去年被資本市場(chǎng)瘋狂追捧的碳酸鋰，如今正經(jīng)歷一路下跌。 

據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)，4月12日，部分鋰電材料報(bào)價(jià)下跌，電池級(jí)碳酸鋰下跌3500元/噸，均價(jià)報(bào)19.9萬(wàn)元/噸，工業(yè)級(jí)碳酸鋰下跌3500元/噸，均價(jià)報(bào)16.65萬(wàn)元/噸。這意味著，不到半年的時(shí)間，電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格從每噸近60萬(wàn)元跌破20萬(wàn)元，跌幅超過(guò)60%。

“我認(rèn)為供需錯(cuò)配可能是去年上漲主要原因。今年價(jià)格下跌是行業(yè)回歸理性的過(guò)程。”中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝接受采訪時(shí)說(shuō)。 

4月11日，2023“鋰電之都”產(chǎn)業(yè)生態(tài)及供應(yīng)鏈大會(huì)在四川省射洪市舉辦。記者在現(xiàn)場(chǎng)注意到，與會(huì)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，全球鋰電市場(chǎng)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，我國(guó)作為全球最大的鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)，打造更為安全、更具韌性、可持續(xù)性的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈已經(jīng)迫在眉睫。

中國(guó)鋰電池市場(chǎng)規(guī)模占全球比重近七成

中國(guó)綠色供應(yīng)鏈聯(lián)盟理事長(zhǎng)金書(shū)波表示，推動(dòng)鋰電產(chǎn)業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展，必須堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，堅(jiān)持綠色發(fā)展，堅(jiān)持開(kāi)放協(xié)作。 

中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院黨委書(shū)記劉文強(qiáng)指出，我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，鋰電技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，先進(jìn)產(chǎn)品供給能力不斷提升。全球鋰電市場(chǎng)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，但鋰電產(chǎn)業(yè)仍面臨產(chǎn)業(yè)鏈重組、供應(yīng)鏈重塑、價(jià)值鏈重構(gòu)等挑戰(zhàn)。

“我國(guó)作為全球最大的鋰電池消費(fèi)市場(chǎng)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈亦面臨鋰礦資源供給不足、提鋰技術(shù)約束等問(wèn)題。打造更為安全、更具韌性、可持續(xù)性的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈已經(jīng)迫在眉睫。”

當(dāng)日，2022中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)（遂寧指數(shù)）也對(duì)外發(fā)布。

該指數(shù)顯示，中國(guó)已連續(xù)六年成為全球最大的鋰電池市場(chǎng)。2022年，全球鋰電池市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)1100.0GWh，其中，中國(guó)鋰電池市場(chǎng)規(guī)模750.0GWh，占全球比重近七成，鋰電池全球市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高。 

與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)投資由東南沿海向中西部轉(zhuǎn)移。指數(shù)報(bào)告顯示，從投資布局看，2019年以來(lái)，鋰電產(chǎn)業(yè)投資的重點(diǎn)區(qū)域由東南沿海逐漸向中西部?。▍^(qū)、市）轉(zhuǎn)移。2022年，湖北鋰電項(xiàng)目投資額居全國(guó)第一位，投資額共計(jì)達(dá)2717.7億元，占全國(guó)鋰電項(xiàng)目投資總額的15.1%，四川居第二位，占11.3%。

從區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)已初步形成以華東地區(qū)為核心，華中與華南地區(qū)加快發(fā)展，西南與西北地區(qū)快速擴(kuò)張，華北與東北重點(diǎn)地區(qū)強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)的全面發(fā)展態(tài)勢(shì)。

10萬(wàn)元~15萬(wàn)元/噸是比較理想和健康的價(jià)格區(qū)間

碳酸鋰為主要鋰鹽產(chǎn)品之一，電池級(jí)碳酸鋰是鋰電池的重要原材料，主要用于磷酸鐵鋰、鈷酸鋰以及部分三元鋰類(lèi)的正極材料。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，一季度，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到165萬(wàn)輛和158.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)27.7%和26.2%；新能源汽車(chē)出口24.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.1倍。 

但這并沒(méi)有剎住碳酸鋰價(jià)格一路下探的趨勢(shì)。鋰價(jià)“跌跌不休”背后的邏輯到底是什么？?jī)r(jià)格拐點(diǎn)何時(shí)到來(lái)？ 

吳輝接受采訪時(shí)認(rèn)為，鋰價(jià)下探第一個(gè)原因是供需錯(cuò)配。去年下游對(duì)鋰的需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，上游沒(méi)有預(yù)測(cè)到，導(dǎo)致供需失衡。“今年以來(lái)，整個(gè)下游的需求不及預(yù)期，尤其一季度，不少企業(yè)都在清理庫(kù)存，行業(yè)預(yù)期太低，導(dǎo)致供需關(guān)系出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。” 

