保險(xiǎn)業(yè)首家主動(dòng)注銷公募代銷牌照的保險(xiǎn)代理公司。

業(yè)內(nèi)人士表示，實(shí)際上不僅是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)知難而退，在目前的馬太效應(yīng)格局下，基金代銷市場(chǎng)甚至還出現(xiàn)個(gè)別銀行和尾部第三方代銷機(jī)構(gòu)退出的情況。此外，機(jī)構(gòu)持牌、人員持證之下，基金銷售對(duì)專業(yè)性要求較高成為目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在基金銷售上業(yè)務(wù)整體不突出的主要原因。

7年僅代銷56只基金，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)旗下永鑫保險(xiǎn)銷售主動(dòng)注銷公募銷售牌照

近日，上海證監(jiān)局網(wǎng)站掛出《關(guān)于注銷永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》。

公告內(nèi)容顯示，近期，永鑫保險(xiǎn)銷售向證監(jiān)會(huì)提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定注銷永鑫保險(xiǎn)銷售公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

據(jù)悉，永鑫保險(xiǎn)銷售成立于2013年2月，是永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)旗下的全資子公司，注冊(cè)資本金5100萬(wàn)元，總部設(shè)于上海。

早在2015年，永鑫保險(xiǎn)銷售便獲批基金銷售資格，成為保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)中第4家拿到基金代銷牌照的公司。

雖然背靠實(shí)力股東，手握保險(xiǎn)和公募兩大代銷牌照，永鑫保險(xiǎn)銷售依然仍業(yè)績(jī)平平，業(yè)務(wù)“瘸腿”。永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)中期財(cái)報(bào)顯示，2022年上半，永鑫保險(xiǎn)銷售營(yíng)業(yè)收入2073.21萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)僅4.65萬(wàn)元。

在基金代銷方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截止4月11日，永鑫保險(xiǎn)銷售過去7年僅與兩家基金公司簽署代銷協(xié)議，代銷基金56只。

在理財(cái)魔方聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席金融專家馬永諳看來(lái)，基金代銷是個(gè)需要長(zhǎng)期持續(xù)投入的業(yè)務(wù)，如果沒有足夠耐心，僅靠牌照并不能帶來(lái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前包括永鑫保險(xiǎn)銷售在內(nèi)，保險(xiǎn)業(yè)共有5家保險(xiǎn)公司、5家保險(xiǎn)中介擁有基金代銷牌照，在全國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中占比較低。

其中，獲批基金代銷牌照的5家保險(xiǎn)公司分別是陽(yáng)光人壽、中國(guó)人壽、平安人壽、中宏人壽、泰康人壽。

此外，永鑫保險(xiǎn)銷售之外，既擁有基金銷售資格，又兼具保險(xiǎn)代銷牌照的4家保險(xiǎn)中介分別是國(guó)華人壽旗下的華瑞保險(xiǎn)銷售、第三方財(cái)富管理平臺(tái)理財(cái)魔方旗下的玄元保險(xiǎn)代理、大家人壽旗下的和諧保險(xiǎn)銷售及總部位于北京的方德保險(xiǎn)代理。

可以看出，這些擁有基金代銷資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)多為保險(xiǎn)公司旗下子公司。值得注意的是，上述機(jī)構(gòu)基金代銷規(guī)模偏低，且發(fā)展分化。

截止4月11日，中宏人壽、和諧保險(xiǎn)銷售、方德保險(xiǎn)代理3家公司代銷基金數(shù)分別為70只、79只、588只，即便是巨頭平安人壽，其代銷基金數(shù)量也只有125只。

玄元保險(xiǎn)代理、華瑞保險(xiǎn)代銷基金數(shù)超過2000只，陽(yáng)光人壽、中國(guó)人壽代銷的基金數(shù)也均超過4000只。據(jù)中基協(xié)2022年4季度公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，目前僅中國(guó)人壽、玄元保險(xiǎn)代理兩家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能躋身行業(yè)前100名。

其中，玄元保險(xiǎn)代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為41億元、53億元，行業(yè)排名第84名；國(guó)壽代銷的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別為545億元、684億元，行業(yè)排名第24名、第27名。

“但與銀行和第三方獨(dú)立基金代銷平臺(tái)等勢(shì)力相比，兩家公司的基金代銷勢(shì)力依舊顯得單薄”業(yè)內(nèi)人士表示。

東方財(cái)富、同花順、盈米等基金代銷龍頭跨界保險(xiǎn)，逆勢(shì)競(jìng)逐中介牌照

值得注意的是，在永鑫保險(xiǎn)銷售主動(dòng)注銷公募銷售牌照的背后，東方財(cái)富、同花順、盈米基金等多家第三方基金代銷龍頭卻欲奪先機(jī)，紛紛跑步進(jìn)場(chǎng)收購(gòu)保險(xiǎn)中介牌照。

2022年8月，第三方基金代銷公司盈米財(cái)富旗下盈米信息技術(shù)(珠海)收購(gòu)寧波北遠(yuǎn)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，并于今年2月更名為廣東盈信保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)。

2019年5月，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)東方財(cái)富以6427萬(wàn)元的價(jià)格，完成對(duì)上海眾心保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)100%股權(quán)收購(gòu)及增資工作。

2019年6月，坐擁4.4億用戶同花順開賣保險(xiǎn)，對(duì)用戶提供健康、意外、人壽和財(cái)產(chǎn)四大類保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售。而早在2018年4月，同花順便從宜城市光大農(nóng)牧有限公司手中，以2082.44萬(wàn)元代價(jià)購(gòu)得浙江恒誠(chéng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)100%的股權(quán)，正式成為該保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司唯一股東。

據(jù)業(yè)內(nèi)知情人士介紹，為開辟保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，東方財(cái)富、同花順等先后曾引進(jìn)保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)＜?，但平臺(tái)的“流量+互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景”優(yōu)勢(shì)發(fā)揮有限，變現(xiàn)依舊是道難題。

“在我看來(lái)，這屬于這山望著那山高，有保險(xiǎn)銷售資質(zhì)的想復(fù)用資源，深挖客戶理財(cái)需求，有理財(cái)代銷資質(zhì)的覺得客戶可能會(huì)有保險(xiǎn)需求，想順理成章地二開客戶。但坦白來(lái)講，基金和保險(xiǎn)兩者往任何一個(gè)方向延伸都不太容易，由于業(yè)務(wù)類型及要求完全不同，所以最終大家在展業(yè)領(lǐng)域還是會(huì)各有側(cè)重”馬永諳表示。

據(jù)悉，在115家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)中，盈米基金代銷基金數(shù)量均在8000只以上，在122家券商機(jī)構(gòu)中，東方財(cái)富代銷數(shù)據(jù)均超過7000只。但在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這些機(jī)構(gòu)目前始終沒有激起市場(chǎng)浪花。

保險(xiǎn)、基金協(xié)同效應(yīng)差，業(yè)內(nèi)專家稱不看好市場(chǎng)業(yè)務(wù)延伸

曾經(jīng)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不被允許代銷基金等非保險(xiǎn)金融產(chǎn)品。然而，隨著綜合金融概念盛行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)才逐漸放行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷基金。

2013年6月3日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定》，進(jìn)一步放寬了保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司以及保險(xiǎn)代理公司銷售基金產(chǎn)品的限制，以滿足投資人日益多樣化的金融需求。

其中，第四章對(duì)銷售人員做出了規(guī)定，要求保險(xiǎn)營(yíng)銷人員首先要符合保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)銷售從業(yè)人員資質(zhì)條件的相關(guān)規(guī)定，同時(shí)獲得基金銷售人員從業(yè)資格，并在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)工作2年以上，方可銷售基金。

雖然保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在“機(jī)構(gòu)持牌、人員持證”的要求可以代銷基金，但不少業(yè)內(nèi)人士并不看好保險(xiǎn)與基金業(yè)務(wù)的市場(chǎng)協(xié)同。

在馬永諳看來(lái)，基金銷售業(yè)務(wù)不僅強(qiáng)調(diào)專業(yè)性，還需要巨大的資金投入，即使只有十多個(gè)員工成本，加上系統(tǒng)方面的開資，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)每年日常開銷至少幾百萬(wàn)，對(duì)于部分缺乏業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，盈利收入并不能覆蓋成本開支。

此外，很多有長(zhǎng)期閑錢的家庭在考慮資金賬戶分配和長(zhǎng)期資金資產(chǎn)配置時(shí)，其家庭經(jīng)濟(jì)支柱的年齡一般偏大，這就存在核保通過率低，保費(fèi)可能較高的情況。

“在幫這些用戶投保時(shí)，想選擇高性價(jià)比的產(chǎn)品往往比較費(fèi)功夫，我們現(xiàn)在直接對(duì)接的保險(xiǎn)公司并不多，大部分產(chǎn)品是跟其他保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司合作”某保險(xiǎn)代理公司人士感慨道。

某保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理層還表示：“管理具有挑戰(zhàn)性，特別是銷售過程中的風(fēng)險(xiǎn)滲透問題。”如果基金產(chǎn)品發(fā)生跌破或清算，其風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)滲透到保險(xiǎn)業(yè)，投資人可能認(rèn)為是保險(xiǎn)公司代銷出了問題，這將會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，在面向個(gè)人客戶銷售方面，保險(xiǎn)代理人的銷售動(dòng)力本身也不足，因?yàn)閷?duì)他們而言，賣基金需要更專業(yè)的知識(shí)儲(chǔ)備，更重要的是賣基金不及賣保險(xiǎn)的收入高，且賣基金的維護(hù)成本較高。