富臨新能源商務(wù)中心高級(jí)總監(jiān)張茂林接受采訪時(shí)表示，鋰價(jià)忽高忽低對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈而言是不健康、不正常的。前些年，國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，各行業(yè)爭(zhēng)相做正極材料，甚至跨行業(yè)的企業(yè)也在做，大家都在說(shuō)擴(kuò)產(chǎn)能，給市場(chǎng)端造成了一種假象。 

“鋰資源從礦端開(kāi)發(fā)到產(chǎn)出有一個(gè)過(guò)程，中下游產(chǎn)能井噴式暴漲導(dǎo)致了供需矛盾和不平衡，從而導(dǎo)致鋰價(jià)飛速、不健康上漲。”張茂林表示，鋰市場(chǎng)進(jìn)入白熱化，疊加去年四季度將今年一季度的量提前釋放，造成需求一路下行。

鋰價(jià)拐點(diǎn)何時(shí)到來(lái)？張茂林認(rèn)為，從鋰礦的開(kāi)采成本到產(chǎn)出碳酸鋰的綜合成本，再加上合理利潤(rùn)，“我們認(rèn)為10萬(wàn)元~15萬(wàn)元/噸是比較理想和健康的價(jià)格區(qū)間。”

吳輝表示，碳酸鋰的加工費(fèi)并不貴，約3萬(wàn)元~5萬(wàn)元一噸，價(jià)格波動(dòng)主要是礦石價(jià)格波動(dòng)。“之前鋰價(jià)五六萬(wàn)元一噸也有過(guò)。我認(rèn)為到10萬(wàn)元會(huì)形成一個(gè)支撐。”吳輝說(shuō)，未來(lái)，電動(dòng)汽車(chē)擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí)，讓更多人用得起、低成本是趨勢(shì)。所以，20萬(wàn)元一噸的價(jià)格仍然較難實(shí)現(xiàn)下游電動(dòng)汽車(chē)降成本的路線圖。

一位不愿透露姓名的行業(yè)內(nèi)人士表示，資本炒作后，去庫(kù)存是不少鋰電企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，也是行業(yè)內(nèi)公開(kāi)的秘密。當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)庫(kù)存消解得差不多，采購(gòu)量有望好轉(zhuǎn)。

鋰電行業(yè)由政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變

根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)碳酸鋰產(chǎn)能約54萬(wàn)噸，產(chǎn)量約34萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)39.1%，預(yù)計(jì)2023年還將有大量產(chǎn)能釋放。澳大利亞資源部DISER預(yù)計(jì)，澳大利亞、智利和阿根廷未來(lái)三年內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量增長(zhǎng)超80%，這使得全球碳酸鋰產(chǎn)量將從2022年的68.2萬(wàn)噸提升到2024年103.4萬(wàn)噸。

盛新鋰能集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)周祎在大會(huì)的閉門(mén)研討會(huì)上表示，過(guò)去兩年，由于下游產(chǎn)能和終端需求快速擴(kuò)張，新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量大大增長(zhǎng)。今年一季度開(kāi)始，碳酸鋰價(jià)格大幅度下滑，這實(shí)際上是價(jià)格的回歸。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的變化應(yīng)該回到合理的利潤(rùn)區(qū)間。

針對(duì)行業(yè)的痛點(diǎn)，周祎建議上游企業(yè)加大資源勘探，盡早把國(guó)內(nèi)鋰礦更好地開(kāi)發(fā)和利用起來(lái)。

天齊鋰業(yè)（射洪）有限公司副總經(jīng)理江虎成表示，鋰電產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在是由政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中。在2021年之前，我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)是由3C電池逐步向動(dòng)力電池發(fā)展。“今年補(bǔ)貼政策退出，鋰電產(chǎn)業(yè)正式由政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，但后疫情時(shí)代，以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，目前市場(chǎng)難以支撐鋰電產(chǎn)業(yè)繼續(xù)高速發(fā)展，甚至有一些降速或失速的問(wèn)題難以避免。”

江虎成進(jìn)一步指出，我國(guó)從鋰資源消費(fèi)大國(guó)向消費(fèi)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變過(guò)程中，客觀上仍面臨原料資源保障不足的問(wèn)題。隨著新能源汽車(chē)快速增長(zhǎng)，刺激產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)，上游供給端增長(zhǎng)略顯緩慢的問(wèn)題有所凸顯，導(dǎo)致鋰市場(chǎng)階段性供不應(yīng)求。 

根據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，2022年全年，我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口量達(dá)13.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)68%，增速比2021年增加6.3個(gè)百分點(diǎn)。 

另?yè)?jù)全球資訊機(jī)構(gòu)GII預(yù)測(cè)，隨著南美鹽湖提鋰頭部企業(yè)增產(chǎn)，中國(guó)國(guó)內(nèi)鋰電池產(chǎn)能的繼續(xù)擴(kuò)張帶動(dòng)對(duì)原材料需求的增加，2023年至2032年，中國(guó)的碳酸鋰進(jìn)口量都將持續(xù)增長(zhǎng)。